加快商業銀行服務養老發展的思考與建議

南京審計大學國家社科重大招標項目“金融服務養老”赴蘇北兩縣調研組

（南京審計大學 金融學院，江蘇 南京211815）

一、引言

隨著生活水平和醫療水平的不斷提升，中國人口的平均壽命在不斷延長，死亡率在不斷降低；同時，受“少生優生，晚婚晚育”的計劃生育政策影響，中國人口出生率在下降，導致了人口嚴重老齡化。世界老年人口總數的20%都是中國的老年人口，人口老齡化年均增長率約為總人口增長率的5 倍，從2011 年到2019 年，全國60 歲以上的老年人由1.8 億人增加到2.5 億人，比重由13.3%增至16.8%。如此迅猛的老年人口增長速度讓中國比其他國家的老齡化問題更嚴重。嚴重的人口老齡化對中國社會各個方面都有著或多或少的影響，尤其在老年人退出勞動舞臺后，他們的生活保障以及養老問題正逐漸成為社會的重要問題。傳統的養老體系主要依靠社會養老保險、退休儲蓄和“養兒防老”。但在經濟高速發展的今天，傳統的養老模式已經難以滿足老年人的個人資源跨期配置需求。而作為金融機構核心的商業銀行因具備跨期配置資源的特征，正好能夠滿足養老資源跨期配置的需求，所以商業銀行服務養老體系的構建十分重要。近些年，中國的金融服務養老體系正在興起，但因推廣程度不夠，導致老年人對商業銀行的養老服務了解不多，阻礙了商業銀行服務養老的推行。商業銀行在金融體系中占據著主導地位，由于其資本雄厚，客戶數量龐大，信用等級較高，所以，金融服務養老的發展需要商業銀行的大力支持。同時，中國商業銀行也面臨著國內經濟下行、金融服務業加速對外開放所帶來的巨大挑戰，銀行需要與養老服務相結合，形成新的“產融結合”模式，完成銀行服務業的轉型。

中國人口老齡化問題日益突出，引起黨和政府以及學術界等的普遍關注。早在2016 年5 月，習近平總書記在主持中共中央政治局第32 次集體學習時強調，中國是世界上老年人口數量最多、老齡化速度最快、應對人口老齡化任務最重的國家。因為這一問題不僅事關中國全面建成小康社會的國家戰略，而且事關中國經濟能否持續、快速、健康發展與社會能否始終保持穩定，所以，如何妥善解決人口帶來的社會問題，事關國家發展全局，事關百姓福祉，需要我們下大力氣來應對。中央高層站在國家層面如此重視養老服務、養老產業的發展，前所未有。加快發展養老服務業，既是全面建成小康社會的一項緊迫任務，又是深入推進供給側結構性改革的重要內容。傳統的服務養老產品主要在民政、社保、醫療衛生領域，而金融如何服務養老還是一個嶄新的課題。

調研組調查顯示，蘇北是發達省區中需要加快發展的地區。某兩縣是蘇北地區中典型的既非落后地區又非發達地區，是需要加快發展的地區。經濟、金融的發展不夠在很大程度上制約了老齡化問題的有效解決。與其他地區一樣，該兩縣的老齡化問題也非常突出，金融服務養老產品特別是銀行服務養老產品所發揮的作用非常有限。基于此，南京審計大學國家社科重大招標項目“金融服務養老”赴蘇北兩縣調研組進行了深入調研，了解了商業銀行服務養老產品的現狀、存在的問題，進行了思考并提出了相應的對策建議。

二、蘇北兩縣老齡化情況及商業銀行服務養老產品現狀分析

（一）蘇北兩縣老齡化及服務供給情況

據某縣民政局統計，2018 年，該縣人口107.0 萬人，其中65 歲以上老年人口大約有18.0 萬人，占總人口的17.0%；預計到2022 年老年人口將會增長到20.0 萬人，到2030 年將會增加到35.0 萬人。如此快速的老齡化問題既為多渠道的解決提出了挑戰，又為金融服務養老帶來了機遇。為滿足金融服務養老的需要，銀行主要為養老提供存款、貸款服務，養老投資基金服務和養老金發放服務，受資金周轉和盈利的影響，不僅服務的內容較為單一，而且也沒有很好的服務保證措施。

