解讀：利率市場化對商業銀行資產負債業務的影響及對策

韓秀玉

自2013年7月20日中國人民銀行全面放開金融機構貸款利率管制，利率市場化成為我國金融市場管理的重要政策之一。利率市場化是把雙刃劍，在盤活我國金融市場的同時也增加了中小商業銀行的經營壓力以及利率風險。本文將結合金融市場發展現實探究利率市場化對商業銀行資產負債業務的影響以及相應的解決對策。利率市場化在本質上是將利率的決定權交給金融市場，在很大程度上增加了商業銀行經營的自主性。沒有了利率管制，商業銀行可以根據自己的經營目標設定相應的利率，能夠更為有效地吸引存款和閑置資金，利率市場化也是金融市場發展的大勢所趨。但是在長期利率管制背景下形成的商業銀行利率管理和風險管理缺乏自主性等固有問題的影響下，利率市場化對商業銀行的資產負債業務還是造成了一定的負面影響。

利率市場化對商業銀行資產負債業務的影響

商業銀行盈利能力下降。在長期的利率管制背景下，傳統商業銀行的收入來源是存款與貸款之間的利差。但是隨著利率市場化以及眾多金融機構的出現，金融市場競爭主體增加所造成的“僧多肉少”的局面，間接導致商業銀行盈利能力下降。首先，在利率市場化背景下，余額寶等互聯網金融產品在很大程度上吸納了年輕群體的存款，導致商業銀行存款規模下降;其次，面對激烈的金融市場競爭，商業銀行不得不提高存款利率，在一定程度上也是壓縮了存貸利差;最后，在金融市場異常繁榮的情況下，商業銀行也不再是企業和個人貸款的主要渠道，螞蟻花唄、螞蟻借唄等更為便捷的互聯網金融產品成為人們的選擇，這就導致商業銀行貸款金額下降。總的來說，商業銀行在利率市場化影響下，存款規模和貸款規模都出現了下降，整體盈利能力下降，資產負債業務深受影響。

商業銀行利率風險管控難度增加。利率市場化使得利率主要由金融市場進行調節，利率波動也是市場調節的必然結果。不同于利率管制背景下利率的相對穩定，利率市場化增加了商業銀行資產負債業務的利率風險管控難度。傳統商業銀行利率風險管控存在一定的缺失，無論是在風險機制建設還是風險管理人員配置方面都存在不足，因此在這一背景下更容易受到市場上的利率波動，繼而影響資產負債的配置和收益。

商業銀行資產負債業務管理對策分析

優化商業銀行資產負債結構，提升風險承受能力。資產負債結構直接影響商業銀行資產的穩定性及其風險承受能力，在利率市場化背景下，優化自身資產負債結構是其有效規避風險的必然選擇。商業銀行需要整合原有資本和負債，建立明確的信息網絡，合理評估自身風險承受能力，提升資產風險偏好，繼而提升資產收益。與此同時，在負債業務方面，也應該量力而行，根據金融市場風險評估結果和監測結果選擇合理的負債規模和結構。商業銀行資產負債業務管理不應該是靜態管理，而應該是一個動態管理的過程，這也需要商業銀行管理人員能夠轉變觀念，摒棄傳統商業銀行管理方式和方法，重視其自身資產負債結構的優化和調整。

引進利率風險管理人才，利用大數據等技術管控利率風險。利率市場化這一金融市場的變化，形成了較大的利率管理人才缺口。因此，面對利率市場化帶來的負面影響，商業銀行需要引進利率風險管理人才，提升利率風險管理的專業性和針對性。與此同時，商業銀行還應該積極推進“互聯網+利率風險管理”模式的發展，利用大數據等技術，實時監控和反饋金融市場上的利率變動，合理且準確評估利率風險，為相關管理人員提供技術數據支持。這樣一來，能夠大大降低商業銀行在資產負債業務管理過程中的風險。

創建銀行產品矩陣，合理分配資金和風險。利率市場化也增強了商業銀行經營的自主性，因此為了提升商業銀行資產負債業務的穩定性和風險承受能力，還需要創建銀行產品矩陣，合理分配資金和風險。傳統商業銀行產品相對單一，難以滿足客戶多層次的風險需求和利潤需求。所以，立足多層次客戶需求和風險偏好，商業銀行可以設計不同層次不同品類的金融產品，利用好證券和基金等金融工具來實現資產負債業務的合理配置。

結語

綜上所述，利率市場化是大勢所趨，也是充分激發我國金融市場活力的重要舉措。經過六年多的實踐檢驗，當前我國金融市場主體顯著增加，金融交易規模和體量也是十分可觀。利率市場化對傳統商業銀行資產負債業務管理模式造成了沖擊，也推動著更為科學合理的管理模式誕生。面對利率市場化帶來的盈利能力下降和利率風險上升問題，商業銀行也從管理人才引進、大數據應用、思維模式轉變、資產負債業務優化以及產品矩陣創建等方面做出了改變。商業銀行在利率市場化背景下逐漸喪失了其存款和貸款優勢，在未來發展中應該專注于多樣化、多層次的金融產品設計和定價，唯有如此才能夠提升其整體競爭力和風險承受能力，讓其在金融市場競爭中立于不敗之地。

（齊商銀行）