供應鏈金融風險研究綜述

吳洪強 項芊惠 孔德艷

【摘?要】在全球經濟衰退之時，中國經濟增速也有所放緩。針對近期占比高、融資困難的中小微企業，國家出臺了一系列供應鏈金融政策，以打通中小企業融資難、融資貴的“最后一公里”。隨著國家大力提倡供應鏈金融的發展，尤其是鼓勵以金融支撐實體產業，未來供應鏈金融市場有望在2020年突破27萬億元。與此同時，供應鏈金融的快速廣泛發展帶來了不可忽視的重大風險問題，這些風險直接制約供應鏈金融的發展速度和規模，甚至弱化企業融資環境。實際上，供應鏈金融基于核心企業與上下游有競爭力的鏈條企業的真實交易，整合物流、信息流、資金流等數據信息，能夠為具有競爭力的中小微企業提供融資服務。乘勢而上的區塊鏈技術應用未來可期，為解決供應鏈金融開展業務時所面臨的風險、信用等痛點問題。

【關鍵詞】供應鏈;金融風險;

引言

隨著時代的發展，在市場經濟的作用下，我們可以知悉企業與其經濟活動的關系是上下級的從屬關系，即兩者是進行相互的服務與被服務的關系（一般情況下，企業占據的服務地位）。在這種情況下就形成了一個一對一的供應鏈，這種單一的供應鏈是封閉的，但我們在真實的經濟發展過程中供應鏈并非是單一的，而是開放的、多樣的甚至是繁復的，其按照資金、物資的供給流動可以無限延伸。這就表明但凡是市場上的任意一個經濟活動其都能夠表現為一個抽象的供應鏈。而供應鏈金融風險管理在世界上都是各個金融管理機構研究的重點，面對其繁瑣的構造以及無限伸展的特點，導致傳統的金融管理手段已經無法更好地處理供應鏈所帶來的風險，因此積極的運用金融科技，著力解決供應鏈金融風險管理問題、加強企業的抗風險能力是很有必要的。

1供應鏈金融風險概述

對于供應鏈金融來說，主要是將供應鏈內所涉及到的企業看作整體，后根據不同行業所具備的特征，與鏈條關系實施結合來設計出融資的方案，且對資金較弱或者實力不夠的企業注入，同時還對核心企業實施理財，從而促進供應鏈內存在資金分配的不平衡等問題處理，提升整個供應鏈內部競爭力。而對其風險來說，是供應鏈內商業銀行、核心企業和節點企業在進行供應鏈的金融業務開展中，因為受到外在或者內在不可預知性因素的影響，導致供應鏈的金融系統出現不穩定，由此導致損失的發生。在供應鏈金融風險中，主要分為外在風險和內在風險，其中外在風險包括市場風險、政策風險與法律風險等;內在風險包括溝通風險、信用風險與操作風險等.

2供應鏈金融發展面對的難題

2.1缺少統一的行業標準和政策規范

目前，我國在供應鏈金融行業標準和規范方面缺少相應的法律制度，對相應的行為進行政府規制有所欠缺。實踐中，往往出現質押內容、第三方物流企業認定的隨意性，因此會帶來較大的法律環境變更風險和不確定性風險，進而導致更大的供應鏈風險。同時，不同企業所認知的供應鏈金融也不同，規定標準不同，也就會出現企業間壁壘，不利于供應鏈金融的持續發展。

2.2供應鏈金融的信用風險控制機制薄弱

企業的融資目的是維持正常運營，達到收益最大化，但融資會面臨市場風險、信用風險和操作風險等各種風險。由于企業經營狀況的數據零散分布，供應鏈上企業端的諸多數據尚未打通，因此，綜合評定企業信用風險是供應鏈金融風險管控中的重點。在實際的供應鏈風險管控中，核心企業的風險管理角色將是關鍵，但如果出現核心企業信用風險，隨之的風險引爆輻射面往往波及供應鏈中的眾多企業，對金融機構的沖擊也較為強勁。

