中國互聯網金融下的P2P網貸發展現狀和風險控制

■鄭欣彤

（中國農業大學煙臺研究院）

1 引 言

1.1 研究背景

目前，中國的網上銀行，相互滲透，除了網上銀行支付窗口的形式多樣的發展，主要有P2P網貸金融模式、眾籌平臺模式等。P2P網貸在我國影響力很深，覆蓋范圍非常廣。自從2007年在中國引入網絡借貸的模式以來，國內P2P網絡借貸信息平臺的發展非常迅速，2012年之后，由于對借貸的強烈需求和P2P網貸行業的快速發展，P2P在線貸款大量增加，大量P2P網貸平臺產生并快速發展。僅2014年一年，我國網貸平臺的數量就達到了約1300家。但在這片繁榮發展的景象下，很多問題平臺也不斷涌現，據網貸之家的數據統計分析，截止2015年12月底，在全國2595家網貸運營的平臺中，出現問題的有896家，大量人被騙，致使網貸平臺遭受霜降打擊[1]。

1.2 研究意義

現階段，互聯網金融迅速發展。其中的P2P網貸作為一個新興領域，會帶給廣大群眾更大的便利性、快捷性。但現在我國的P2P網貸平臺在飛速發展的同時也出現一些不可忽視的問題和風險。由于沒有專門的監管部門來管轄，也沒有相關明確的法律法規來制約，網貸行業的正常發展受到影響。所以說，做好P2P網貸的風險分析和有效控制對我國經濟發展具有重大意義。本文通過分析網貸行業的發展現狀和所存在的風險，提出有關如何對我國P2P網貸行業進行風險控制的見解，并對P2P網貸行業的未來進行展望。

2 概念的界定

2.1 互聯網金融

互聯網金融是一個新興領域，它將傳統金融與互聯網的“平等、協作、開放、分享”的精神結合起來。這不僅僅是“互聯網+金融”的模式，而是互聯網時代經濟在金融方面發展起來的新技術，新平臺，新功能和新的實現方式。在大數據的前提下，有資金需求的雙方通過利用網絡系統進行交易，形成一個連續的序列信息，實現動態變化和有效的資源分配。目前，我國有三種比較成熟的互聯網融資模式：第一個是依靠第三方支付或其衍生的互聯網金融發展服務管理平臺；第二個是互聯網借貸平臺；第三個是使用互聯網技術，拓展了銀行的支付業務[2]。

2.2 P2P網貸

P2P網絡借貸，是Peer-to-Peer lending的縮寫，是一種互聯網借貸的形式，它使用在線信貸來完成基于金融創新和互聯網技術的集成的借貸。其發生交易的流程為P2P網貸平臺提供用來交易的平臺，借貸雙方進行交易。網貸平臺收取服務費；資金借入者到規定期限后需償還本金；資金貸款人可以賺取利息，但他們也要承擔一定的風險。與傳統銀行相比，在線P2P貸款具有最大的優勢之一，那就是，更多的借款人可以充分認識到網上貸款的便利性和效率。

3 我國P2P網貸的發展現狀

3.1 網貸平臺數量開始逐漸減少

從各年的平臺數量走勢來看，自2016年以來，在線借貸平臺的數量逐漸減少，到2019年底，正常運行的平臺數量已減少到343，比2018年底平臺運營的數量減少了732家。在2019年，平臺清退活動逐漸開始，許多地區表示將在各自區域內取消P2P網絡貸款業務，導致網貸平臺數量持續下降。而這個平臺清退活動，對于大平臺大多以轉型成消費金融、助貸等為主，而中小型平臺的主要方式是清退。同時，為了加強征信體系的建設，加大對信用損失者的處罰力度，許多平臺將全面完成對信用報告的訪問。

3.2 網貸行業各年平均借款期限逐步增加

自2013年以來，P2P網絡貸款的平均借款期一直呈現增長的模式，到2019年，P2P網上借貸行業的平均借款期限達到15.42個月，相比于2018年的12.65個月延長了2.77個月。發生這個趨勢的原因，是因為平臺清退活動的逐步進行，主要是大型平臺，集中度更高，中小平臺的發展規模縮小，這些大平臺比較傾向制定長期目標，從而推動平均借款期限延長。

3.3 網貸平臺成交量逐漸降低

從各年P2P網貸成交量走勢看，2019年，P2P網上貸款的成交額達到9649.11億元，2018年P2P貸款成交額為17948.01億元，同比減少8298.9億元，而且2019年一年的成交量創了從2015年至2019年來近5年的新低，成交量逐步走低。發生這個趨勢的原因，是因為一些大平臺逐漸轉型，再加上出借人對行業持謹慎態度，從而使成交量持續下降。

圖1

根據上述數據和分析可以看出，現在的網貸行業已不像剛興起時那樣只顧增加平臺數量，隨著網貸行業整改的進行，網貸平臺的數量下降，再加上標準的提高，問題平臺或經營不善的平臺被淘汰，平臺的質量也會有所保障。

