淺析IPO公司審計風險及防范

(中南林業科技大學 湖南 長沙 410004)

隨著我國股份制公司的興起和發展，注冊會計師審計變得愈發重要，審計也成了市場經濟體制中的重要環節，而IPO審計風險也成了熱議話題。IPO 造假事件的頻繁出現，使我國資本市場深陷信任危機。這些造假公司普遍利用虛增銷售收入、虛減成本費用、通過關聯交易等粉飾財務業績，更有甚者涉嫌違法犯罪等。注冊會計師審計貫穿IPO過程，在審查過程中稍有疏忽，就成了企業財務造假的“幫手”，這些層不出窮的財務造假與已成常態的IPO業績變臉事項給注冊會計師帶來了較大的審計風險，嚴重影響到整個注冊會計師行業的健康發展。

證監會頒布的《公司公開發行股票信息披露實施細則》文件中，重點要求公司披露《招股說明書》及《上市公告書》等主要信息，這些材料中的審計報告是注冊會計師在審計的基礎上公開披露的。發生財務造假事故后，源頭往往都會指向會計師事務所。IPO審計失敗，注冊會計師將承擔審計法律責任和審計職業責任，注冊會計師職業風險也變得更高。

一、IPO審計特點

首次公開募股(Initial Public Offerings，簡稱IPO)是指一家企業或公司(股份有限公司)第一次將它的股份向公眾出售，企業通過證券交易所公開向投資者發行股票，是公司實現多渠道融資的一種手段。與此同時，需要具有證券從業資格的會計師事務所對擬上市公司出具最近三年及一期的審計報告，即IPO審計。IPO審計風險則表現為審計人員在IPO審計過程中受到內部或外部的影響，出具不恰當的審計報告的風險。

IPO審計因其特殊性與一般年審具有以下幾點不同。(1)工作量大且時間長。與一般年審相比，IPO審計需要擬上市公司最近三個會計年度的數據，而財務數據經注冊會計師審計后有效期只有半年，所以注冊會計師需要數次加期審計，所以IPO審計周期長。(2)涉及多方關系。IPO需要保薦人、評估師、券商、律師、精算師、會計師等中介機構的參與。(3)目標為成功上市。IPO審計是一項復雜的系統工作且實際中只能出具標準無保留意見審計報告，產生非標準審計報告即為審計失敗。所以即使存在某些不合理，客戶也會進行積極調整。(四)盈余管理動機強。證監會發布的《首次公開發行股票并上市管理辦法》中對擬上市公司的盈利指標有硬性規定，即近3個會計年度凈利潤均為正數且累計超過人民幣3000 萬元，這使得企業管理當局產生盈利管理動機，通過對企業對外報告的會計收益信息進行控制調整，以達到自身利益最大化，注冊會計師審計難度也會變大。

二、IPO審計市場現狀

就審計行業本身來說，由于審計風險的不可控性及不能完全被消除，決定了審計職業風險高、責任重的特點。近些年我國層出不窮的財務造假和包裝上市導致審計失敗的案例，究其原因不僅是相關法律法規不完善、被審計單位有舞弊行為，還有會計師事務所內部和注冊會計師自身自律的缺失。

我國證券市場可劃分為主板、中小板和創業板，尚處于發展和調整時期，發展較晚，存在信息不對稱和監管不到位的問題。另一方面會計師事務所業務能力和組織形式相對落后。上市關乎著企業自身、當地政府、證券承銷商和投資者等多方的利益，某些企業為了上市成功則是不惜違反法律法規惡意造假，這些行為不但損害了廣大投資者利益，更是把注冊會計師和會計師事務所推向懲罰的浪尖，嚴重阻礙審計市場的發展。上市公司財務造假股民索賠的依據是虛假陳述的司法解釋，且必須要以股票股價存在損失為前提，“新國九條”(《國務院關于進一步促進資本市場健康發展的若干意見》)明確“對欺詐發行的上市公司實行強制退市”，的確加大了上市公司的違法成本，但民事賠償制度依然不夠完善。

