基于紅利支付的期權定價研究
2020-03-04 12:18:18徐銘浛
科學與財富 2020年36期
徐銘浛
摘 要：B-S期權定價模型自問世以來便廣泛應用于金融衍生品定價問題。本文結合倒向隨機微分方程相關知識，推導出支付紅利期權定價公式;并基于上證50EFT期權數據，比較經典B-S期權定價模型與支付連續紅利模型的定價效果。結果表明：支付連續紅利的定價模型求出的期權理論價格與實際市場價格的誤差更小，定價效果優于經典的B-S模型，從而對投資者的期權交易行為更具指導意義。
關鍵詞：連續紅利;期權定價;倒向隨機微分方程
（哈爾濱商業大學? 黑龍江? 哈爾濱? 150028）
