民營企業母子公司財務管理體制構建中存在的問題及對策

盧陽

摘要：隨著全球經濟一體化，民營企業提升自身核心競爭力，開展多元化經營成為其更好的迎接新經濟形勢下機遇與挑戰的前提，民營企業集團化進程不斷加快。基于此，本文主要探討民營企業母子公司財務管理體制構建中存在的問題，并針對其提出有效的應對策略，探索適應民營企業母子公司財務管理體制的新路徑，從而提升民營企業發展水平。

關鍵詞：民營企業;財務管理體制;母子公司

民營企業母子公司是指民營企業為更好的適應新經濟形勢的發展，形成的一種具有規范的產權關系，將多個子公司、分公司聯合在一起，共同組建的一種多層級法人聯合體。母子公司財務管理體制主要是用于規范母子公司財務行為而形成的系統性、整體性的財務管理規范體系，其為處理母子公司間的財務關系，以及規范相關財務活動提供了重要標準。民營企業母子公司構建完善的財務管理體制，對于實現民營企業集團化發展目標，充分發揮集團化對于促進民營企業發展作用具有十分重要意義。

一、民營企業母子公司財務管理體制構建中存在的問題

（一）財務管理組織機構不合理

現階段，民營企業母子公司財務管理組織架構中，由于受到民營企業自身財務管理的限制，并沒有設置能夠有效區分財務與會計的組織結構，“大財會”使得財務會計混為一談，不能具體的細分，在很大程度上影響了財務管理職能的發揮。同時，民營企業在財務管理中，仍舊存在其自有的管理缺陷，在財務決策中企業領導占據主要地位，母子公司的財務管理機制缺乏科學性和規范性。

（二）財務管理體制集權程度較高

民營企業是隨著市場經濟體制不斷完善而快速發展的，而作為一種由私人成立逐步擴大經營規模發展而來的民營企業，多數都為家族式企業。在民營企業集團化發展過程中，仍舊難以擺脫家族式管理模式，企業家為避免家族利益的流失，通常都會采取高度集權的家族式經營管理，從而造成財務管理體制具有非常高的集權程度。這種形式在企業初期具有一定的優勢，但在民營企業母子公司快速發展的背景下，高度集權的財務管理在很大程度上會降低企業對外適應力，阻礙企業整體發展。

（三）資金管理效率較低

民營企業母子公司是由多個分公司、子公司聯合的多層級法人聯合體，就整體而言其內部涉及范圍非常廣泛，在很大程度上造成了財務資金管理困難。民營企業母公司資金管理水平不高，往往會造成子公司資金管理失效，子公司多頭開戶、盲目投資等行為會對母公司造成極大的影響。

（四）財務約束和激勵機制不完善

民營企業母公司作為出資人和子公司經理人員目標利益在一定程度上存在偏差，在追求自身利益最大化的驅使下，經理人員在進行戰略決策時，為追求利潤，難以避免會存在過度投資、行為短期化，或者是過度在職消費等行為，甚至極少數經理人員為維護自身利益，而操縱子公司利潤的行為，或者故意隱瞞自身實力的行為。財務約束機制的缺失，使得這種現象難以有效控制。此外，民營企業在財務管理體制中，往往普遍存在激勵手段較為單一的問題。很多企業管理者過多的重視自身利益，不愿意支付更多的激勵成本。在這種情況下，子公司經理人員的工作熱情會逐漸被消磨，違規侵占企業利益或者消極怠工的現象則難以杜絕，進而對民營企業整體造成不利影響。

二、民營企業母子公司財務管理體制構建對策分析

（一）合理設置財務部門機構

民營企業母子公司財務管理機制中，設置合理的財務部門機構，嚴格按照集權與分權適度的原則，清晰劃分權責，形成多層級管理體系。具體來說，在設置財務部門機構時，主要堅持“統一領導、分級管理”原則，明確劃分財務職能與會計職能，在精簡部門設置的基礎上，完善組織機構。例如筆者所在公司中，設置了較為合理的獨立核算和集中管理原則，由各個控股公司、子公司進行獨立的會計作業，而在財務管理方面，主要由母公司財務部門負責人兼任子公司財務負責人，對財務管理事項進行集中處理。這樣一來，既可以明確的劃分財務與會計職能，并且加強了民營企業母子公司財務管理整體效率。

