基于AB股總市值的開板新股狙擊法

【摘要】文章的總體理念是選擇個股中AB股總市值小，價格在近似總股本的股票里屬于最低區域的開板新股進行投資。新股剛經過IPO嚴格考核，開板早意味著市場風險已經較大釋放，基本可以判定已到階段性底部，這個新股短期已具有投資價值；如果開板新股的價格是同股本里最低的，那絕對是千載難逢的良機。

【關鍵詞】總市值新股開板

達則兼濟天下，窮則獨善其身。這是我們團隊所追求的境界；也深知股市有風險，輸贏自負的道理。經過多年的刻苦鉆研，更是源于對股票的瘋狂熱愛，摸索出了一套切實可行的中短期投資方法---基于AB股總市值的開板新股狙擊法。

一、投資理念與交易計劃

（一）投資策略概述

我們的總體的投資思路是：選擇個股中AB股總市值小，價格在近似總股本的股票里屬于最低區域的，原則上必須是剛開板7個交易日以內的新股進行狙擊（投資）。

1、關注個股AB股總市值。之所以不選擇流通市值，是因為總股本的大小一定程度上影響了上市公司重組、收購、送股等決定股價的重要因素。

2、關注小市值。A股獨特的炒作邏輯給了小市值公司巨大的想象空間炒作，在重組、送股預期濃厚、“體態輕盈”好拉升等多種因素助推下，圍獵、押寶小市值公司一直是市場資金的重要選擇。在總股本近似的情況下，AB股總市值小，其實就是股價低，有上升空間。

3、任何股票價格低到一定的區域都有投資價值。我們認為只要近期沒受過證監會處罰，公司比較清白，只要股價低到一定區間后，股票都是有投資價值的。走勢反應一切，任何公司只要股價炒上去了，題材是不需要你操心的。

4、選擇剛開板新股。新股剛IPO經過嚴格考核，上檔又沒有套牢盤，價格理應比老股高。因此，當大盤偏弱或經歷過一波大幅殺跌后，開板新股的價格（AB股總市值）在近似總股本的股票中，也屬于偏低的時候，這時一般可以斷定市場基本已到階段性底部，這個新股短期已具有投資價值；如果開板新股的價格是同股本里最低的，那絕對是千載難逢的良機。最經典的莫過于2015年5月初，當時大盤處于牛市，但那一周，上證指數周跌幅超過5%，開板的新股的價格和同股本的老股的最低票接近，結果那批像300441鮑斯股份這樣5月7日左右開板的股票馬上短期又翻倍。

（二）具體選股方法

1、首先總股本由小開始選。打開同花順軟件，選擇按總股本排序，將總股本按7000萬及以下、1億及以下、1.5億以下、2億及以下、3億及以下分5類，超過3億的不在我們考慮范圍，然后大致記一下每類股本里股票的大致均價，尤其是最低價的個股（連著復盤3天，保準記住）；最后將每類股本里最低價的幾個股票（F10進去看剔除公司近期收到證監會處罰和股東減持的）放入自選股。

2、接下來AB股總市值由小開始選。主要關注總市值30億以下的股票（也就200個左右），花點時間一個個看過去，主要是看看有沒有漏網之魚（前期已加自選股的，顏色會深，所以很好辨認），把它們補加入自選股。

3、最后從換手率由高開始選。這是最為關鍵的一次篩選，也是“基于AB股總市值的開板新股狙擊法”選股票的最后一步。換手率高的一般都是剛開板的新股，拿他們的價格和總股本近似的自選股去做比較，如有接近老股最低價區域的出現，加入自選股并“標記當前品種”或把他們移到自選股的第一頁，每天盯盤觀察，隨時準備買入。注意千萬不要看該新股的行業和業績（看了就會猶豫，放心！剛IPO的不會差到哪去），業績和題材機構會去考察會去想辦法；況且新股次新股本身就是一個板塊。

（三）交易計劃說明

1、我們的理念是分批建倉。當出現符合“基于AB股總市值的開板新股狙擊法”條件的股票后，每天盯盤，發現大盤盤中跌時這個股很抗跌或買盤被砸掉馬上又有墊盤或者當天振幅不大企穩了，立刻買入底倉（最多買半倉左右，具體多少看感覺了），買入后漲了則證明你的判斷是正確的，再慢慢加倉，可以滿倉！趨勢為王！

