各類財務公司的業(yè)務發(fā)展模式探究

李游

關鍵詞：發(fā)展模式? 產(chǎn)業(yè)鏈? 金融財務公司

財務公司一般來講是所在企業(yè)集團的唯一持牌金融機構，其功能可以理解為企業(yè)內部銀行，由于其業(yè)務與商業(yè)銀行近似，因此在日趨復雜多變的經(jīng)營環(huán)境中迫切需要創(chuàng)新金融服務，在與其它金融機構的競爭中形成差異化、特色化的優(yōu)勢，提升服務價值的發(fā)現(xiàn)與創(chuàng)造能力，以保持在市場化環(huán)境中的持續(xù)發(fā)展。國內各大財務公司自20世紀初期即開始了產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)品的研究和開發(fā)，結合各自集團行業(yè)特點，大部分財務公司都在發(fā)展過程中明確將打造產(chǎn)業(yè)鏈金融、支持實體經(jīng)濟發(fā)展作為公司戰(zhàn)略方向，提出了成為集團產(chǎn)業(yè)鏈金融綜合服務商的發(fā)展愿景。具體來看，均以集團成員企業(yè)業(yè)務需求為核心，沿產(chǎn)業(yè)鏈向成員企業(yè)的上下游延伸，為成員企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資需求提供金融支持，增強成員企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈條中的話語權，進而提高成員企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的競爭力，切實支持成員企業(yè)業(yè)務發(fā)展。

財務公司作為與實體經(jīng)濟關系最為密切的一類金融機構，探索其發(fā)展模式對回歸金融的本質著重要的意義。相較于商業(yè)銀行，財務公司產(chǎn)業(yè)鏈金融服務中有其特定的優(yōu)勢：

（1）對成員單位所在產(chǎn)業(yè)鏈有較深的了解。財務公司相較銀行等金融機構更加熟悉所在集團成員企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展情況，知道產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)面臨的風險和存在的問題，從而可以量體裁衣制定出科學合理的金融服務方案。

（2）可以達到財務公司、核心企業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈的三贏局面。通過為集團產(chǎn)業(yè)鏈提供全方位的金融服務，核心企業(yè)可以實現(xiàn)鞏固與上下游企業(yè)之間的商業(yè)合作，提升整個所屬企業(yè)集團的市場競爭力，分散了管理風險。

（3）可以依靠成員單位在產(chǎn)業(yè)鏈中的核心地位及對上下游的控制力，有效控制信貸風險。

（4）由于核心企業(yè)與財務公司的“血親”關系，基本不會出現(xiàn)與上下游企業(yè)勾結、向金融機構出具“小報表”等惡意行為。

因此，雖然各個企業(yè)集團財務公司的發(fā)展方向各有差異，該等差異主要受到其所在集團主營業(yè)務不同的影響，可以大致分類如下：

（1）在機械裝備研發(fā)與制造業(yè)務領域：針對這些成員企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品整體價值高的特點，通過融資租賃和買方信貸等產(chǎn)品的研發(fā)推廣，將金融服務延伸到成員企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和銷售鏈條之中，滿足這些成員企業(yè)擴大銷路、促進設備銷售和貨款回收的需求，提高成員企業(yè)的競爭力。

（2）在工程承包領域：近年來經(jīng)濟政策的變化，讓部分工程承包領域通過外部融資難度加大，保證金負擔加重，此時與財務公司合作的優(yōu)勢就提現(xiàn)了出來。通過廠商一票通、內部成員企業(yè)保函業(yè)務、轉開業(yè)務、對上中下游進行滲透，實現(xiàn)財務公司產(chǎn)品與成員企業(yè)內部經(jīng)營合作的融合，為工程承包項目提供契合度更高的融資服務。

（3）在貿易與服務業(yè)務領域：貿易型的企業(yè)集團具有貿易金額較大、資金呈現(xiàn)周轉速度快、波動劇烈的特點，此類企業(yè)集團的財務公司可加大票據(jù)類、關單和商檢單質押封閉貸款等一系列期限短、流動性強的創(chuàng)新產(chǎn)品推廣，延伸財務公司與貿易板塊企業(yè)的合作鏈條，協(xié)助成員企業(yè)在上游供應商處取得優(yōu)惠的價格，降低財務成本，促進成員企業(yè)銷售。

綜上，產(chǎn)業(yè)鏈金融通過以融促產(chǎn)、以產(chǎn)帶融、互動發(fā)展，成為產(chǎn)融結合的最佳體現(xiàn)。新興科技與產(chǎn)業(yè)鏈金融結合，實現(xiàn)數(shù)據(jù)化、網(wǎng)絡化、精準化，是未來產(chǎn)業(yè)鏈金融在形式上的發(fā)展方向，但業(yè)務核心仍是圍繞產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)展開。

參考文獻

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