同時，民營企業母公司承擔協調各成員企業資金運轉的責任，是母子公司整體的戰略決策中心，同時承擔投融資決策，為子公司發展提供充足的資金供應。因此，在設置母公司財務管理部門時，公司可以充分立足于資金管理職能，按照預算管理、投融資管理、資金運營管理、稅務管理等不同的職能來進行部門的設置。此外，民營公司子公司具有獨立法人資格的法人實體，在其財務部門設置中，需要在與母公司戰略財務安排相適應的前提下，還需要根據公司實際情況進行靈活設置，以資金活動流程為依據，可以設置為財務部門、投資發展部門等。

（二）明確財務主體權利

隨著民營企業集團化發展不斷推進，集權式財務管理體制在很大程度上制約了企業的進一步發展，明確財務主體權利是民營企業母子公司財務管理體制構建的重要方面。通過明確劃分母子公司財務主體權利，在保證母公司對子公司財務管控能力的基礎上，激發子公司財務管理的積極性。明確財務主體權利，重點在于保證集權與分權的適度性，可以采取融合型財務管理體制，使母公司掌握重大財務事項的決策權，從而保證適度集權;子公司在響應母公司相關財務政策之外，在具體執行過程中具有其他靈活性權利，從而保證適度分權。

（三）建立健全資金結算制度

民營企業母子公司財務管理體制構建中，建立健全資金結算制度非常重要。建立完善母公司資金結算中心，形成母子公司整體的資金結算、投融資等各項操作或服務平臺，對子公司賬戶歸集進行統一管理。同時，完善財務管理信息化建設，建立財務、業務數據信息的實時共享平臺;資金結算中心與外部結算行實現對接，從而加強對資金賬戶變動情況的監控。通過健全的資金結算制度，加強對子公司資金的適度管理，保證資金利用效率的最大化，維護企業整體利益。

（四）構建完善的財務約束與激勵機制

一方面，建立完善的財務約束機制。財務約束的重點在于對資產的管理約束，因此，民營企業建立完善的資產管理責任制，對資產從入賬到清轉各個環節進行嚴格規范的管理，從而避免企業資產的流失;建立子公司對外投資審批制度，確定子公司投資限額，當其投資價值超過限額時，則需要向母公司申請批準;子公司根據母公司財務管理制度，對子公司資產、成本等各項財務管理制定具體的實施細則，并提交母公司審核批準。同時，母公司需要加強對財務約束機制的監督和考核，可以通過不定期走訪的形式，對子公司進行抽查，并形成考核結果上報母公司，加強母公司對其財務狀況的掌握。

另一方面，民營企業應當建立完善的財務激勵機制，通過對子公司各級經營者實施科學的業績考核，不僅有利于母公司加強對子公司實際經營狀況的掌握，同時通過業績考核結果給予各級經營者有效的績效獎勵，激發其經營管理積極性，從而避免其為滿足自身利益侵占公司利益，或者消極怠工影響公司發展的情況出現。在企業激勵中，可以采取的措施較多，例如年薪制、股利分紅制等等，民營企業需要根據自身實際情況選擇適用的激勵措施，做到效率優先、兼顧公平，以實現最佳激勵效應。

三、總結

民營企業構建完善的母子公司財務管理體制，是當前民營企業集團化不斷發展過程中的重點內容。在構建母子公司財務管理體制，則需要民營企業立足自身發展情況，以現代企業管理制度與管理方法為依據，對企業財務管理體制進行改進，改善當前民營企業母子公司財務管理體制中組織結構不合理、集權程度較高、資金管理效率較低、財務約束和激勵機制不完善等問題，以母子公司產權為紐帶，搭建合理的財務組織結構，采取適度集權與分權的方式，明確采取主體權利，同時通過建立健全資金結算制度、構建完善的財務約束與激勵機制等措施，進一步促進民營企業母子公司財務管理體制的構建，為其發展提供充足的內在動力。

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