隨著時間的推移，老年人口的增長速度越來越快，老年人的養老服務需求也在迅速增加，但對應的養老服務方面的供給卻相對滯后，尤其在養老資金、土地、人才的供給方面問題較多。資金方面，由于經濟欠發達，地區金融機構較少，金融市場不發達，個人投資養老產業意愿不強，這導致大部分養老產業的資金是由政府出資。土地方面，由于房地產市場發展迅猛，土地需求越來越大，土地價格也在不停地攀升，這造成“土地貴、土地少、買地難”的現狀，很多養老院出現了“買不起地、拿不到地”的情況。人才方面，個人養老服務行業屬于朝陽產業，前景廣闊，但同時既懂養老服務又懂金融的專業性的養老服務人才卻很緊缺，某縣民政局和當地養老機構都存在專業人才不足的情況，制約了當地金融服務養老的發展。

2018 年，另一縣總人口113.3 萬人，其中65 歲以上老年人口大約有19.8 萬人，占總人口的17.5%。該縣人口老齡化情況越來越嚴重，加上最近幾年農村精壯勞動力的大量外流，造成了該縣農村空巢老人的數量在不斷增加。首先，由于社會養老中心和養老服務機構的缺失，導致這些空巢老人只能在家養老，這使得老年人的養老服務需求特別是金融服務養老需求得不到滿足。其次，由于政府對金融服務養老的重視程度不夠、扶持養老力度不大、養老宣傳工作不足，使得老年人對金融服務養老幾乎不甚了解。再次，金融機構為老年人提供的養老服務與需求相比相差較遠。

（二）某縣農商銀行與中國農業銀行某支行服務養老產品情況

2018年，某縣農商銀行擁有60歲及以上的客戶19.9 萬戶，占其總客戶的19.4%；中老年人存款總額達到27.5 億元，占存款總額的38.8%。從老年客戶人數占比和存款占比來看，該銀行相比于國有商業銀行在老年客戶市場更受歡迎，在發展商業銀行服務養老方面潛力更大。但是，該銀行的老年客戶大部分為農戶，收入微薄，其主要的收入來源為務農和國家提供的農業保險。據統計，該縣老年人人均儲蓄為1.4萬元，這也表明了農村的人口多、底子薄、人均收入低的特點。由于缺乏相應的金融知識，大多數老年人對養老理財產品缺乏理性的認知，對于商業銀行服務養老產品的接受程度較低。少數進入金融市場、參與養老投資的老年人都會選擇個人銀行定期儲蓄、商業養老保險等風險低、收益穩定的金融產品。該銀行未開展國外較為流行的住房反向抵押貸款業務，為養老院建設提供的貸款資金也極其有限。老年人很少進行養老資金與養老資產的證券、信托和基金投資。

雖然中國的政府養老金和企業職業年金發展相對較好，但是個人養老儲蓄計劃卻遠遠落后，這就造成了大多數老年人特別依賴社會養老和家庭養老的現象。針對這一現象，農業銀行某縣支行積極發揮優勢，推進個人養老儲蓄計劃發展，其中該行大力推行農銀人壽，愛永恒、實時富、財富安享這三款銀行服務養老的產品受到好評。但總的來看，與上述農商銀行類似，也都未開展國外較為流行的住房反向抵押貸款業務，這遠遠不能滿足某縣老年人越來越多的養老服務需要。

（三）加快商業銀行服務養老的緊迫性

隨著經濟的發展，老年人對商業銀行服務養老產品的需求會越來越多，但是目前金融機構能夠提供的養老金融產品和服務卻不多。已成立的4000多只基金中有一些養老主題基金帶有養老字樣，未來可以朝著養老型基金變更。截至2016 年年底，全國市場上共有9家基金公司發行了13種養老主題的公募基金；養老信托剛剛起步，只有中信信托和外貿信托等公司的數個產品[1]。到2019 年末，全國市場上共有14 只養老目標基金和9 只養老主題基金；最近幾年養老信托的發展變化不大。由于市場上商業銀行服務養老產品不足，老年人對金融知識的缺乏，風險防范意識不足，加上對養老金融產品監管不足，這導致一些打著金融養老旗號的非法集資活動頻繁出現，使老年人的財產受到了嚴重的損失。同時，這也使老年人越來越畏懼金融養老產品。而商業銀行有客戶量大、分布廣、營業和服務網點遍布城鄉這些特點，所以，他們在獲取客戶養老需求信息方面有著天然的優勢。又因為商業銀行具備自身信譽很高、理財專業人才濟濟、操作規范、資產雄厚等優勢，使很多老年人愿意接受商業銀行為他們提供的金融養老服務產品。因此，如果商業銀行不能積極地提供養老服務，不能快速地進行戰略轉型，這會導致金融服務養老成為空談，其自身的業務也會受到限制。