如果沒有出現符合“基于AB股總市值的開板新股狙擊法”的股票，實戰中我們肯定是現金為王，選擇空倉或輕倉等待，寧可不做，不可做錯；但在這種有時間限制的比賽中，不可能老空倉，這樣可能連決賽都進不了。所以我們計劃退而求其次，在近似總股本（上文分過5類）里選擇價格（AB股總市值）最低區域的股票投資，次新股優先。

2、不設止損位，設補倉位。我們的交易計劃是買入后跌10%-15%補剩余資金的半倉；再跌5%-10%，補滿倉。

3、盈利后分批拋出。根據盈利和當時的市場情況，遵循分批拋出的原則。

如果一開始買了其他股，當有符合“基于AB股總市值的開板新股狙擊法”的股票出現后，果斷清倉換股！

二、成功案例說明

2017年7月10日后創業板指數連續暴跌，尤其是7月17日黑色星期一跌幅超5%。7月底，8月初上市的一批新股像設計總院、智動力等開板都很早。8月8日開始，一批開板的新股陸續進入了我們的特別標注股，像300675建科院、300680隆盛科技、002890宏宇股份、603860中公高科等都符合了“基于AB股總市值的開板新股狙擊法”的條件。8月10日那天，我們發現300675建科院已經企穩，絕對股價是符合我們選股條件的股票里是最低的。股價不到17元，總股本1.47億，在近似總股本所有A股中，此價格也已是極其便宜了；僅金運激光、東華測試、山東金泰、匯通能源比它略低。

8月11日，300675建科院一字漲停開盤（這點我們也有點意外），驗證了我們的判斷，新股風口要來了，其他符合“基于AB股總市值的開板新股狙擊法”的個股有300680隆盛科技，總股本6800萬，7月25日上市，當天均價在28元左右，收盤價27.8元。該股票單價和AB股總市值在當時7000萬以下總股本的所有股票當中，價格是最低的。后面幾個交易日，建科院成了新股龍頭之一，隆盛科技也大漲。

四、投資策略效益分析

（一）投資策略的優勢

1、收益大于風險。選擇剛IPO經過嚴格考核的小總市值新股，當它們的開板價格在近似總股本的老股票中，價格也屬于偏低的時候，這時一般可以斷定市場基本已見階段性底部，系統風險已大大釋放，不然新股不會那么早開板，此時買入，風險很小。

2、獲利空間大。A股獨特的炒作邏輯讓AB股總市值小的股票有很大炒作空間。因為買入的是低位，所以獲利空間往往會很大。本次比賽中，建科院從不到17元漲到46元成為龍頭有一定的好運成份，但隆盛科技絕對屬于新股板塊中的泛泛平庸之輩，即使如此，一般的也有32%的盈利。一年做這么一波，也足矣！

3、符合現金為王的投資理念。因為一年中符合“基于AB股總市值的開板新股狙擊法”這樣的投資機會不多，所以你買股的機會也少；在實戰中，我們認為空倉是常態，才有可能賺錢，至少大大避免了虧錢的概率。

（二）投資策略的不足

1、投資策略中沒有涉及到如何賣股，俗話說會賣才是師傅，這是我們的最大的短板，需要我們不斷地學習和實戰探索。

2、實戰中按“基于AB股總市值的開板新股狙擊法”的幾次買股，都是買入后沒有深幅回調就漲了，因此我們制定的越跌越買策略（詳見上文交易計劃）一直沒有實施機會，也沒有經過市場的檢驗，還屬于紙上談兵。

3、大牛市中，出現符合“基于AB股總市值的開板新股狙擊法”的情況比較少，若嚴格按此法去選股，會損失好多交易機會，好在A股市牛短熊長。

（三）投資策略的改進

詳細周密經過市場檢驗的拋股策略，團隊還在研究摸索中，觀察板塊龍頭股的動向，是個研究方向。我們目前想到可以操作的是設25%-30%的止盈點。所買股票沒漲到這個幅度，證明該股還在底部區域，繼續持有；漲上去能最高能漲多少，我們沒法預測，但回落到該盈利區域，我們必須果斷清倉（實戰中若自己下不了手，讓父母等最親的人幫你執行）保住勝利果實，等待下一次機會的出現！

參考文獻：

[1]朱海鷹，王謙.股票股利分配方式的利弊分析[J].商業會計， 2014.

作者簡介：施卓晨（1976-），浙江湖州人，杭州職業技術學院會計專業負責人，碩士，副教授，經濟師；研究方向：會計理論與實務。