淺析商業銀行信貸盡職調查的不足與優化

摘 要：我國商業銀行的主要業務分為三種：存款業務、貸款業務和結算業務，而根據卞薇的《我國商業銀行信貸風險管理研究》的研究表明：信貸業務所產生的利息是我國商業銀行利潤的最主要的來源，是我國商業銀行的核心業務。當前我國經濟仍面臨不景氣的局面，許多企業正面臨嚴重經營困難，企業騙貸事件頻發。因此信貸風險管理，尤其是貸前盡職調查工作對商業銀行來說尤為重要。

關鍵詞：商業銀行;信貸;盡職調查

對信貸風險進行管理，首要任務就是識別信貸風險。信貸風險產生的原因很多。有受金融環境影響迫使民營企業無款可貸的環境因素;有受產業轉型帶來的技術因素;也有受國際貿易環境影響的市場因素。但究其根本，都是由于商業銀行和貸款企業在貸款項目和財務狀況方面的信息不對稱造成的。對借款人進行盡職調查，不僅能夠使銀行撥開迷霧了解到借款人貸款項目的情況，使銀行識別潛在的信貸風險信號，還能夠預測其未來的發展趨勢，防范金融風險于未然。但就當前看來，我國商業銀行貸款的盡職調查，尤其是財務分析工作，存在許多亟待完善的地方，因此本文將通過對盡職調查中的財務分析工作進行研究，對其工作中存在的問題進行剖析，針對這些問題提出優化分析。

一、商業銀行信貸盡職調查中財務分析工作存在的問題

1.過度重視第二還款來源

按商業銀行慣例，大部分貸款項目都需要借款人提供有效的抵質押物。這樣的信用結構安排在一定程度上能夠抵消借款人無法償還貸款所造成信貸風險，但由于部分客戶經理缺乏風險防范意識，沒有對第一還款來源進行可靠的評估，教條地認為只要貸款項目有抵押物作為第二還款來源，信貸風險就處于銀行的可控范圍內。因此在部分商業銀行客戶經理中存在重抵押，輕還款的現象。此外，部分商業銀行盲目進行信貸業務擴張，對高風險信貸項目把控不嚴，對項目收入來源未進行合理審查，把第二還款來源當作項目保證萬金油，致使銀行信貸風險急劇擴張。誠然，當貸款項目的第一還款來源償還覆蓋貸款項目的本息時，銀行可以通過第二還款來源，即處置貸款抵押物獲得一定的風險補償，但由于抵押物的價值往往受到許多不確定性因素的影響，并且這些因素會影響這些第二還款來源對于貸款項目的覆蓋程度，因此第二還款來源永遠只能作為貸款項目還本付息能力的消極補充。例如，某造船運企業以自有船舶作為抵押物向銀行貸款，由于全球金融危機，企業收入無法按期償還貸款，銀行遂對該企業自有船舶進行處置，但由于國際貿易大幅萎縮，船運業務受到嚴重影響，市場對船舶需求顯著降低，抵押物無法順利處置，最終該銀行不得不承受巨大損失。由此可見，第二還款來源固然重要，但也僅僅能夠作為貸款項目的補充。為了能夠真正防范信貸風險，商業銀行需要對貸前盡職調查進行嚴格把關，尤其對企業的財務狀況進行詳盡的分析，這樣才能守好防范信貸風險的第一道屏障。

2.調查分析人員缺乏專業素養，盡職調查效果不佳

第一，貸前盡職調查非常強調現場調查以及隨后的財務分析，目前盡調大部分工作都由基層機構來承擔，然而銀行基層機構的薪資水平一般，職工來源單一且不少為沒有工作經驗的應屆畢業生，缺乏法律財務等方面的專業人才，這就使得盡職調查流于形式;第二，隨著銀行業競爭的加劇，許多銀行往往過于注重產品營銷的培訓，而忽視員工在法務、分析能力、財會、宏觀形勢等方面的培養，這會導致員工缺乏財務洞察力，從而使其分析的綜合能力受到削弱，并最終影響客戶經理對第二還款來源的評估能力和盡職調查工作的成效;第三，客戶經理思維僵化，生搬硬套流程，有些客戶經理為了發展業務甚至對流程敷衍了事。由于商業銀行業務的快速發展，為提升信貸業務的開發效率，各商業銀行都相應制定了一套貸款評審的標準流程，客戶經理按照流程，依據借款人提供的財務報表進行計算，最后做出判斷。在這一過程中，客戶經理容易生搬硬套財務指標公式，把財務分析工作敷衍化和空洞化，從而錯過一些能夠揭示企業實際經營狀況的財務指標細節;第四，現在各家銀行中還普遍存在崗位職責錯配的問題。即開發貸款項目的任務落在客戶經理身上，而貸后管理的工作卻落在信貸管理部門身上。這樣的崗位職責安排容易導致客戶經理只強調信貸業務的開發，忽視信貸風險和制度的執行，使其在盡職調查中扮演的角色弱化，最終導致效果大打折扣。