以商業銀行為核心的金融服務養老體系有助于養老服務的健康發展。商業銀行以其資金雄厚和管理專業化的優勢可以為養老服務鏈提供精準的金融支持，其中包括商業銀行可以為社區養老機構、養老醫療服務機構等養老服務機構提供養老資產組合計劃、養老基金。商業銀行還可以為養老實體企業、養老上下游企業提供貸款支持，避免這些企業出現資金鏈斷裂和財務危機等風險，這有利于養老問題的解決。以商業銀行為核心的金融服務養老體系有助于養老資金的配置。作為大型的金融機構，商業銀行有著很強的市場資源配置作用，而金融服務養老產業是半公益性的金融產業，它有著普惠金融、維持社會穩定的特點；商業銀行利用其資源配置的功能來支持養老服務產業，可以優化整個社會的資源配置，發揮其穩定劑、潤滑劑的作用，促進養老事業的發展和社會的進步。所有這些都表明，加快商業銀行服務養老非常緊迫。

三、商業銀行服務養老存在的問題

（一）傳統觀念對銀行服務養老業務的影響

經過了幾千年傳統觀念的熏陶，中國居民普遍存在“養兒防老”這一傳統觀念。由于這種觀念的存在，導致新型的金融服務養老難以發展。國民的資產總額和養老儲備意愿是決定養老金融發展的重要因素[2]。“養老”在大多數中年人眼中很遙遠，他們不愿意去建立自己的養老賬戶。自從2007 年樓市迅速發展之后，中國居民家庭更愿意將資金主要投資在房產等有升值空間的實物資產之中，只有少數具備金融知識的居民才愿意投資一些包括養老資產在內的金融資產；專項養老金融需求嚴重不足，而需求不足也抑制了商業銀行專項養老產品的供給。如今，大部分老年人的收入較低，收入來源單一，養老支出也在不斷增加，甚至有的老年人的養老支出已經大于其年收入。這一現象的出現與沒有及早地建立自己專門的養老賬戶、沒有提前做好養老規劃有直接的關系。因為不愿提前準備養老或者受到“養兒防老”等傳統觀念的影響，中國居民對養老金融普遍不感興趣，對于這類金融知識更不愿意去了解。他們寧愿將自有資金存入銀行獲取低風險的低回報，也不愿意去投資有較大風險但有較高回報的養老金融產品。這樣就導致大量游資只能以銀行儲蓄存款的形式存放在商業銀行之中。這不僅降低了養老資金的使用效率，還可能造成其貶值，降低儲蓄—投資的轉化率，使之阻礙經濟的發展。據我們的調查，“養兒防老”也在很大程度上阻礙了金融與養老院養老或社區養老的結合。不少養老機構缺少金融服務特別是銀行服務的支持。這是當前銀行服務養老難以順利開展的首要問題。

（二）商業銀行服務養老業務模式與考核機制問題

商業銀行服務養老模式存在很多問題，包括產品碎片化、業務模式零散化等[3]。隨著老齡化問題越來越嚴重，商業銀行對養老服務也越來越重視，幾乎所有銀行都相繼推出了相應的養老產品，同時也制定了對應的養老計劃，如興業銀行為老年人提供的“安愉人生”專屬理財服務。在確保獲得一定收益且幾乎沒有風險的前提下，興業銀行養老服務與社區服務充分結合，形成了一些有特色的金融服務養老產品。但它們在不斷拓展養老服務和搶占市場的同時卻沒能建立健全系統的金融服務養老組織架構。由于缺少系統的組織架構，沒有形成專門的養老服務部門，導致商業銀行服務養老業務被分散于銀行的其他部門之中，比如養老理財業務是由理財部門進行管理。相比于保險業，商業銀行在養老服務方面的發展滯后，如在個人養老保險方面，保險業設立了專業的養老保險公司；滿足多樣化需求方面保險業相對優于商業銀行。

