新時期下銀行衍生品的風險管理探究

(杭州電子科技大學 浙江 杭州 310000)

新時期下，我國銀行業在市場經濟的發展中有著舉足輕重的作用，它既是國家貨幣政策的主要執行者，也是金融體系的重要組成內容。而銀行衍生品的出現，標志著銀行業已經發展到了一個全新的高度。近幾年來，我國銀行衍生品的發展已經具備了自身的特性，不再簡單的受到國際經濟發展的影響。與此同時，做好銀行衍生品的風險管理，一方面，能有效保護我國銀行體系的平穩運行;另一方面，有助于國家宏觀經濟的發展，具有十分深遠的現實意義。

一、新時期下發展銀行衍生品的重要性

(一)有利于銀行規避風險

現階段，大力發展銀行衍生品，并對其實施有效的管理，不僅是銀行未來發展的需要，而且能在最大程度上幫助銀行規避發展道路上可能出現的諸多風險。隨著我國利率市場的不斷改革，銀行在利率管理上慢慢迎來了更多不確定性的風險因素，而銀行發展衍生品的舉措，能夠進一步降低利率風險，即利用利率衍生品來管理利率市場，目前，利率衍生品的風險管理也逐漸成為我國銀行工作的主流形式之一。此外，對銀行衍生品的風險管理，還能降低銀行的信用風險，提高資金的保障力度。隨著新匯率制度的實施，在銀行的體系改革上也有了更高的要求，匯率的浮動性和行業的區域性集中，都給銀行造成了較大的信用影響。針對此類現象，銀行可以通過衍生品的靈活特性，巧妙的把信用風險轉移出去，從而達到保障銀行資產的目的。

(二)有助于銀行提高市場競爭力

當下我國銀行市場面臨的巨大挑戰之一，便是來自于外資銀行的競爭，而雙方爭奪的焦點，便是銀行衍生品業務。相比于外資銀行而言，國內銀行在衍生品業務的發展程度上明顯存在著許多不足之處，譬如，衍生品種類的不豐富、市場的不完善等等，甚至許多衍生品業務仍處于發展的初級階段，而外資銀行則利用自身的衍生品優勢，大舉進入國內市場。因此，大力發展衍生品業務，是我國銀行業在新時期下的重要工作內容，衍生品的研發，關乎著我國金融市場的地位，意義十分重大。

(三)有利于滿足多方面需求

發展銀行衍生品的另一個重要性，便是因為它能夠滿足多方面的需求，例如，銀行的自身利益需求、機構投資者以及個人投資者的需求等。首先，發展銀行衍生品有利于滿足銀行自身的利益，由于當下利率市場化的影響，銀行的利差空間正處于不斷縮小中，傳統的放貸業務明顯已經無法滿足銀行的自身利益，而衍生品業務蘊含著巨大的利潤，銀行衍生品業務的拓展，意味著利潤空間的擴大。其次，無論是機構投資者，還是個人投資者，都可以利用衍生品來豐富投資手段，進一步滿足投資需求。根據ISDA的統計資料顯示，在近幾年來，約有94%的世界大型企業，通過對衍生品的風險管理來沖擊金融風險，尤其在經濟動蕩時期，衍生品不僅能拓展資金流通范圍，還有助于企業的資產規劃、合理管理。

二、銀行衍生品的風險管理措施

(一)銀行衍生品風險管理的預防

針對銀行衍生品風險管理的預防，可以從檢查申請企業、熟悉內部治理和管理控制這三個方面來進行。首先，對申請套期保值的企業進行嚴格檢查，詳細了解其是否真的需要套期保值業務，并判斷是否存在投機現象。除此以外，對現貨市場和套期期限的匹配情況也要進行仔細審核，對其次，于可執行的相關企業，要防止企業因錯誤保值或投機，使得銀行承擔一定風險。因此，對于衍生品的情況，銀行應該嚴格掌控，杜絕一切投機現象的發生。其次，銀行應該做好對申請企業的內部治理工作，一般情況下，企業的良好制度，是衍生品交易順利進行的重要保障，它一方面能限制投機問題，另一方面，還能保證套期保值業務的利潤，防止雙方高層對利益進行分紅。此外，如果出現投機現象，銀行應從重追究，對相關人員進行嚴肅的批評教育。最后，銀行還要做好申請企業的管理控制，例如，銀行可以采取實地分析、現場了解等方法，來熟悉企業的規章制度、組織設定等。在具體的管理控制上，包括調查業務的脫離性，以及業務處理手段的正確性。另外，銀行工作人員還需要建立相關的套期保值要求，根據內部控制的展現效果，判斷是否給予執行，只有這樣，才能做好銀行衍生品的風險預防。

(二)銀行衍生品風險管理的監控

其次，對銀行衍生品的監控，是我國銀行衍生品風險管理的另一個重要措施。當下的套期保值業務因為貸款合同的原因，受到了較大的束縛。在貸款發放的后期階段，銀行還應該對企業套期保值業務的具體情況進行合理監控，由于銀行和企業間的代理和信息差異等問題，在貸款發放后，需要持續進行追蹤和審查，特別要嚴格監督企業套期的保值狀況。對于和衍生品有關的重大決策，銀行需要共同參與進行，通過與企業高層人員和保值人員的交流，密切掌握交易動向和風險管理狀況。此外，銀行必須加強與企業財政部門之間的合作，了解貸款和企業資金的走向，防止出現企業私自投機和套期保值交易的問題，以此達到銀行衍生品有效監控的目的。

(三)銀行衍生品風險管理的處理

最后，針對衍生品風險的處理，銀行必須做到嚴肅果斷，這也是衍生品風險管理中尤為重要的一環。首先，若發現貸款申請企業和有關金融機構存在欺詐等違法行為，例如，在對銀行的業務情況匯報中提供虛假信息，想方設法逃避銀行調查，或者因自身不具備良好的內部控制，而在合同中無故添加阻礙性的條例，且在具體實行過程中不遵循條約進行等，在這些情況下，銀行應果斷通過法律途徑進行權益維護。銀行可以通過訴訟的手段，對無法還款且不能進行其他方式補救的貸款企業進行上訴，通過法院介入的途徑，獲得貸款數額的償還。若一些企業選擇的衍生品較為繁瑣，銀行則應積極進行幫助，爭取企業損失的最小化，從而提高貸款企業的還款能力。其次，如果衍生品不良交易的發生有銀行內部人員的參與，那么銀行應該嚴格按照規定從嚴處理，依法對銀行經理進行責任追究。當然，在責任追究的過程中，如果是因為銀行經理自身能力的原因，如判斷力的不足，導致衍生品不良交易的發生，不涉及到利益層面，那么銀行可以對其給予處罰，否則，必須嚴肅處理。

結束語

綜上所述，做好衍生品的風險管理工作，有助于我國銀行業實現新一輪的飛躍。在新時代背景下，銀行應加強風險管理專業人才的培養，同時，相關的銀行工作人員也要不斷提升業務能力，為國家的蓬勃發展，打下良好的經濟基石。