基于捆綁模型的中國(guó)企業(yè)國(guó)際化探討：企業(yè)資源的視角

江婷婷　楊步韻

基金項(xiàng)目：浙江省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃課題“基于捆綁模型的企業(yè)國(guó)際化績(jī)效分析：浙江省制造業(yè)企業(yè)的實(shí)證研究”（19NDQN348YB）;“基于異質(zhì)性契約/簇的團(tuán)隊(duì)創(chuàng)造力跨層次激勵(lì)機(jī)制構(gòu)建：浙江高端制造企業(yè)實(shí)證”（19NDJC201YB）;浙江省自然科學(xué)基金項(xiàng)目“基于經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)的浙江省跨國(guó)企業(yè)追加投資模式轉(zhuǎn)換研究——資源組合和制度異質(zhì)性視角”（LQ20G020007）;“基于異質(zhì)性契約簇的團(tuán)隊(duì)創(chuàng)造力跨層次模型建構(gòu)——浙江高端制造產(chǎn)業(yè)實(shí)證”（LY19G020001）

摘 要：在以中國(guó)為代表的新興經(jīng)濟(jì)體跨國(guó)企業(yè)快速崛起的情況下，國(guó)際商務(wù)領(lǐng)域掀起了對(duì)該類企業(yè)國(guó)際化的討論。部分學(xué)者認(rèn)為基于發(fā)達(dá)市場(chǎng)跨國(guó)企業(yè)發(fā)展而來(lái)的傳統(tǒng)國(guó)際化理論，并不符合新興經(jīng)濟(jì)體跨國(guó)企業(yè)的發(fā)展實(shí)際，尤其是該類企業(yè)在國(guó)際化初期并不具備傳統(tǒng)理論所強(qiáng)調(diào)的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)。在此背景下，國(guó)際商務(wù)領(lǐng)域著名學(xué)者Hennart教授提出針對(duì)新興市場(chǎng)跨國(guó)企業(yè)的捆綁模型，指出來(lái)自于中國(guó)等新興市場(chǎng)的跨國(guó)企業(yè)同樣具備不易在市場(chǎng)上進(jìn)行交易的互補(bǔ)性資源。本文從企業(yè)資源的視角，先探討傳統(tǒng)企業(yè)國(guó)際化理論中企業(yè)資源與企業(yè)國(guó)際化的關(guān)系，在此基礎(chǔ)上基于捆綁模型提出中國(guó)企業(yè)國(guó)際化的分析框架，以期為研究中國(guó)企業(yè)國(guó)際化提出新的視角。

關(guān)鍵詞：捆綁模型;企業(yè)資源;新興經(jīng)濟(jì)體跨國(guó)企業(yè)

一、引言

隨著新興市場(chǎng)對(duì)外直接投資的快速增長(zhǎng)，新興經(jīng)濟(jì)體跨國(guó)企業(yè)（EE MNE）的國(guó)際化成為當(dāng)前國(guó)際商務(wù)領(lǐng)域的一個(gè)熱點(diǎn)話題。一些研究認(rèn)為基于發(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)企業(yè)（AMNE）發(fā)展而來(lái)的傳統(tǒng)理論，并不能很好地解釋來(lái)自新興市場(chǎng)的海外投資行為，部分學(xué)者甚至提出了針對(duì)EE MNE的國(guó)際化的相關(guān)理論。另外，跨國(guó)企業(yè)在國(guó)際化的過(guò)程中，無(wú)論是企業(yè)的內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)資源還是東道國(guó)的互補(bǔ)性資源，都會(huì)影響MNE的國(guó)際化績(jī)效。因此，本文從企業(yè)資源的視角，基于捆綁模型提出分析中國(guó)企業(yè)國(guó)際化的理論框架，不僅能為后續(xù)的實(shí)證研究奠定基礎(chǔ)，在理論上也能為我國(guó)研究EMNE提供新的視角，把我國(guó)企業(yè)國(guó)際化研究進(jìn)一步引向深入。