3供應鏈金融風險管理研究

3.1打造數字供應鏈

要想表現金融科技是否能夠完善供應鏈金融管理風險，最關鍵的一方面就是看金融科技是否能夠合理運營相關場景。但是在現今只有銀行能夠做到運用科技化手段進行辦公與運作，而供應鏈的卻很少運用。從供應鏈的金融發展來看，只有雙方都實現科技化才能夠發揮出金融科技的最大效果。因此，必須要積極打造數字供應鏈，提升供應鏈的整體數字化水平，充分利用當代信息技術對供應鏈進行管理。以核心企業為基礎進行供應鏈的脈絡整理，積極實施電子票務結算形式，依照管理部門的要求，逐步提升電子結算在整個業務交往中的占比。

3.2重視新型技術的應用

在金融領域中，存在著一個典型的風險控制問題，那就是“信息不對稱”，供應鏈金融用在商貿企業發展中同樣存在這個問題。為此，需要強化科學技術的應用，使用各種信息技術，推進企業信息系統化建設，提升其網絡化、信息化、智能化的程度。比如，建立信息綜合評估平臺，綜合分析供應鏈體系里的運輸車輛軌跡信息、訂單信息、收貨信息等，利用大數據將商貿企業的貿易行為進行還原，這就獲得了可評估的一項重要內容，進而降低金融風險。商貿企業使用供應鏈金融時，必須要使用大數據技術，用自動化設備收集數據，實現信息共享，避免收貨企業和發貨單位以及運輸單位之間出現信息不對稱問題。可以運用人工智能進行倉儲管理和存儲，以提高管理效率，還能實現信息的共享。所以，想要解決“信息不對稱”的問題，必須加強對信息技術、自動化、人工智能技術、大數據技術的應用，創新物流管理方式。同時，這些技術在供應鏈金融中的應用也將有效降低信用風險，增強供應鏈整體風險的管控。

3.3提高金融過程的監管力度

必須強化對金融實現過程中的監管力度，采取一些必要的措施，避免套利套稅和虛假倉單的問題。第一，對于供應鏈的金融市場，必須制定嚴格的把關機制，加大把關的力度，保證參與企業都滿足相應的資質審查標準，不合格企業不能混入其中，對全部企業以及金融機構提出要求，促使他們能夠在自身匹配的情況下參與，也就能更好地控制整個供應鏈金融市場。第二，對于供應鏈金融實現過程中有聯系的交易業務，都要進行相應的監管，必須依照規范的法規進行評估，對相應的操作進行檢查，評估其合法性和規范性，如果發現違規的問題，必須第一時間進行處理。同時，對約束機制和激勵機制進行完善，才能更有效地促進供應鏈金融優化，商貿企業也能有效地運用供應鏈金融實現自身的發展。政府要加強供應鏈金融行業標準的規范，加快完善相應法律法規制度，對供應鏈金融行為進行必要的規制。

結束語

綜上所述，目前關于供應鏈金融風險評估的模型比較廣泛，但是缺少基于數據驅動的供應鏈金融風控體系的構建，防范化解潛在的重大風險。供應鏈金融的實質是依靠風險控制變量，運用新的技術手段控制融資風險，有效緩解中小微企業融資難題，優化中小微企業融資環境路徑，提高供應鏈的運作效率和核心競爭力，建設綠色健康的供應鏈生態系統，具有較高的學術價值和應用價值。

參考文獻：

[1]張曉莉.供應鏈金融風險研究綜述[J].商業經濟，2020（12）：161-163.

[2]朱曉燕.探索供應鏈金融風險管理工作關鍵點[J].中國商論，2020（23）：117-118.

[3]王遠.商業銀行供應鏈金融風險及其管控機制[J].企業改革與管理，2020（19）：121-122.

[4]李琛.供應鏈金融融資模式及風險管理[J].現代商業，2020（27）：143-144.

[5]楊倍寧.供應鏈金融中的新進展與對策[J].現代商業，2020（11）：99-100.

（作者單位：武漢東湖學院）