4 我國P2P網貸存在的風險

4.1 法律監管風險

作為新興行業，P2P網貸平臺缺乏有效監管和明確的相關法律法規。雖然在《意見》中中國人民銀行對P2P網上貸款的規定從“四條紅線”轉向“監管十條”，后來又走向“新七條”，但它的界線定義是模糊的，沒有明確的監管規則，可操作性不強。比如說，有關貸款公司的資格審查以及如何確立非法集資的邊界問題等很多還沒有得到妥善解決，因為缺少明確相關規定，所以有可能產生不良性質的網貸事件。其次，自從我國第一個P2P平臺于2007年誕生，往后一直到2015年，國家公共部門一直都沒有對其明確定性，也沒有建立相關的專業監管研究所。

4.2 信用風險

P2P網貸行業是我國金融融資的一大創新舉措，在市場經濟價值上影響深遠。然而，我國企業和個人征信體系還不夠成熟，尚在搭建階段，容易造成信用信息不匹配的現象。許多網絡信貸業務可能會存在著無法及時償還債務的風險，信用風險就是這樣產生的。由于目前我國社會信用環境的不成熟，網貸平臺很難根據一定的相關信息了解借款人的財務狀況和還款能力，從而存在信用風險。而且，銀行的信用系統還未對P2P網貸平臺開放，各平臺之間的數據難以共享，借款人若在各大平臺中借款，其違約成本較低，可能會存在很大的信用風險[3]。

4.3 技術風險

P2P網上貸款主要為個人和小型企業提供小數額的貸款，其中大部分依賴信用支持，所以小規模的信貸對數據技術、信用環境和信用系統比較依賴[4]。而網貸平臺自身的風險控制能力較弱，對道德風險監控的技術缺乏，所以在網貸交易過程中，信息技術的保護不足，輕而易舉就可以挖掘到信息，就很有可能造成客戶信息泄露的現象。同時，還會有計算機病毒，黑客攻擊等不可控因素，都可能會導致個人信息被篡改、盜取，這些都是技術上存在的風險。

4.4 網絡詐騙

網絡詐騙兩種主要形式，一是在線創建欺詐騙局，平臺公司通過P2P網站非法籌集資金；二是借款人捏造虛假的個人信息來惡意欺詐貸款[5]。由于現在互聯網技術在全球范圍內普遍應用并且廣泛傳播，所以網絡詐騙的成本很低，速度非常快，再加上信息的可復制性，詐騙者借此將詐騙信息廣泛傳播，存在很大風險。

5 我國P2P網貸的風險控制措施

5.1 法律監管風險的控制

制定監管標準，完善相關法律法規。對于網貸行業，應制定明確的規則，確定其適用范圍和基本準則。作為中央金融監管部門，銀監會應負責網貸業務活動的監管，制定統一標準，使網上借貸行業有序發展[6]。

明確監管主體。成立專門的相關的監管部門，有效監管網貸平臺的交易活動和業務往來，完善網貸監控系統，遏制違法業務，保障網貸業務活動健康有序進行。

5.2 信用風險的控制

建立相對成熟的企業和個人征信體系，完善社會信用環境，建立統一的信用數據庫，使網貸平臺可以對借款人進行風險評估，減少信用風險的發生。其次，設立信息保護機制，盡量避免信用信息不匹配的現象。應進行一定的信息披露，不泄露商業機密，對貸款情況、風險分析等信息進行披露，提高信息的透明度，對各個平臺提供的借款人黑名單進行公開，做到信息公開。

5.3 技術風險的控制

改進征信技術，建立P2P行業數據庫。為了保護信息的安全，網貸平臺需確保交易安全，加強用戶信息數據的保密性，預防客戶信息泄露的風險，可以運用多種方法對數據進行加密處理，在安全的環境下進行儲存和傳輸。同時，提高平臺自身的風險控制能力和監控等操作技術，制定一系列操作方案，當遇到不可控因素時及時采取措施，盡量規避風險，減小損失。

5.4 網絡詐騙的控制

完善網絡刑事立法。從當前我國詐騙犯罪的形勢和未來計算機犯罪的發展來看，需要增設網絡詐騙罪的罪名，對實施網絡詐騙的犯罪人處以刑罰處罰。

加強社會宣傳，使進行網貸的客戶增強自我防范意識。廣大媒體可以通過多種媒介、多種形式來全方位的宣傳網絡詐騙的手段，提醒人民群眾加強防范，提高警惕，不要上當受騙。

6 結 語

在我國互聯網技術飛速發展中，互聯網融資也因此走進大眾視野并快速發展，尤其是P2P網貸行業，因為其有著可以減少交易成本，滿足各類用戶需求等優勢，在我國快速發展起來。但是，P2P網貸存在的風險和問題也不容忽視，征信體系不成熟、沒有明確的法律法規來制約、缺乏專門的監管部門等不可忽視的實際情況，對其健康有序發展造成阻礙。所以必須針對其風險和問題一一作出有效的解決措施，保障P2P網貸行業的正常運行。

隨著我國創新的不斷進行，更高效快捷的互聯網金融模式廣受關注，政府也將會對P2P網貸等新興行業進行引導和調節。今后隨著法律法規的明確，完善征信體系，發展技術，P2P網貸將會更加有序發展。同時，還應順應時代變化，在政府監管下理性發展，就會在國家經濟金融領域擁有更加重要的地位，從而推動金融創新的發展。