二、傳統(tǒng)國(guó)際化理論下的企業(yè)資源與企業(yè)國(guó)際化

1.Hymer的壟斷優(yōu)勢(shì)理論

被譽(yù)為“跨國(guó)企業(yè)理論之父”的Hymer，最早提出了跨國(guó)企業(yè)的壟斷優(yōu)勢(shì)理論，回答了跨國(guó)企業(yè)為什么會(huì)產(chǎn)生的問(wèn)題。Hymer指出跨國(guó)企業(yè)開(kāi)展海外事業(yè)需要符合一定條件。當(dāng)企業(yè)進(jìn)入國(guó)外市場(chǎng)時(shí)，會(huì)遭遇不熟悉當(dāng)?shù)卣Z(yǔ)言、文化，法律環(huán)境的劣勢(shì)。跨國(guó)企業(yè)只有在成本或是市場(chǎng)營(yíng)銷等方面與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)相比擁有壟斷性的優(yōu)勢(shì)（monopolistic advantages）時(shí)，才能在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取勝。與此同時(shí)，Hymer還指出，當(dāng)出口和許可等國(guó)際化方式無(wú)法讓跨國(guó)企業(yè)保持壟斷性優(yōu)勢(shì)，也無(wú)法為企業(yè)帶來(lái)足夠的利潤(rùn)時(shí)，跨國(guó)企業(yè)會(huì)選擇在當(dāng)?shù)亟⑸a(chǎn)子公司，這促使了跨國(guó)企業(yè)的誕生。Hymer國(guó)際化理論的關(guān)注點(diǎn)在于企業(yè)的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)調(diào)企業(yè)擁有壟斷性資源是企業(yè)國(guó)際化的前提。

2.Buckley和Casson的內(nèi)部化理論

在Hymer的跨國(guó)企業(yè)壟斷優(yōu)勢(shì)理論的基礎(chǔ)上，Buckley和Casson提出了國(guó)際企業(yè)內(nèi)部化理論。內(nèi)部化理論分析了在市場(chǎng)不完全和市場(chǎng)失敗的前提下，跨國(guó)企業(yè)所具備的壟斷優(yōu)勢(shì)（所有權(quán)優(yōu)勢(shì)）在什么樣的國(guó)際化方式中能被有效使用。首先，企業(yè)專業(yè)知識(shí)和管理技能等企業(yè)內(nèi)部資源，雖然能給跨國(guó)企業(yè)帶來(lái)壟斷性優(yōu)勢(shì)，但另一方面，該類資源因?yàn)槎▋r(jià)和交易談判的困難性，往往不容易在市場(chǎng)上進(jìn)行交易。在此情況下，跨國(guó)企業(yè)將該類內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)資源轉(zhuǎn)移到海外市場(chǎng)時(shí)，與其通過(guò)許可等方式出售給其他公司，在公司內(nèi)部使用（即直接在海外設(shè)立子公司利用優(yōu)勢(shì)資源）將更有利于降低交易費(fèi)用。此時(shí)，企業(yè)的內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)成立。與Hymer的壟斷優(yōu)勢(shì)理論相似，Buckley和Casson的內(nèi)部化理論仍然關(guān)注跨國(guó)企業(yè)的內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)資源，強(qiáng)調(diào)成為跨國(guó)企業(yè)能更加有效地使用這些資源。

3.Dunning的折衷理論

Dunning在Hymer的壟斷優(yōu)勢(shì)理論和Buckley和Casson的內(nèi)部化理論的基礎(chǔ)上提出了折衷理論。該理論指出跨國(guó)企業(yè)進(jìn)行海外生產(chǎn)時(shí)必須同時(shí)滿足所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)三個(gè)條件。所有權(quán)優(yōu)勢(shì)與內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)來(lái)自于壟斷優(yōu)勢(shì)與企業(yè)內(nèi)部化理論，區(qū)位優(yōu)勢(shì)的論斷來(lái)自于弗農(nóng)的產(chǎn)品生命周期理論。根據(jù)弗農(nóng)的研究，在本國(guó)開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品的美國(guó)企業(yè)，根據(jù)產(chǎn)品生命周期的各個(gè)階段（開(kāi)發(fā)、引進(jìn)、成熟、標(biāo)準(zhǔn)化），將生產(chǎn)基地從國(guó)內(nèi)擴(kuò)大到海外發(fā)達(dá)國(guó)家，再擴(kuò)大到發(fā)展中國(guó)家。在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)與引進(jìn)期，產(chǎn)品規(guī)格、產(chǎn)品生產(chǎn)所需的投入、產(chǎn)品的市場(chǎng)規(guī)模等尚未確定。開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品的企業(yè)，需要頻繁地和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上的供應(yīng)商、客戶、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等進(jìn)行溝通，因此企業(yè)往往選擇美國(guó)作為新產(chǎn)品的生產(chǎn)基地。另外，在成熟期，隨著產(chǎn)品的規(guī)格和生產(chǎn)工藝等標(biāo)準(zhǔn)化程度的加深，產(chǎn)品的大規(guī)模生產(chǎn)變得相對(duì)容易，在美國(guó)生產(chǎn)的產(chǎn)品被出口到歐洲等發(fā)達(dá)市場(chǎng)。之后，跨國(guó)企業(yè)為了避開(kāi)其他發(fā)達(dá)國(guó)家的進(jìn)口限制和確保銷售市場(chǎng)，繼出口之后選擇在發(fā)達(dá)國(guó)家生產(chǎn)該成品。在此之后的標(biāo)準(zhǔn)化期，產(chǎn)品的規(guī)格和生產(chǎn)流程將完全標(biāo)準(zhǔn)化，產(chǎn)品價(jià)格成為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。在該階段，企業(yè)將生產(chǎn)基地轉(zhuǎn)移到勞動(dòng)力成本較低廉的發(fā)展中國(guó)家。如上所述，根據(jù)產(chǎn)品生命周期的不同階段，各個(gè)國(guó)家或地區(qū)所具備的生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)是不同的。與壟斷優(yōu)勢(shì)理論和內(nèi)部化理論相比，折衷理論強(qiáng)調(diào)跨國(guó)企業(yè)內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)資源與東道國(guó)區(qū)位優(yōu)勢(shì)的結(jié)合。

