中國二手乘用車市場運行特征分析及未來發展趨勢展望

文／中汽數據有限公司 李翔宇 李棟 武彥杰

近年來在新車市場消費動力偏弱的同時，二手乘用車市場正在蓬勃發展。過去三年，二手乘用車年均復合增長率高于13%。如此高增長的放量市場，已逐漸成為汽車廠商的必爭之地。二手車交易增長的主要動因，是政策環境的日益改善、電商平臺的快速發展、消費者對二手車的心態逐漸開放。二手車市場的蓬勃發展，進一步印證了存量市場的興起。本文聚焦我國二手乘用車市場現階段運行主要特征，展望行業未來發展方向，為相關企業、機構提供參考。

一、市場發展現狀分析

1、全國二手車交易規模穩步提升

受政策刺激、市場引導、消費者觀念轉變等多重因素影響，我國二手乘用車市場整體交易規模快速增長，經過2016-2019年二手車市場的高速發展，二手車與新車交易之比由0.3∶1提升至0.6∶1，析出率由5.3%提升至6.2%。2019年全國二手乘用車累計交易1309萬輛，同比增長11.3%。受疫情和春節的影響，2020年1-2月二手乘用車交易210萬輛，同比下降6.4%。（見圖1）

2、首次交易時間推遲，多次交易比重提升

據中汽數據有限公司二手車交易數據顯示，2019年我國二手車首次交易時車齡集中于2-6年，占總交易的44.4%，車齡為2-4年時交易達到高峰，占23.6%。二手車首次交易時間呈逐年推遲的趨勢，2016-2019年，平均交易時車齡由6.2年推遲至6.7年，8年以上交易時車齡由21.5%上升至28.6%。一方面，受經濟市場大環境影響，消費者持幣觀望，推遲車輛置換；另一方面，在我國制造業成熟的背景下，汽車“耐用消費品”屬性凸顯。

2019年二手車多次交易的比例提升，經歷兩次及以上交易的二手車占32.7%，同比上年提升2.1個百分點。第二次交易時車齡集中于6-10年，占48.4%，交易高峰出現在7-9年車齡，占比25.5%。第三次交易時車齡大多處于7-11年，占比53.0%，高峰為8-10年，占比29.5%。相關行業參與者可根據車齡特征規劃收車目標，從而掌握更多二手車車源。（見圖2）

圖1：2014-2020年2月中國二手乘用車交易量走勢

圖2：2019年中國二手乘用車交易時車齡

3、國四是交易主流，國五交易占比持續提升

從排放水平上看，國四是現階段二手乘用車市場交易主力車型，占比達到52.6%，國四及以下排放的二手車份額持續降低。國五由于2017年在全國范圍執行，目前車況較好，交易占比仍將持續提升。今年7月國六排放標準的全面落地將推動國四及以下排放水平二手車向東北部、西部等排放要求寬松區域流轉。（見圖3）

圖3：2014-2020年2月中國二手乘用車排放水平變化趨勢

圖4：2014-2020年2月二手乘用車車型類別分布

圖5：2014-2020年2月二手乘用車本地交易與跨省交易比重

圖6：2014-2020年2月二手乘用車跨省交易量

4、轎車份額逐年下滑，SUV、MPV份額持續上升

從車型類別來看，現階段我國二手車交易以轎車為主，但其份額逐年下滑，SUV、MPV份額持續上升。二手車交易數據顯示，2019年轎車市占率下滑1.6個百分點，降為66.3%；在消費升級的背景下，受保有量傳導，SUV在二手車市場的表現持續強勢，市場份額繼續攀升，相比2018年提高2.4個百分點，市占率達到17.8%；MPV符合家用、商用多種出行場景需求，份額微增0.5個百分點，市占率為7.4%；交叉型乘用車的部分使用場景已被SUV和MPV替代，延續低迷態勢，市場份額下滑1.4個百分點，降為8.5%。2020年1-2月SUV市占份額繼續提升1.4個百分點，交叉型乘用車占比下滑1.4%。（見圖4）

二、二手車流轉分析

1、跨省流轉比例持續上升

隨著二手車限遷政策的逐步放開，二手車電商平臺的加速滲透，二手車跨省交易持續增長。2019年，二手車跨省交易比例達到17.5%，相比2016年解除限遷之初提升4.6個百分點。跨省交易量規模也迅速攀升，同比增速始終高于整體市場，2019年省份間流轉二手車達到228.6萬輛，同比增長21.2%。2020年1-2月受疫情影響跨省流轉比例和交易量均下滑。（見圖5、6）