三、IPO 市場審計風險的外部成因

(一)IPO 市場對審計質量要求不高

目前市場中存在著信息的不對稱，債權人的關注有限，并不完全依賴于財務報表數據來控制自身投資風險，其對審計質量的要求也并不強烈。投資者熱衷認購IPO新股，認為新股增值速度快，發展空間大，而絕大多數的投資者也受限于信息成本和專業化程度過高的財務信息的理解，不再重視企業財務報表和審計報告的質量。因此，擬上市企業并無聘請高審計質量事務所的壓力，反而為了滿足業務指標選擇較低審計質量的事務所的服務。IPO審核委員會雖然關注審計質量，但更多的是關注企業是否滿足上市條件，并沒有在上市前大量檢查會計師事務所的審計工作底稿。

(二)相關法規制度不健全

我國對公司的監管體系不完善，對違規企業的處罰力度不夠，使企業造假的成本很小，所以企業熱衷于以造假取得上市資格，而企業的造假手段多種多樣，使得其隱瞞的財務問題很難被發現，這大大增加了IPO 審計風險。我國IPO 采取的是審核制度。在這種模式下，上市企業的選擇變得行政化，資源也是按行政原則來配置，行政化的審批制度導致了尋租行為的發生，地方政府、企業管理層、和證券公司常常聯手對公司進行包裝。盡管注冊會計師盡職調查，聯合設計的舞弊被發現的可能性然極小。

(三)事務所質量控制不嚴格

會計師事務所應對IPO 項目的審計質量起到控制監管作用，包括職業道德、項目承接、項目執行等多方面。而目前我國會計師事務所和注冊會計師往往更多看重IPO 項目帶來的可觀收益，使得事務所在項目承接環節控制薄弱，浮于形式；注冊會計師在審計過程中經常會忽略職業道德追求個人利益。同時有的審計團隊在咨詢和審計兩個業務之間不能很好的轉換，項目執行勝任能力不足，這些綜合因素導致了審計檢查風險的增加。

(四)缺乏有效監管

在我國，參與IPO項目審計的注冊會計師會被財政部、證監會等政府部門監管，某些情況下也會受到來自審計署和稅務等政府部門以及注冊會計師協會等行業自律部門的監管。這些監管機構有著自己部門的不同的法律法規和規定，監管的范圍也有相當一部分重合，這就導致了在對一些問題上存在著執法口徑不一情況,進而在實務中出現監管混亂和重復。證監會作為審查機構，工作量大，無法做到面面俱到，在天能科技事件中，地方政府為了保證地方經濟發展甚至參與企業舞弊造假，為其在政府層面保駕護航，這更是加大了IPO 審計的難度，使得監管常常出現不到位，企業也愿意為此鋌而走險。

四、IPO 市場審計風險的內部成因

(一)審計行業存在惡性競爭

我國境內會計師事務所具有規模小、數量多、集中度低的特點，導致我國審計市場分散，競爭激烈，且IPO審計收費遠遠高于其他業務，因此IPO市場是會計師事務所爭相競奪的目標，事務所之間惡性競爭在所難免。一些事務所為了爭攬業務，會采用降低收費標準、縮短必要審計時間、減少必要審計程序等手段，去迎合被審計單位的不正當要求，導致審計質量低下，訴訟案件頻頻發生，注冊會計師承擔審計責任的法律風險隨之加大。

(二)注冊會計師獨立性不高

企業IPO 是一個復雜的過程，在各個階段中注冊會計師往往都要親身參與并在其中扮演不同的角色，在整個過程中，特別是前期提供大量咨詢業務時，注冊會計師在其中往往很難保持真正完全的獨立性，甚至在某些時候為了企業能夠順利上市，會配合企業和中介機構，放棄應有的獨立性而出具不恰當的審計意見。如此不顧注冊會計師獨立性的行為會大大增加審計風險。另一方面為了上市成功，擬上市公司可能會想辦法破壞注冊會計師的獨立性，這也是注冊會計師獨立性受損的原因。

(三)注冊會計師專業技術不足

被曝光的審計失敗案例中，審計人員能力不足，未實行專業審計程序，編制虛假的審計報告。會計師事務所合伙人素質偏低，只憑借出資取得相應的資格，缺少相關的職業能力。從事多年會計或審計工作的工作者雖有豐富的經驗，但由于我國會計制度近幾年的改革力度大，新的會計準則陸續頌布，這些人員對新準則、新制度有一個適應過程。而另一部分通過參加注冊會計師考試獲取執業資格的注冊會計師又缺乏實際工作經驗，專業技術能力和審計經驗比較欠缺，面對特殊問題可能喪失審計工作警覺性，輕易接受客戶解釋，可能存在錯漏問題，這些都影響了IPO審計質量。

