這個省的資本市場為什么落后？

衛文省

一個經濟發展落后的內陸省份，連續四年多沒有新增一家上市公司，反而因為被外省借殼而遷走一家。一家發展潛力非常大的高科技擬上市企業，因為種種原因，在該省遲遲未能上市，這家擬上市企業將注冊地遷往北京三年后，2019年10月末通過科創板的首發上市審核，而截至目前，該省尚無一家科創板上市公司……并且，該省的證券公司、期貨公司、私募基金行業發展均很一般，沒有公募基金公司，整個資本市場缺乏精英人才。不難看出，該省資本市場發展的外部環境不佳，完全有必要進行改善，那么需要改善的方向在哪里？

首先，要從觀念上重視發展資本市場。與沿海發達地區不同，這個內陸省份對于發展和利用資本市場在認識上存在不足：全省僅有十多家進入監管部門備案的擬上市企業，這與沿海發達地區動輒上百家的擬上市企業相比確實太寒酸了！這些企業一方面受制于發展資金的制約，另一方面對于發行上市利用資本市場發展壯大也還存在著信心不足的問題，而相關政府部門對于企業發行上市存在著認識不到位、激勵措施不足不到位的問題。依此類推，在缺乏激勵政策的前提下，也難以吸引高水平的證券公司、期貨公司來該省設立分支機構，很難吸引資本市場發展的精英人才。

其次，要努力營造資本市場發展良好的營商環境，必須在當地人的心目中植根一種發展和利用資本市場有利于區域經濟和社會發展的理念，樹立一種合法發展和利用資本市場為榮的理念。具體講，就是政府職能部門要熱情熱心支持包括擬上市企業在內的資本市場主體在合法的前提下積極完善土地等各種手續，以通過資本市場平臺獲得更好的發展;新聞媒體不僅要多宣傳本地資本市場發展的成就，也可以對本地資本市場發展中存在或發生的各種問題進行集中監督曝光，更要通過媒體發動全社會為其糾正問題，走出困境獻計獻策;對普通老百姓來說，政府應該鼓勵其積極學習了解和認識資本市場，在理性和把握風險的前提下嘗試參與資本市場。

第三，要出臺并實施實實在在的資本市場激勵措施。比如，對于擬上市企業，可以出臺并實施對其完成股份制改造、進入地區后備上市企業庫、完成上市輔導監管報備、實現IPO上市的分階段的獎勵措施，讓這些潛力和優質企業看到希望;對于證券期貨經營機構和私募基金，可以通過稅收優惠和精英人才落戶優先等優惠政策吸引精英人才和優質機構落地，增強本地資本市場發展的吸引力和后勁;等等。

此外，要培育資本市場的法治與誠信文化。法治文化的核心理念就是，資本市場是一個法治市場，監管部門是在依法治市。弘揚守法者，打擊違法者，教育投資者。地方政府在這方面要舍得下本錢，對于本地企業不能護短，違法犯罪的，侵害投資者合法權益的，要積極配合證券監管部門，動用一切行政資源，讓違法犯罪者付出代價。否則，一粒老鼠屎會壞了一鍋湯，會嚴重影響到本地資本市場的形象和聲譽，在證券監管部門依法重拳打擊下，最終受損失的還是本地資本市場，乃至區域經濟的發展。誠信文化的核心理念就是，資本市場是一個高度重視誠信的市場，守信多助，失信寡助。最典型的代表就是，你上市公司依法誠信運作，市場表現好，“我”作為投資者就用“手”來為你投票，通過下單購買你的股票，成為你的股東和發展的堅定支持者;反之，你上市公司及其大股東胡作非為，踐踏法律，嚴重損害投資者的合法權益，什么財務造假，惡意掏空上市公司等，“我”作為投資者就可以用“腳”來為你投票，通過清倉你的股票或者參加你的股東大會，為你的嚴重違法違規的決策議案投下反對票。這方面，地方政府可以配合證券監管部門搞一個遵紀守法和恪守信用的“紅黑榜”，支持遵紀守法者和恪守信用者，打擊違法犯罪者和惡意失信者。相信，長此以往，這個地區的資本市場肯定會走上正軌，形成特色，成為投資者熱捧的“某某板塊”，那么，這個地區資本市場的未來必定一路綠燈，前景光明。