“一帶一路”倡議下的金融創(chuàng)新與發(fā)展建議

摘要：金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的血脈，“一帶一路”倡議作為我國一項浩大的工程，需要強有力的金融支持，而僅僅依靠現(xiàn)有的傳統(tǒng)金融模式推進項目，還存在諸多問題。本文將從“一帶一路”建設實施對金融服務的需求出發(fā)，分析我國金融體系支持“一帶一路”建設的現(xiàn)狀和不足，最后提出“一帶一路”倡議下的金融創(chuàng)新的發(fā)展建議。

關鍵詞：“一帶一路”;金融創(chuàng)新;發(fā)展建議

“一帶一路”倡議的實施，對于我國產業(yè)革新與重組，對于新技術、新商業(yè)模式的加速發(fā)展具有重大意義，同時有利于“一帶一路”沿線國家加快經(jīng)濟結構轉型、促進產業(yè)升級、促進經(jīng)濟發(fā)展與社會進步，更有利于世界范圍內的友好合作與經(jīng)濟發(fā)展。雖然利好頗多，但“一帶一路”沿線國家大多經(jīng)濟發(fā)展水平較低、基礎設施較為落后，改善當?shù)鼗A設施建設成為了基礎性工程，這也創(chuàng)造了大量投資機會和資金需求。此外，“一帶一路”還面臨著國內外不同金融主體在不同時間節(jié)點的進入與退出等問題，帶來眾多管理上的難度。因此，“一帶一路”建設的良好推進更需要金融創(chuàng)新的支持，利用金融創(chuàng)新來合理高效地配置資源，進而實現(xiàn)沿線國家的深層次合作。

一、“一帶一路”對金融的需求

（一）融資需求

“一帶一路”建設規(guī)模龐大、周期長、資金需求量大，為緩解戰(zhàn)略建設過程中融資難的問題，各類金融機構對于“一帶一路”的建設融資提供了大力支持，但當前戰(zhàn)略實施過程中仍存在巨大的資金缺口。第一，項目前期需要大量資金投入，但是相應的配套融資手段卻非常落后，僅僅依靠股權型融資難以填補巨大的資金缺口;第二，中國境內企業(yè)在為境外項目募集資金時無法享受到國內低利率環(huán)境帶來的利好，加上人民幣對于對外投資有著嚴格限制條件，進一步增加了企業(yè)對外投資難度。因此，更有效的方式還是通過當?shù)亟鹑谑袌鰹槠髽I(yè)進行融資，從而加快區(qū)域金融創(chuàng)新一體化，促進資金融通，推動市場經(jīng)濟發(fā)展。

（二）風險管理需求

“一帶一路”沿線國家大多是經(jīng)濟發(fā)展程度較低的國家，這些國家往往金融體系效率較低、金融結構較為單一，政治環(huán)境復雜，法律制度不完善。因此，境外投資相比于國內投資的難度與風險都大為增加，存在著匯兌風險、地緣政治風險、項目泡沫化風險、主權信用違約風險等多種風險，為“一帶一路”的建設帶來諸多挑戰(zhàn)。我國進行對外投資的企業(yè)相比于國際頂尖跨國公司尚且處在初級階段，自身實力弱、經(jīng)驗少，往往面臨更大的風險。而建設一個良好的金融市場環(huán)境，為投資者提供分散、轉移、補償風險的金融工具，有利于激發(fā)投資者的積極性。這就需要政府、政策性銀行、商業(yè)保險公司、風險管理機構等多方合作共商，依據(jù)不同國家的特殊情況、特別需求，根據(jù)投資的類型、產業(yè)的特點、投資主體的具體情況，完善風險管理體制，降低企業(yè)對外投資風險，維護資產安全。

（三）資金清算需求

隨著“一帶一路”沿線國家之間的合作日益深化，勢必會帶來大量的資金往來，要提高效率、提升準確性，自然對資金清算體系有更高的要求。要想準確評估對外投資的可行性進而做出決策，離不開一套健全的資金清算系統(tǒng)，高效的資金清算有利于企業(yè)對外投資資金的安全高效輸送、轉移和結算。同時，大量的資金交易對于人民幣國際地位的提升也具有廣泛的需求，人民幣成為國際間的結算貨幣可以使企業(yè)免于匯率波動帶來的風險，有利于保障企業(yè)對外投資安全性與收益性的統(tǒng)一。

二、金融支持“一帶一路”的現(xiàn)狀與不足

（一）金融支持現(xiàn)狀

目前，基于“一帶一路”的金融市場已經(jīng)在逐漸形成為一個全新的布局。第一，亞投行的成立為世界范圍內不同發(fā)展階段的國家?guī)砹硕嘹A的發(fā)展機遇，發(fā)展中國家可以利用亞投行獲取資金加強本國基礎設施的建設，發(fā)達國家可以加大投資從而促進經(jīng)濟的恢復與發(fā)展，而對于全球來說，全球總需求快速增加，有利于深化國際間的合作，促進全球經(jīng)濟的復蘇。第二，國有商業(yè)銀行已經(jīng)開始了積極備戰(zhàn)，通過不斷開拓海外機構和網(wǎng)點，利用自身基建貸款優(yōu)勢的特點，逐步實現(xiàn)國有銀行的境外網(wǎng)絡布局，為企業(yè)“走出去”提供更加便捷的服務。第三，絲路基金的建立，形成了以主權為主的多種市場化方式，有利于企業(yè)獲益并可持續(xù)發(fā)展。