商業銀行沒有設立獨立的銀行服務養老公司，導致了金融服務養老沒有得到很好發展，出現了產品碎片化問題，又因為缺少專業人士對養老產品的集中開發與策劃，造成了產品研發周期延長、成本增加，使金融服務養老難以大規模地開展，阻礙了銀行服務養老的發展。與國有股份制商業銀行相比較，地方中小銀行服務養老既具有貼近老年人的優勢，又具有抗風險能力弱的劣勢。商業銀行服務養老的開展在一定程度上也受到了銀行內部考核體系的限制。由于中國大部分商業銀行都是采取一年一考核制，而一般的金融服務養老產品具有資本投入產出和業務經營周期長等特點，導致金融服務養老沒有受到重視。同時，因為賬戶管理的排他性，所以市場競爭非常激烈，前期為了搶占市場，商業銀行需要投入大量的資本。由于投資周期長勢必會增加商業銀行的經營風險，所以很多高層管理者對金融服務養老產品開發缺少動力，阻礙了銀行開展養老服務。這是當前銀行服務養老規模不大的主要問題。

（三）商業銀行服務養老業務缺乏針對性的政策支持

為了更好地解決老齡化問題，中國政府于2011年引入了金融服務養老的概念并且出臺了一系列的政策，支持國內金融服務養老的發展，鼓勵金融養老投資者進入資本市場。與此同時，國家也出臺了配套的法律法規保護中老年養老投資者的利益。但是2013 年以來，政府出臺的一系列支持養老產業發展的政策，有的尚不明晰，對養老產業的界定模糊，進一步的細化配套政策、法律法規體系尚未建立，還存在不同級別、不同區域政策不一致的問題[4]。又因銀行服務養老周期長、見效慢、盈利少，商業銀行服務養老的積極性也不高，甚至有的銀行認為養老是政府或個人的事。這些養老政策在銀行提供服務方面執行起來非常困難。此外，政策的傳導機制不通暢，不同地區的商業銀行提供的金融服務養老差異大。雖然政府推出了很多政策支持金融服務養老，但是這些政策過于籠統，政策之間的銜接不夠，導致商業銀行服務養老缺乏針對性的有效政策支持。由于缺乏針對性的政策支持，雖然商業銀行已經開發了很多養老金融產品，但是這些產品往往都是打著養老金融旗號的普通金融產品。它們的收益率略微高于銀行的存款利率，產品的合約期限一般較短，很難滿足養老跨生命周期需求，對老年人獲得便捷的銀行服務沒有實質性的幫助。這是當前銀行服務養老難以獲得保障的根本問題。

此外，各大商業銀行總行也沒有制定出相應的專項服務養老計劃，使得各分行的養老產品差異較大，市場上關于養老的金融產品也是魚龍混雜。這也加大了監管機構對養老產品的監管難度，導致了老年人的養老服務權益受損的情況。

四、加快商業銀行服務養老發展的建議

（一）加大銀行服務養老知識的宣講力度，打破傳統觀念的束縛

由于受“養兒防老”傳統養老觀念和一些以養老金融為幌子的非法集資活動的影響，老年人對金融服務養老或多或少都會排斥。商業銀行的營業服務網點分布廣，使得銀行與居民的信息交流十分便捷，所以商業銀行只要加強對老年人進行金融服務養老知識的宣講并保證其信譽，商業銀行服務養老就很容易被他們所接受。又因為商業銀行作為金融市場的“領頭羊”，所以他們在推銷養老服務產品的同時還應該定期開展金融安全與金融服務養老產品安全的講座，增強老年人的風險防范意識，以防他們上當受騙。這樣既能減少老年人的經濟損失，又能加強老年人對商業銀行服務養老的信任并由此積極參與其中。

社區養老模式在現今的社會越來越受老年人的喜愛，因為在社區養老既能享受安靜愜意的養老環境，又能與同齡人生活在一起，使他們的生活不枯燥乏味。但是，社區養老的短板是缺少金融支持，也是商業銀行容易忽視的領域，所以商業銀行可以加強與社區養老院合作，定期派遣專業從業人員為社區內老年人進行養老金融知識的宣講，在增強老年人的金融服務養老風險防范意識的同時豐富老年人的社區生活，使他們獲得便利的金融服務。

