銀行理財產品“拼團”買 1萬起售半年期限最高收益率超4%

陳瑩瑩 歐陽劍環

理財產品還能“拼團”買？近日，一家中小股份行推出“拼團”理財活動，1萬元起售，期限半年的二人團、三人團、四人團產品業績比較基準分別為4.33%、4.36%和4.4%。

專家和銀行業內人士表示，2020年是我國理財子公司產品正式運作起始年，我國銀行理財市場甚至整個資管市場將迎來新變革。

如何在新的業務格局中“留住人”“留住錢”，對中小銀行而言，是不小的考驗。“拼團理財”是中小銀行吸引新客戶的手段，而理財“花式營銷”其實也折射出銀行仍面臨著較大壓力。

銀行理財經理變主播

據上述股份行理財客戶經理介紹，“拼團”隊伍中只能有一名老客戶，其余必須為新開卡客戶，每人購買上限是50萬元。“在‘拼團隊伍組建成功后，老客戶將信息報給理財經理，便可在手機或網站上直接購買了。”

“平時理財的收益率能有4%就相當不錯了，‘拼團后收益率高了不少。”該行老客戶王阿姨在收到“拼團理財”的推銷短信后非常動心，于是讓丈夫去銀行網點辦了一張新卡，“二人團”也拼成功了。

交通銀行金融研究中心高級研究員梁棟材分析，“拼團理財”可拓展銀行新客戶，壯大客戶基礎。相對較高的收益率也在一定程度上有利于吸收理財存款，折射出銀行較大的競爭壓力。

在普益標準研究員王偉看來，銀行理財“拼團活動”本質上還是通過提高理財產品收益率，吸引更多儲戶。疫情影響了銀行春節旺季營銷。隨著疫情影響逐步消退，銀行需要通過形式多樣的活動開展理財營銷。

實際上，在疫情發生后，銀行傳統線下營銷手段難以推開，不少銀行在線上渠道積極嘗試。一些銀行理財經理更是化身“帶貨”主播，推出投資理財方面的科普講座。

普益標準研究員于康認為，隨著銀行理財業務轉型深入推進，理財市場競爭更激烈，對致力于持續發展理財業務的中小銀行而言，一方面要按監管要求逐步實現理財業務整改；另一方面要利用自身與客戶生活貼近的優勢，在發展理財業務的同時，推行醫療健康、子女教育、生活出行等增值服務。

收益料持續走低

據普益標準統計，在2月29日至3月20日3周內，銀行理財產品發行規模分別為1359款、1658款、1714款，其中，封閉式預期收益型人民幣產品平均收益率分別為3.98%、3.96%、3.96%。

融360大數據研究院分析師劉銀平表示，2020年銀行理財收益率大概率會繼續走低。一方面，流動性持續寬松，固收類資產收益率會繼續下降；另一方面，銀行理財轉型壓力依舊較大。

梁棟材認為，在規范各類存款產品，意在通過降低銀行負債端成本，以推動信貸融資成本下降環境中，結合較充裕的市場流動性，預計理財產品收益率會有所下降。隨著投資者對凈值化產品接受度提升及疫情等因素對理財銷售影響減弱，銀行理財發行會逐步企穩。

王偉認為，2020年是資管新規、理財新規和類貨基新規等落地的關鍵一年，銀行理財凈值化轉型料加速，預計保本型理財產品發行量加速回落，而凈值型理財產品發行量會有所提升。預計今年銀行理財產品收益將呈震蕩下行走勢。

從資金端看，受疫情影響，預計央行會持續通過逆回購、中期借貸便利等工具，維持資金面合理寬裕，引導市場利率中樞下移；從資產端看，資管新規禁止銀行理財資金池模式，要求非標資產期限匹配，銀行新發理財產品較難配置高收益非標資產，收益會出現下行。

攬儲壓力長期存在

銀行通過各種手段“搶錢搶人”，折射出近年來的壓力。國家金融與發展實驗室特聘研究員董希淼認為，近幾年，隨著老百姓投資理財意識提升，銀行攬儲壓力客觀存在。對銀行來說，除提升理財資管能力外，還需發力存款產品，做好服務。

當前，存款基準利率下調預期明顯。董希淼說，應幫助中小銀行拓寬負債渠道、豐富負債來源。中小銀行品牌形象、網點數量不如大型銀行，建議允許中小銀行在存款利率上有彈性浮動空間。

于康認為，商業銀行攬儲壓力或長期存在。首先，當前銀行存款利率很低，存款利率仍存下調預期。其次，隨著大眾居民理財意識提升，客戶增加理財產品配置。

理財產品不斷推陳出新，如銀行現金管理型產品，流動性較強、收益水平較高，對銀行存款有著很大的替代作用。再者，互聯網金融高速發展，其便捷性與廣泛性對銀行存款造成一定影響。

摘自《中國證券報》