4.Johanson和Vahlne的烏普薩拉模型

Johanson和Vahlne的烏普薩拉模型從動(dòng)態(tài)化的視角探討企業(yè)國(guó)際化發(fā)展過(guò)程，該模型的核心概念為知識(shí)。首先，Johanson和Vahlne以Penrose的論述為基礎(chǔ)，將知識(shí)分為客觀知識(shí)（objective knowledge）和經(jīng)驗(yàn)知識(shí)（experiential knowledge）。客觀知識(shí)可以從市場(chǎng)購(gòu)買，也可以在個(gè)人和企業(yè)之間輕易轉(zhuǎn)移。與此相反，經(jīng)驗(yàn)知識(shí)是不容易轉(zhuǎn)移的，只能從事業(yè)活動(dòng)的經(jīng)驗(yàn)中獲取。Johanson和Vahlne認(rèn)為，對(duì)于進(jìn)入新市場(chǎng)的跨國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，缺乏當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)知識(shí)將阻礙他們的國(guó)際化進(jìn)程。而市場(chǎng)知識(shí)有助于跨國(guó)企業(yè)識(shí)別當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)中的機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而推動(dòng)他們的國(guó)際化進(jìn)程。隨著當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)知識(shí)的積累，跨國(guó)企業(yè)會(huì)增加對(duì)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的承諾。具體來(lái)說(shuō)，跨國(guó)企業(yè)的國(guó)際化會(huì)按照資源投入較少的不定期海外出口、定期海外出口，銷售子公司，以及資源投入較多的生產(chǎn)子公司的順序展開(kāi)。該模型的重點(diǎn)在于探討跨國(guó)企業(yè)市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)知識(shí)的積累與企業(yè)國(guó)際化的關(guān)系。