（二）不足之處

1.金融創(chuàng)新的開放性和聯(lián)動性問題

首先，從當前的金融創(chuàng)新來看，大多局限在國內金融機構和金融產品的創(chuàng)新，缺乏與“一帶一路”沿線國家相合作的金融創(chuàng)新項目，缺乏聯(lián)動機制;其次，我國金融產品的創(chuàng)新也大多集中于在岸產品，離岸產品的創(chuàng)新較少;此外，缺乏在市場機制層面的金融創(chuàng)新，從而不利于“一帶一路”沿線國家基層金融市場的聯(lián)動合作，不利于企業(yè)快速適應貿易的變化趨勢。

2.金融創(chuàng)新的監(jiān)管問題

在發(fā)展金融創(chuàng)新的同時，也要加強金融監(jiān)管，要協(xié)調好金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之間的平衡，“一帶一路”建設中的金融行為不能被投機利用為逃避金融監(jiān)管的工具，損害國家利益，要加強金融創(chuàng)新過程中的監(jiān)管，確保金融市場的公平和有效發(fā)展。

3.金融創(chuàng)新的戰(zhàn)略意義有待明確

金融創(chuàng)新的最終落腳點是實體經(jīng)濟和服務產業(yè)，而不是僅僅為了投資與融資，因此不能為了創(chuàng)新而創(chuàng)新。要從全局的、長遠性的角度來定義金融創(chuàng)新，以資本走出去帶動技術走出去是工業(yè)化發(fā)展的必然階段，也是產業(yè)結構調整的重要途徑。

三、“一帶一路”金融創(chuàng)新的發(fā)展建議

（一）深化金融產品的創(chuàng)新

一是促進融資產品的多元化發(fā)展，根據(jù)倡議投資重點，結合西方國家的經(jīng)驗與具體實際，對于具有不同特征的基礎設施項目，結合其實施可能具有的風險，促進金融產品的創(chuàng)新;二是風險管理產品的創(chuàng)新，根據(jù)不同項目投資的特性和共性，開發(fā)不同價格、時限的保險產品，并提供優(yōu)質的風險咨詢服務;三是要加強資金結算業(yè)務的創(chuàng)新，為企業(yè)提供更加多元的服務，方便企業(yè)做出更加正確的決策。

（二）加強金融中心的培育

區(qū)域性的金融中心對于整個區(qū)域以及周邊地區(qū)具有帶動作用，與單獨的金融機構相比，能夠更好地整合區(qū)域內的金融資源，有利于整體經(jīng)濟的快速發(fā)展。此外，培育跨境金融中心，有利于突破國與國之間的限制，推動新型金融機構的發(fā)展，利用“一帶一路”沿線國家間的區(qū)位優(yōu)勢和要素稟賦，創(chuàng)新經(jīng)濟發(fā)展模式，促進區(qū)域經(jīng)濟一體化的發(fā)展。

（三）推動人民幣的國際化水平

要加快建立與完善人民幣結算體制，建立國際人民幣清算行，促進人民幣在國際結算中的使用比重，擴大可支付地域范圍，增加人民幣貿易結算種類和結算方式，推進人民幣匯率體制改革并維持人民幣幣值穩(wěn)定，從而有利于為我國企業(yè)對外投資提供穩(wěn)定、充足的資金支持，有利于維護良好的國際金融秩序。

（四）推動新型金融市場建設

構建一個能聯(lián)通供應鏈上所有相關企業(yè)的金融服務系統(tǒng)，激勵更多有能力的企業(yè)進行對外投資，這意味著要運用好現(xiàn)代科學技術，通過大數(shù)據(jù)和云計算建立一個金融信息共享平臺，為供應鏈上的不同端提供更加便捷的信息服務，利用金融創(chuàng)新方便企業(yè)決策，從而激發(fā)企業(yè)的投資需求，推動“一帶一路”的良好和可持續(xù)發(fā)展。

總結與展望

金融創(chuàng)新有利于金融市場和金融機構運作效率的提高，使金融在“一帶一路”建設中有更強的作用力。“一帶一路”倡議的實施對于金融服務提出了更高的融資、風險管理和清算需求，需要金融創(chuàng)新來予以解決。當前運用在“一帶一路”建設中的金融創(chuàng)新仍然存在很多不足，開放性和聯(lián)動性的結合程度淺、缺乏對金融創(chuàng)新監(jiān)管的完善體制、金融創(chuàng)新的戰(zhàn)略意義仍不明確。經(jīng)濟的快速發(fā)展和合作的快速深化都對于金融創(chuàng)新產生了更高的發(fā)展要求，通過金融產品的創(chuàng)新、金融中心的培育、人民幣國際化水平的提升、新型金融市場的建設，促進金融發(fā)展，從而為“一帶一路”建設提供更好的服務。

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作者簡介：

楊心怡（1999-? ），女，江西省，本科，中國人民大學在讀，研究方向：國際經(jīng)濟與貿易。