小型商業銀行流動性納入預算管理

羅一博

本月以A小型銀行為例，介紹將日常流動性監管政策融合到預算編制過程中，對預算編制的過程進行詳細闡述，確保各階段流動性監管指標達到監管水平，平衡收益性與流動性的關系，提升銀行盈利能力和流動性管理水平。

近期銀行業出現了幾起中小銀行擠兌事件，把普通百姓心中的銀行流動性問題推向了風口浪尖，流動性風險對于銀行是不可承擔的短缺成本，極小的兌付危機都能產生“多骨諾米牌”效應，對銀行經營造成長期、嚴重的傷害。在宏觀經濟結構調整，供給側改革，GDP增速放緩的大背景下，銀行作為經濟發展的潤滑劑，調整流動性風險管理偏好，提升流動性管理水平顯得尤為重要。長期的流動性由盈利能力決定，短期的流動性能力由現金流管理決定，建立科學有效的流動性管理模式，宏觀審慎對待可能出現的流動性風險，是當前銀行業面臨的迫切任務。本文旨在討論資產規模2000億元以下不涉及外幣、表外業務銀行，采用預算管理和銀保監會監管政策要求，討論如何實現銀行短期流動性管理，平衡銀行收益性與流動性。

一、流動性管理要求

（一）監管要求

根據《商業銀行流動性風險管理辦法》（中國銀行保險監督管理委員會令2018年第3號）和相關管理文件要求，資產規模小于2000億元人民幣的商業銀行應當持續達到優質流動性資產充足率、流動性比例和90日內流動性缺口率的最低監管標準;監管標準分別是大于100%，大于25%，90日內流動性缺口率大于-10%;計算口徑分別是：優質流動性資產充足率=優質流動性資產/短期現金凈流出，流動性比例=流動性資產余額/流動性負債余額，流動性缺口率=30天內到期的資產負債缺口/同時期到期的資產余額。

以上指標的計算，是按照資產負債按照期限、屬性進行細分，值得關注的是，優質流動性資產充足率和流動性比率中把在交易市場中隨時可變現的低風險債券作為分子項計算，這就相當于對低風險債券的最低持有量提出了要求。監管要求脫胎于《巴塞爾協議》，注重資產的屬性，對資產會計科目選擇未有相應要求，從監管指標屬性可知監管宗旨是在保證銀行長期資產負債呈穩定趨勢，避免短期流動性過剩、流動性過低。

（二）股東要求

目前銀行的控股股東大多數為國資管理部門，作為企業的投資者，要實現國有資產的保值增值，在保證流動性要求下，實現股東財富最大化。流動性的管理是對資產風險性、流動性、收益性三者的平衡，流動性過足則滿足不了國有資產增值的目的。銀行盈利的動因主要來源于利差，利差是由負債的付息率與資產收益率不同產生，同時期限的錯配是利差的另一重要來源。以活期存款為例，活期存款是銀行每天有可能需要償付的到期負債，但是根據隨機理論的研究，也不會即時支付全部的活期存款，除非出現了聲譽風險產生的擠兌事件，監管政策是允許一部分合理的期限錯配。

二、銀行各項資產的屬性

傳統銀行業務在資產方主要由存放中央銀行款項、同業存放、各項債券、貸款等;負債和權益方主要有存款、存放同業、發行債券、同業存單、所有者權益等。

（一）各項資產的屬性

1.隨時使用滿足支付要求資產。現金、存放中央銀行的備付金是隨時可以用于滿足支付條件的資產，通常按照存款一定比例留存;現金收益率為0，存放中央銀行備付金有一定利率。

2.國債、政策性銀行債。銀行會在銀行間交易市場購買一定數量的國債、政策性銀行債，這些債券較隨時用于支付的現金、存放央行備付金相比，收益更高，高出存放央行備付金年化收益率約3%。在流動性方面，因這些品種是銀行間交易市場做市商需要完成交易量的品種，流動性非常高，以我行為例，質押該類債券能在一天內完成交易，取得存放央行備付金;另外交易手續費較交易量來講可以忽略不計。

3.同業資產。本文所指同業資產是指銀行之間的純信用拆借行為和持有同業存單，這類資產具有良好的安全性，同時擁有明確的期限性，根據目前市場情況來看，銀行同業還沒有出現違約情況。

4.企業債券。銀行持有的企業債券通常是銀行在銀行間債券市場購買的，評級一般在AA-以上的企業債券，企業債券變現能力通常較國債、政策銀行債較低，屬于類信貸的產品。

5.信托資產。信托產品是銀行在公開市場之外，向信托公司購買的一種金融支持，與發行的債券相比，收益率更高，但流動性更差，屬于非標產品，通常銀行會持有一部分信托產品來滿足收益要求。