三、Hennart的捆綁模型

Hennart等國(guó)外學(xué)者認(rèn)為基于AMNE的折衷理論并不能很好的解釋來(lái)自新興市場(chǎng)的海外投資行為，折衷理論指出海外生產(chǎn)的發(fā)生需要跨國(guó)企業(yè)結(jié)合所有權(quán)、區(qū)位和內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)，其中企業(yè)所有權(quán)優(yōu)勢(shì)是前提，然而許多EE MNE在國(guó)際化的初級(jí)階段并不具備該優(yōu)勢(shì)。Mathews根據(jù)亞太地區(qū)企業(yè)的國(guó)際化，提出LLL理論（Linkage， Leverage and Learning）。該理論指出比起在海外使用自身的優(yōu)勢(shì)資源，EE MNE更傾向于通過(guò)國(guó)際化與AMNE建立聯(lián)系，從外部網(wǎng)絡(luò)獲取這些優(yōu)勢(shì)資源。LLL理論在一定程度上彌補(bǔ)了折衷理論等傳統(tǒng)理論無(wú)法解釋EE MNE跨國(guó)投資行為的短板，但該理論也有其致命缺陷，無(wú)法解釋AMNE為什么會(huì)允許EE MNE從他們那里獲取優(yōu)勢(shì)資源。在此背景下，Hennart在現(xiàn)有的研究基礎(chǔ)上提出了關(guān)于企業(yè)國(guó)際化的捆綁模型（Bundling Model）。在該模型中，Hennart首先對(duì)Dunning的折衷理論進(jìn)行了批判，他指出折衷理論強(qiáng)調(diào)跨國(guó)企業(yè)在東道國(guó)將自己的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)與當(dāng)?shù)氐膮^(qū)位優(yōu)勢(shì)相結(jié)合以拓展海外業(yè)務(wù)，卻忽視了跨國(guó)企業(yè)如何獲取區(qū)位優(yōu)勢(shì)的問(wèn)題。Dunning的區(qū)位優(yōu)勢(shì)主要是指東道國(guó)的自然資源，勞動(dòng)力，巨大的潛在市場(chǎng)以及法規(guī)制度等，他認(rèn)為在東道國(guó)從事海外投資的企業(yè)都可以享受這些區(qū)位優(yōu)勢(shì)。Hennart將這些區(qū)位優(yōu)勢(shì)稱為互補(bǔ)性資源（Complementary Local Assets），強(qiáng)調(diào)東道國(guó)互補(bǔ)性資源和跨國(guó)企業(yè)所有權(quán)優(yōu)勢(shì)一樣，其交易會(huì)面臨市場(chǎng)不完全性，且這些資源大多數(shù)掌控在當(dāng)?shù)仄髽I(yè)手中，AMNE進(jìn)入新興市場(chǎng)時(shí)必須通過(guò)不同手段從當(dāng)?shù)仄髽I(yè)手中獲取這些資源。這就解釋了AMNE在進(jìn)入新興市場(chǎng)時(shí)為什么愿意通過(guò)合資等方式與EE MNE捆綁以獲取互補(bǔ)性資源，同時(shí)也給EE MNE帶去了學(xué)習(xí)和積累的機(jī)會(huì)。Hennart將EE MNE互補(bǔ)性資源上升到與AMNE所有權(quán)優(yōu)勢(shì)同等的地位，EE MNE以互補(bǔ)性資源為籌碼在捆綁中攫取豐厚的租金，積累優(yōu)勢(shì)資源后邁向國(guó)際化道路，進(jìn)一步在海外采取合資、收購(gòu)等再次捆綁的方式提升競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)工藝和產(chǎn)品的升級(jí)。該理論表明EE MNE的國(guó)際化進(jìn)程同時(shí)受母國(guó)和東道國(guó)市場(chǎng)投資效應(yīng)的影響，為理解EE MNEs的國(guó)際化提供了新思路，成為重要的理論觀點(diǎn)之一。但是，捆綁模型還處于發(fā)展階段，與傳統(tǒng)的企業(yè)國(guó)際化理論相比，目前國(guó)外還缺乏對(duì)該模型的理論性探討和實(shí)證分析。且基于該模型的實(shí)證研究大多數(shù)從AMNE的視角出發(fā)，主要討論AMNE如何在新興市場(chǎng)獲取互補(bǔ)性資源問(wèn)題。

四、中國(guó)企業(yè)國(guó)際化分析框架的提出及未來(lái)展望

捆綁模型的最大貢獻(xiàn)在于提出東道國(guó)互補(bǔ)性資源同樣會(huì)面臨市場(chǎng)不完全性，為從母國(guó)與東道國(guó)雙視角分析EE MNE國(guó)際化提供了理論依據(jù)。中企在國(guó)際化過(guò)程中，應(yīng)憑借自身的互補(bǔ)性資源，同時(shí)利用內(nèi)外向型國(guó)際化，捆綁自身發(fā)展所需要的資源。另外，捆綁模型強(qiáng)調(diào)EE MNE可以采取合資、收購(gòu)等捆綁手段獲取AMNE的資源。

另外，如上所述，捆綁模型被提出后，相關(guān)實(shí)證研究并不充分，尤其是國(guó)內(nèi)國(guó)際商務(wù)領(lǐng)域?qū)υ撃Ｐ偷年P(guān)注度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。且建立捆綁只是第一步，企業(yè)內(nèi)部的知識(shí)吸收能力將會(huì)影響EE MNE從中獲取和儲(chǔ)存知識(shí)的效果。同時(shí)，國(guó)際商務(wù)領(lǐng)域普遍認(rèn)為EE MNE的國(guó)際化進(jìn)程與政府政策密不可分，例如政府的支持性政策會(huì)給EE MNE與AMNE提供交流與合作的平臺(tái)，促成或擴(kuò)大捆綁效果。未來(lái)關(guān)于資源捆綁和企業(yè)國(guó)際化績(jī)效的研究中應(yīng)該將這些情境因素納入考慮范疇。

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[3]DUNNING J H. The Theory of International Production [J].The International Trade Journal，1988（3）：21-66.

作者簡(jiǎn)介：江婷婷（1990.08- ），女，漢族，浙江省人，管理學(xué)博士，浙江工商大學(xué)工商管理學(xué)院講師，主要研究方向：跨國(guó)企業(yè)管理;楊步韻（1994.05- ），女，漢族，山西省人，管理學(xué)在讀博士，浙江工商大學(xué)工商管理學(xué)院在讀博士，主要研究方向：跨國(guó)企業(yè)管理