中產家庭如何做好現金流規劃

文熙

大學畢業后，石先生做了整整15年的電視節目編導。年近四十，職業倦怠加上行業衰退，石先生任性地選擇了離職。本打算年后尋找工作，但因為這次新冠疫情，石先生已經快半年沒有工作了。他之前工作積累了100萬元存款和2套房產，其中在市郊有一套市值約300萬元的房子，房貸已結清；另一套還在還款，貸款利率為基準利率的9折4.41%，每月需要還貸6500元，仍需還15年。因為持續半年沒有收入，石先生感受到來自房貸的壓力，想著要不要提前還房貸。如果不提前還貸，房貸利率是否要轉換為LPR的浮動利率？

太太36歲，事業單位供職，稅后月入8000元，年終獎4萬元，有社保，無商業保險。4位老人均已退休，有社保和退休金，無商業保險。石先生夫婦育有兩個孩子，女兒6歲，兒子2歲，配有兒童醫療保險。

石先生家庭正常月生活支出約5000元，每年保持一到二次的國內旅游計劃，平均支出2萬/年。這次疫情，也讓石先生感受到保險很有必要，所以也想為自己和家人適當補充點商業保險。

目前，石先生一家主要收入來源是工資，相對單一，尤其缺乏金融資產的投資收入。隨著兩個孩子的成長和雙方父母年齡的增加，必將導致家庭支出會大幅增加。那么，石先生該如何做理財規劃？對于普通工薪中產家庭而言，抗風險能力有限，因此，投資應當以穩健為主。建議根據銀行理財產品的期限不同，做好長短搭配，讓資金不閑置。

1.現金流規劃

新冠疫情發生以來，大家都在討論疫情對中小企業的影響，但事實上，這場疫情影響的并不僅僅是公司，更多的是一個個家庭的現金流危機。

這場現金流危機從何而來，其實很明顯。現金支出除了娛樂消費可能會減少以外，其他該有的支出還是在繼續，尤其是針對那些有負債的中產家庭，每月的房貸、車貸一分不少，還有隱性負債，比如子女教育的費用、老人贍養的費用，等等。

中產家庭的一大特色，就是一睜眼就能知道每個月、甚至每年的開銷最少要多少。

所以對中產家庭來說，合理的現金流規劃需要包含短期、中期和長期的現金儲備。短期的現金儲備可以通過活期存款、貨幣基金和銀行理財等方式，滿足3到6個月的生活需求。5-10年的中期現金流規劃主要是應對“黑天鵝”的。每5-10年，一個家庭可能會產生巨大的變化，比如家庭要置換房產，購置新車啊，又比如夫妻雙方會有工作變動啊，等等。10年甚至20年的長期規劃，比如提前儲備自己的養老錢等。

中長期規劃是最標準的囤糧，而且是未來大概率要用但暫時不著急的儲備，家有余糧，心里不慌。手上有充足現金的時候，一定要適當地囤糧，如果沒有，更要強制地去儲備一部分。中產家庭不是“亡”于疾病、意外或者是失業，而是“亡”于沒有任何風險保障儲備。

在投資規劃方面，石先生家庭在銀行活期存款保留10萬元的備用金外，把其他活期儲蓄轉換為銀行的天天型理財產品，這類產品和貨幣基金收益都比活期存款高，同時可以實現快速贖回取現。

另外，適當配置基金組合，也就是單只購買和基金定投可以結合進行，小倉位買入單只基金，同時結合每月基金定投平滑風險，以獲得長期穩定的收益。這樣，一方面實現家庭資產投資多元化，同時也可以通過定投的方式，為兩個孩子積累教育金。

2.保障規劃

作為家庭保障體系中不可或缺的一項，保險規劃很有必要。建議石先生拿出一部分收入，為全家購買商業保險進行補充。目前一家四口，除了兩個孩子有商業醫療保險外，兩個大人的健康保障是缺失的。對一個中產家庭來說，最經典的保障組合便是意外險+重疾險+定期壽險+醫療險。詳細保障計劃如下表，兩個大人保費合計35321元。