6.信貸資產。信貸資產是銀行傳統業務的核心，然而近期流動性風險的產品主要與信貸資產質量有著絕對關系，部分銀行流動性風險產生主要來源于違規對控股股東發放貸款所致。

（二）各項負債的屬性

1.向中央銀行借款。銀行根據宏觀信貸政策，在滿足一定條件下，向中央銀行拆借一定利率的低息貸款，用于發放支農貸款和支小貸款。該負債期限明確，并且需要質押有效的金融資產，包括：國債、政策銀行債、金融機構債等，通常不需要承諾提前兌付。

2.同業負債。本文所指同業負債，是銀行間純信用拆入資金，包括同業拆放和發行同業存單，負債期限明確，不需要承諾提前兌付。

3.吸收存款。 吸收存款作為銀行的核心業務，可以根據不同維度進行不同分類，根據存款屬性分為：活期存款、定期存款;以存款主體可分為：企業存款、個人存款、機關事業單位存款。

4.股東投入。金融機構的資本金采用實繳制，股東投入資本金通常以貨幣資金，股東投入資本作為銀行核心資本，沒有期限。

三、預算實現流動性的控制

銀行采用“三上兩下”的全面預算管理模式，以存款、貸款為起點，采用基期數據乘以增長率計算出存款數據，貸款數據。測試流動性相關的假設：假設新增存、貸款呈線性增長;到期的有期限的資產、負債按照相同期限進行續存或者續貸。分別以12個月的月末計算監管指標，由此計算各項流動性監管指標，根據出現的不同結果，調整資產負債結構，使其達到監管要求。

（一）確定國債、政策性銀行債的合理持有數量

如上所述，國債、政策性銀行債歸為一類流動性極高的資產，首先作為銀行間市場做市商做市券種，在沒有出現系統性金融風險的前提下，能夠在交易日實現變現，保值率極高，可以等同于存放中央銀行的備付金款項適用。該類資產持有量可以根據歷史經驗、前期數據，按照監管要求的優質流動性資產充足率倒算得出。具體做法可以是：按照管理用資產負債表思路，將預算期期末資產負債表同業往來資產、負債進行沖抵，得到不含同業往來的資產負債表，根據預測報表，以設定優質流行性資產充足率倒算出需要的期末持有的國債、政策性銀行債券。

（二）計算未來一年內每月末監管指標并調整資產結構達到監管要求

以一家小型銀行預算初稿為例如圖：

1.流動性比例都能滿足監管要求大于25%，最低點也能達到40%以上。優質流動性資產充足率和流動性缺口率變動較大，多個月份不能滿足監管要求。

2.判斷二月份優質流動性資產充足率不達標的原因，將2月持有的的國債、政策性銀行債券與合理持有量相比，若持有量不足，則將二月份前取得的現金流用作增購計劃，若不是持有量不足則：一是將二月末到期的長期資產作短期投資，滿足以后期間的優質流動性資產要求，二是發行長期負債，補充短期資產，三是對于到期的2月份之前到期的短期負債，延長到期期限。

3.每調整一項資產計劃，重新對指標進行測試一次，保證各期各項指標都能達到監管要求。

（三）對預算跟蹤、控制、變更

1.設置保險值，根據市場變化情況，適當降低資產折算率。銀行在設定預算中測試的流動性管理指標，可以較監管指標有一定幅度的提升;對于市場變化情況，適當降低部分資產的折率，謹慎對待流動性管理中存在的風險。

2.關注最大十家客戶的資產、負債。按照流動管理要求，每月需要達到監管指標用來確保流動性充足，目的在于保證流動比例的平穩趨勢。關注大額的定期存款負債，大額貸款資產及同業業務，幾方之間要做相應的適當配比，減少流動性缺口率的波動和達標。

3.出現預算基礎發生的變化，及時調整預算。預算基礎是有一些假設條件，如：負債未按照原期限延續，到期負債的支付，到期資產重新投資于期限更高的資產，資產屬性發生變化時等，各項累計值達到一定值時需要及時調整預算數據，重新對各期限指標進行相應的測算，并調整預算的部分數據。

（四）利用科技系統固化流動性管理流程

對流動性管理指標的要求一旦確定，避免人為操作性風險，應將其合理固化入系統，保證各級管理者在第一時間能夠查詢到流動性相關信息，在出現流動性風險時，及時地啟動應急預案。

（五）編制流動性應急管理預案

預算是對未來一種預測，在實現預算的過程中，及時發現流動性風險信號，并對流動性管理制定相應的預案。根據監管提示風險信號包括：資產或負債集中度上升;負債平均期限下降;批發或零售存款大量流失;難以繼續獲得長期或短期融資;期限或貨幣錯配程度加劇;多次接近內部限額或監管標準;銀行資產質量、盈利水平和總體財務狀況惡化;信用評級下調;股票價格下跌;出現重大聲譽風險事件等，對各項風險事件的損害程度作出評估，確定應對策略，確保及時化解相應風險。（作者單位：雅安市商業銀行股份有限公司）