2、典型遷入遷出省份分析

從省份流轉來看，全國二手車流向的總體趨勢為東部城市車源向北部、中西部城市輸出，一線城市車源向二三線城市輸出。二手車遷出最活躍的區域是北京、江浙滬以及廣東、天津等省市，其中北京遷出量最大，2019年凈遷出29.5萬輛，遷出車輛主要流向內蒙古和東三省的三四線城市，如赤峰、呼和浩特、松原等地。山東、廣西、遼寧以及內蒙、新疆是二手車遷入大省，其中山東遷入量最大，2019年凈遷入28.5萬輛，遷入的二手車主要來源于北京、上海、天津等實行限購地區以及東部一二線城市。（見圖7、8）

圖7：2019年各省市二手乘用車凈遷入量

圖8：典型省份二手車流向和來源地

三、未來發展趨勢洞察

圖9：2017-2020年2月不同級別城市二手車交易量增長情況

1、政策利好，二手車經銷商盈利能力被激發

近期國務院常務會議釋放利好信號，提出“對二手車經銷企業銷售舊車，從5月1日至2023年底減按銷售額0.5%征收增值稅”，現行二手車增值稅政策是按照二手車銷售額全額的2.0%繳納，若按照平均交易價格6.27萬元估算，二手車的單車利潤將提升1000元左右，將有效刺激經銷商開展二手車業務的積極性。目前，我國經銷商4S店收車模式在二手車交易量中的占比僅為12.0%，降稅后將有更多經銷商從傭金模式轉向收車模式。另外，稅率降低將放大二手車價格優勢，部分取代中低端新車的市場需求，推動汽車市場往中高端發展，實現產業結構升級。同時，二手車交易的盤活將帶動金融保險、整備翻新、裝飾美容等關聯產業發展。

2、三四線城市二手車交易增速放緩，一二線城市異地流入增長快

2016年國五升級后帶來了二手車市場的爆發式增長，尤其是三四線城市，大量的一二線城市車源流入，形成了較高的交易規模基數，政策影響消退后，市場逐步恢復平穩，交易量增速放緩。（見圖9）

從交易流轉類型來看，異地流轉交易量增速明顯高于本地交易，一方面得益于二手車限遷政策的進一步放開，另外一方面，近幾年優信、瓜子等二手車電商平臺大力推廣“全國購”業務，促進了二手車的區域流轉。從城市級別來看，一二線城市異地流轉增速明顯高于三四線城市，主要是因為一二線城市異地流入量基數較低，同時在政策環境以及行業環境的影響下，消費群體購車觀念在逐漸發生轉變，二手車購買需求增長，帶動了二手車異地流入量的快速增長。隨著行業的逐步規范以及消費者購車觀念的日益成熟，二手車異地流轉未來仍具有較大的發展空間。（見表1）

表1：2019-2020年2月不同級別城市二手車本地交易及異地流轉交易情況 單位：輛

3、合資品牌占據主流，自主品牌二手車市場承壓

數據顯示，2019年二手車交易量Top20品牌中，自主、日系、德系、美系、韓系品牌分別占6席、5席、4席、3席、2席。大眾以162萬的交易量和高于12.0%的市占率領跑二手車市場，五菱、豐田、本田和別克品牌在其之后，交易量65萬-84萬不等，市占率在5.0%-6.4%之間。

從品牌競爭矩陣來看，“潛力期”品牌分布較為密集，且整體偏向中高端檔次，傳遞高端、性能好、駕駛樂趣高等符合當下消費者需求升級的品牌形象，品牌形象與價值主張清晰是取得高交易增速的主要原因。位于“開拓期”品牌的共同痛點在于缺乏代表性的、可持續產生良好口碑的明星產品，穩固的口碑和延續迭代的產品是贏得二手車市場消費者信賴的關鍵。（見圖10）

自主品牌除了哈弗借助深耕SUV獲得高增速之外，其余交易增速普遍偏低。吉利、五菱、比亞迪等雖然近幾年在新車市場的口碑和銷量有很大提升，但無論是良好口碑還是在消費者心中樹立穩固地位都需由新車市場向二手車市場傳導，自主品牌二手車市場的開拓還有很長的路要走。

圖10：2019年中國二手車市場品牌競爭矩陣（交易量Top20品牌）

4、疫情加速經銷商數字化轉型

本次疫情間接推動了二手車行業的線上數字化發展。線上導流、VR看車、遠程檢測、在線拍賣、電話邀約等一系列手段將以往購車面對面交涉的情景全部轉移至線上完成。伴隨線上數字化的推進，傳統粗放型二手車經營模式已顯出弊端，企業需引入“數字化經營管理”推動基于數據的實時、深度分析，賦能精細化運營，針對車源、庫存、物流、跨區域溢價、客戶定位等企業經營中的各環節運用數據力量，提升經營策略規劃科學性，掌握行業主動權。短期看，二手車企業所面臨的車源不足問題可借助數字化得到緩解；長期看，數字化是企業推進精準獲客、精益運營的關鍵手段，是打造新一輪二手車企業核心競爭力的利器。