對孩子來說，6歲的女兒和2歲的兒子已經有了醫療險配置，可以額外補充一份重疾險和意外險。

石先生保險配置如下表

石先生妻子保險配置如下表

孩子的保險配置如下表

3. 房貸規劃

要不要提前還貸，就看石先生的投資理財利率能否高于房貸利率。

當下，石先生家庭有100萬元的存款，扣除現金流10萬元和保障5萬元，可用投資資金約85萬元。以當下穩健投資渠道來看，一年的理財利率達到4.5%的水平并不難，也就是說，理財利率和房貸利率相當。而房貸每月6500元，還剩15年，房貸利率為4.41%，則剩余房貸本金約85萬元。如果選擇提前還貸，石先生將面臨零存款的境地，雖然沒了債務，一身輕松，但手中沒有充足的現金，也就失去了一筆理財收入，如果此時遇到急需用大額資金的時候，就會立于尷尬之地，拿不出錢來應對風險和危機。綜上，并不建議提前還貸。

至于房貸利率要不要轉換，則取決于對未來LPR升降的判斷，并結合個人還款計劃。如果石先生選擇轉換利率，則他以后的房貸利率為LPR-0.39%。假如認為LPR利率中樞長期處于上升通道，存量房貸利率轉換為固定利率將更為有利；假使LPR利率中樞長期處于下降通道，存量房貸利率轉換為LPR加點的浮動利率將更為有利。

可參考“基準利率和LPR轉化對比表”。

基準利率和LPR轉化對比

理財建議

石先生工作多年，存款不少，但離職后缺乏穩定的收入來源。尤其是現階段，石先生還有一筆固定的房貸支出和生活費，房貸每月6500元，生活費每月5000元，這筆支出不會因為任何情況而縮減，尤其是遭遇當下疫情，石先生怕是一時半會很難有收入，家庭現金流更是緊張。所以，一方面，需要合理配置存款，以獲得足夠的投資收益，確保支付未來15年的房屋貸款；另一方面，要有足額的流動資金，以供日常生活消費。

1.合理配置短期產品，獲得流動性收益

石先生可以拿出資產的20%，即20萬元用于生活備用金。20萬元備用金，其中的10萬元可以用來購買活期類理財產品，比如選擇交通銀行自有產品“天天息步步贏”，既能保證隨用隨取，又可以獲得高于活期存款的可觀收益。這10萬元可以用來抵御半年的支出，做到隨時有余糧應對日常支出。

剩余10萬元備用金可以用來投資貨幣基金搭配中短債類基金。相對于活期理財，貨幣基金和中短債類基金的收益要更高，流動性與長期類理財產品相比要更好，既能滿足可能緊急用錢的需求，又能獲得比較高的收益。

2.優化資產配置，“穩穩”跑贏房貸

考慮到石先生接近40歲的年齡，建議將資產中的10萬元用于購買保險類產品，作為杠桿賬戶，可以起到以小博大的功能。為家庭配備意外類、重疾類、年金類保險產品，以防止風險帶來的經濟損失。

石先生目前還有15年房貸還款期，考慮到目前市場利率下行的趨勢，想要跑贏房貸投資，相對進取型的產品必不可少。

目前交通銀行凈值類理財產品收益可觀，部分產品的過往平均收益率都高于房貸利率，可以拿出資產中的45%約45萬元來投資凈值型理財產品。當然除凈值型理財產品外，交通銀行代銷的部分混合型基金也表現出了不菲的業績。兩種產品也可搭配進行。

在一個家庭的資產配置中，長期穩健類的產品必不可少。剩余的25萬元可以選擇按月付息的大額存單，或者長期穩健類的理財，都是不錯的選擇。