五、IPO審計風險的應對及防范措施

(一)嚴格執行審計業務質量監控

在審計計劃階段，編制詳細審計計劃，明確重點審計領域，將審計風險較高的 IPO項目交由經驗豐富、專業能力強的注冊會計師負責，并與被審企業溝通好所需要的資料清單，確保企業理解所需資料的要求。審計實施階段，注冊會計師應堅持獨立性，不受利益誘惑和外在壓力，更不能協助企業舞弊，會計師事務所應制定嚴格完善的審計質量控制措施，層層遞進，保障審計工作的高效順利運行。審計報告階段，審計工作底稿是明確審計責任的重要依據，注冊會計師一定要重視審計底稿的編制，及時記錄相關重大事項、審計程序結果和獲取的審計證據。IPO審計意見要求出具無保留意見的報告，注冊會計師在審計過程中要堅持原則和底線，協助企業完善基礎的會計工作，最終出具反應企業真實經營狀況的無保留意見的審計報告。注冊會計師只是專業人士，會計師事務所提供的是有償審計服務。要在市場競爭中求生存和發展，事務所就要考慮成本與效益，也要有一個公平、有序的市場競爭環境。這正是政府監管部門和行業主管部門應該為注冊會計師創造的條件。而且，社會各界都要支持會計師事務所的工作，特別是在會計師調查取證等方面提供方便。

(二)加強對造假的處罰

我國對IPO 造假企業的處罰力度相對較輕，這就使得企業的造假成本較低，為企業通過造假符合上市條件提供了可乘之機。證券監管層需參照國外成熟市場監管經驗，如上市公司的高管必須對財務報告的真實性負全責，一旦發現提供虛假的財務報告，將會獲得相應的刑事責任，并會對上市公司故意進行證券欺詐的犯罪者處以重刑。健全國家關于首次募股行為的法律法規，特別是規定各級政府的職責以及相關問題出現后的法律責任。建立健全問責制，對企業上市成功之后查出問題的，追溯當時監管部門的責任，明確主要領導的處罰，并對主要責任人采取絕不姑息的態度。

(三)完善業務承接與進行盡職調查

對于 IPO審計業務的承接，首先，會計師事務所應了解客戶基本情況和要求，考慮客戶誠信以及承接風險，正確分析自身能力審慎選擇客戶。特殊行業應考慮專家意見，千萬不要為獲得高額 IPO審計費而草率承接，引火上身。其次，構建高效的項目團隊是 IPO審計成敗的關鍵，應安排經驗豐富、較高職業道德素質和專業勝任能力的人員進入審計小組。

注冊會計師必須結合發行人的經營特點，重視申報期內年度財務報表各項目間的勾稽關系、聯動性以及財務信息與非財務信息的相互印證。例如申報期研發費用發生額是否與財務報表中披露的研發支出一致，公司經營模式、產銷量和營業收入、營業成本、應收賬款、期間費用等是否能夠相互匹配，應收賬款變動原因的分析是否合理；非財務信息則包括發行人資產的形成過程是否與發行人歷史沿革和經營情況相互印證等。

(四)實行行業審計專門化

對于不同行業而言都存在其行業特殊性，審計的手段和重點也都要隨之改變。在接受特殊行業類企業委托時，注冊會計師應加強對該行業的了解，嚴格調查其信用狀況及行業特征，向具有豐富專門經驗的人員進行咨詢，進行審計時也要保持充分的職業懷疑態度，保障審計工作的質量。同時會計師事務所可培養專精某一行業的審計人員，將審計項目的選擇聚集在這一行業中，實行行業專門化，杜絕特殊行業類公司利用自身特殊性進行造假的現象，從而提高審計質量。

IPO審計風險的成因是多方面的，既有注冊會計師自身原因，也有其所在環境及被審單位的原因。IPO審計風險的防范不僅需要注冊會計師行業的自律努力，也需要完善外部的各方監管措施，更重要的還需要健全IPO市場的法律法規，從根源上遏制惡意造假事件的頻發。