（二）建立系統的商業銀行養老服務組織框架并推出適合老年人所需要的產品

我們建議，商業銀行先做好內部資源整合，及時建立起專業的銀行服務養老部門，與銀行其他部門分工合作，快速解決養老服務產品碎片化、針對性差、零散化等問題。具體來看，首先，商業銀行的養老服務部門可以吸收專業人才來重新設計針對老年人跨生命周期的金融服務養老產品并制定對應的養老計劃；其次，在大數據、金融科技等飛速發展條件下，商業銀行需要建立系統的養老服務產品研發平臺，以滿足不同地區、不同層次、風險偏好不同的老年人對養老服務產品的需求。在做好內部整合工作的同時，商業銀行也應做好外部資源的整合工作，以其銀行信用作為基礎，提供更多更好的養老金融服務。商業銀行既可以通過跟企業合作，為企業年金提供賬戶管理、托管等，又可以給老年人做風險投資測評，為不同風險承受能力的老年人提供符合他們心理預期的養老服務產品，特別是他們既能夠承受又十分需要的家庭養老金融產品[4]。

商業銀行服務養老投入產出與經營周期長，而普通的金融產品往往跨期比較短，難以滿足老年人長期養老的需求，所以，商業銀行需要區別養老金融產品和普通金融產品，主要提供老年人所需要的服務。首先，商業銀行需要提供有針對性的金融產品。在加速老齡化的背景下，商業銀行特別是地方中小商業銀行應當需要充分發揮其貼近老年人的優勢加快服務轉型，加快創新步伐，推出一系列有針對性的養老服務產品。如開展“以租養老”模式，以房屋租金來支付養老院費用，銀行可以和房屋中介合作，從房屋代管、租金代管等方面介入房屋養老市場[5]。其次，在房地產市場穩定的前提下，商業銀行可以進一步采取“以房養老”的金融養老模式，讓老年人在擁有退休金的同時還可享受一份充足的資金。再次，商業銀行還應開展金融服務站，讓那些喜歡在家養老的老年人能更加便利地享受服務，如他們可以在服務站里辦小額貸款，購買商品、藥品等。最后，商業銀行需要推出養老銀行卡，一方面將老年人頻繁使用的銀行卡綁定到養老銀行卡上，解決卡種繁多導致老年人容易忘記帶卡等問題，這樣在老年人的日常生活中都可以使用該養老銀行卡進行各種結算，從而提高老年人獲得服務的水平。商業銀行根據金融服務養老行業的特點，針對養老行業上下游產業鏈的企業進行金融支持，其中包括：為這些金融服務養老企業提供投資咨詢和建議，還可以為這些企業提供資產托管、資金結算等業務，同時針對那些前景廣闊、運營風險小、現金流相對穩定的企業，商業銀行可以適當放寬貸款抵押品的范圍，適當降低貸款利率來支持整個行業的發展。

（三）政府進行政策引導，明確金融服務養老方向

目前，中國養老保障體系的“三大支柱”基本確立。第一支柱的社會基本養老保險屬于國家主導；第二支柱的補充養老保險（即企業年金）由企業與員工自愿支付；第三支柱的個人儲蓄性養老計劃，也是近年來備受關注的“個人稅收遞延型養老保險”[6]。雖然第一、第二支柱的發展相對于發達國家還有所不足，但是有明確的政府政策作為導向，這兩大支柱的發展跟發達國家之間的差距都在不斷地減小；而以儲蓄型養老計劃為主的第三支柱尚缺少明確、有針對性的政策引導，這就導致第三支柱的發展嚴重滯后，與發達國家的差距越來越大。基于此，我們建議，更新養老觀念，摒棄養老服務是政府的事、商業銀行要盈利和養老只有靠個人等觀念，樹立金融服務養老的理念；加快進行金融服務養老的供給側結構性改革[7-8]，政府可以進行制度創新，加快對金融服務養老產業的扶持，比如政府規劃出相應的養老專用土地，以解決老年人無地可居的情形；政府還可以為家庭養老資產提供多渠道的產品和投資服務，確保家庭養老投資行為的穩定性[9]；可以建立起一個養老政策性銀行，專門解決養老產業資金的供給問題[10-11]；加強金融服務養老特別是商業銀行服務養老的監管，實現銀行服務養老監管的全覆蓋。我們呼吁，加快金融服務養老專業人才隊伍建設，培養既懂金融學又懂老年社會學等知識的專業人才。同時，商業銀行可與政府相關部門溝通商業銀行服務養老市場狀況，讓相關部門能夠真實、準確地了解市場情況，并制定相對應的措施，出臺合理、合法、合規的政策。有關部門也應該積極對養老市場行情做調查研究，以便及時地獲取養老市場的最新走向，方便其出臺精準的金融服務養老政策。