二、商業銀行信貸盡職調查財務分析工作的優化

1.總體宏觀分析

隨著國內銀行業與國際接軌，國內銀行逐漸開始重視對經濟環境、行業等方面的宏觀研究。針對前述的“客戶經理缺乏專業素養，盡職調查效果不佳”的問題，由銀行總部設立中心化的分析機構能夠有效地緩解這一難題。盡管銀行的基層機構沒有足夠的資源將宏觀調研分析等工作納入到工作范疇，但是通過大數據和云計算等信息共享的科技手段，這些分支機構一方面可以享受總部調研分析團隊對宏觀形勢和行業的分析結果，另一方面，分支機構可以通過數據收集和數據初級加工等工作完善宏觀分析結果。商業銀行總部可以從人力層面和技術層面來實現這一設想。第一，需要商業銀行組建分析宏觀經濟和行業形勢的專業團隊家;第二，需要用好大數據這一利器建立信息庫對細分領域進行詳細分類和匯總分析;第三，可以與彭博等專業第三方機構合作，對國內外行業的重要信息進行搜集整理;第四，與一二級分行合作，幫助分析團隊收集貸款企業和行業的細分數據并建立數據庫，搜集的信息包含貸款企業區域分布和股權結構等，通過大數據進行分析，有效識別貸款人特定的財務模式和潛在風險點，從而為一線分析調查人員提供更全面的視角。

在信息共享順暢的情況下，客戶經理在財務分析流程中可以隨時調取所需數據，應該改變分析模式，由單純的財務分析模式轉變為從宏觀到微觀的漸進分析模式。在該種模式下首先需要借助數據庫的幫助對宏觀環境和行業風險進行分析，由于這些因素容易造成系統性風險，同時可以為財務報表分析提供基石，有助于分析人員更好地挖掘結論背后的價值，該模式下，分析人員需要進行的第二步就是分析企業風險特征，企業的風險特征衍生于企業所處行業的整體特征、管理者基本素質、戰略目標等因素。

2.會計政策選擇和會計調整的分析

對借款人所選擇的會計政策和會計調整情況進行分析主要是為了更好地理解企業實際財務情況和生產經營狀況，企業往往可以利用會計政策和會計調整這兩個工具使得企業的財務狀況“更蓬松”，因此通過對會計政策選擇和會計調整的分析，分析人員可以實現給企業財務狀況“擠水分”的目的，只有對這兩個因素進行更深入的理解并評估其對財務報表的影響程度，分析人員才能夠真正掌握貸款企業財務狀況的全貌。

為了達到分析財務報表中資產負債項目的真實性的目的，首先需要核實財務報表中的調整事項進行實地調查，以核實貸款人是否存在粉飾報表的行為，例如，如果企業將大額研發費用轉換為專利等無形資產，那么需要對該調整進行調查，防止企業通過這種手段來達到虛增資產、利潤的目的。其次需要判斷企業選擇該會計政策或是進行會計調整背后的動機，由于貸款企業永遠存在粉飾報表的沖動，銀行需要做到的是判斷企業會計政策選擇或會計調整是否合理以及是否反映企業商業行為實質。例如國內某知名餐飲企業通過大幅補貼來增加銷量，根據不同的會計政策的選擇，補貼可以直接從營業收入中扣減或是計入營銷費用中，該企業最后選擇了后一種方式，這種方式雖然與直接從營業收入中扣減的做法對利潤的影響是一樣的，但是這種會計處理的方式不會對企業的營收造成不良影響，從而使企業的財務指標“更好看”，此時銀行分析人員就需要對這種處理方式是否恰當進行分析，以判斷其對企業還款能力的影響。最后，對財務數據指標情況客觀性有了整體判斷后，分析人員應當對貸款企業的財務狀況和債務規模有一個詳盡的了解，從整體上對借款人的償債能力和融資的適當性做出判斷。

3.未來現金流量預測

通過前面兩方面的分析，銀行基本上大致了解了貸款企業的財務狀況，但正如前文所探討的那樣，部分商業銀行存在過于重視第二還款來源而忽視第一還款來源的問題，為了為信貸決策者提供貸款企業還本付息能力的詳盡信息，客戶經理還需要關注該貸款項目的未來現金流，如果條件允許還可以對項目的還本付息能力作相應的情景分析。由于影響資產未來現金流量的因素較多，不確定性較大，單純地對企業未來現金流量的預測并不能如實反映未來現金流流動的實際情況，在這種情況下，采用期望現金流量法顯然更為合理的，銀行應當采用不同情況發生的概率乘以當期對應情況的現金流量，得到期望現金流量從而預計資產未來現金流量。值得注意的是，對未來現金流量的分析要與利潤表、財務狀況表等財務報表相結合，對照分析關鍵指標，從而更全面而深刻地揭示公司的償還貸款能力、創造利潤的能力、財務管理和公司治理中存在的不足和缺陷。

三、結論

本文通過對商業銀行的信貸盡職調查所存在的問題及其對問題的優化研究，剖析了商業銀行分行客戶經理信貸調查中存在的問題，并提出了優化分析方案。

同時本文也存在不足之處，本文提出的解決方案適用場景具有一定的局限性，不一定適用于對財會相關制度不健全、公司治理缺失的小微借款人或是初創企業進行盡調工作。對此類企業，銀行應該采取更靈活的盡職調查手段，比如以企業的用水量和用電量等作為出發點考察企業的生產經營狀況。由于時間和個人知識經驗有限，還有諸多不夠深入的地方，希望能在以后的工作學習中進一步加深。

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作者簡介：羅家亮（1978- ），男，漢族，廣西荔浦人，學歷：本科，職稱：中級經濟師，研究方向：金融