探索新形勢下財務公司全面風險管理之路

■張春萍

（福建省能源集團財務有限公司）

財務公司作為非銀行金融機構，是產業資本和金融資本相結合的一種金融組織形式，從事業務本身就具有金融風險。既要按照法律法規和監管規定開展業務，又要履行好服務集團的職能，必須提升財務公司自身的風險管理能力，而全面風險管理是財務公司預防、控制風險和減少損失的重要途徑。本文結合工作實際，分析財務公司風險管理現狀，思考新形勢下全面風險管理的要求，并提出相應建議，以期完善財務公司全面風險管理工作，增強可持續發展的內生動力。

1 財務公司風險管理面臨的監管政策新形勢

嚴監管是有效防范化解金融風險的重要保障。我國將呈現強勢、持久、面廣的監管新常態，對財務公司最深刻、最直接的感受體現在監管政策導向新要求。2019年初銀保監會最新財務公司監管評級辦法對原有評級指標進行了較大修訂，刪除盈利指標，新增服務實體經濟功能發揮指標，值得關注的是，定性和定量評級內容均強化風險管理指標，特別增加了全面風險管理和資本要求等評級要素。實施新的監管評級將對財務公司行業發展產生深遠影響，引導財務公司功能定位從盈利導向回歸服務本源，從速度增長向高質量發展轉變，更加專注于服務集團，充分利用財務公司金融窗口發揮“資金歸集、資金結算、資金監控、金融服務”四項平臺作用，從根本上提升風險管控能力以及服務實體經濟質效。

2 財務公司主要風險及現狀

作為企業集團內部的金融服務機構,財務公司面臨的金融風險隨時可能發生，影響經營發展，這些風險主要是信用風險、流動性風險、市場風險、操作風險等。但通過系統的全面風險管理，未雨綢繆，主動筑牢風險防范屏障。

①信用風險。主要存在于財務公司信貸業務，與商業銀行相比，財務公司信用風險較集中、風險分散能力不高，集團可采用行政手段干預管理。信用風險的大小有賴于集團發展前景和資產質量，不至于出現客戶惡意欺詐導致的違約風險，但依然存在因投資、資金等業務交易對手的信用風險增大而傳導的違約風險。總體信用風險水平比較低，財務公司行業整體的不良資產率平均水平低于銀行業金融機構。②流動性風險。由于財務公司的資金來源是企業集團內部成員單位，資金同質化程度高，導致流動性風險產生，資金短缺型或業務擴張型財務公司更為明顯。但資金運用的渠道較窄，使財務公司流動性管理手段有限。③市場風險。財務公司面臨的首要市場風險是利率風險，隨著利率市場化愈發凸顯；有外匯業務的財務公司多數因結售匯業務模式不會產生外匯風險敞口，匯率風險較小，但隨著推進集團國際化戰略匯率風險將增大。部分財務公司開展的投資業務引發市場風險，對投資業務考核壓力增大、投資結構不合理、缺乏專業人才等是造成投資風險的主要原因。④操作風險。可能發生在業務的各個環節，體現在因業務信息系統不完善及人員疏忽而導致的操作風險，主要是由于財務公司內控管理水平不高，使操作風險成為財務公司的重要風險。

3 全面風險管理對財務公司的要求

在金融監管加強的背景下，短期內會導致財務公司收入和盈利能力下降，但從長期來看有助于防范風險，對財務公司行業利大于弊，更加利于夯實基礎、行穩致遠。強監管態勢下全面風險管理體系建設更是一項系統性、持續性的工程，涉及面廣、馬虎不得，財務公司必須強調以下四點要求。

①要求增強整體風險合規意識。財務公司保持領導者、管理者和員工三個層次對風險的感受和認識一致，上下對風險狀況及其發展倍加關注，形成一種健全敏銳統一的整體風險意識，實現全面風險管理就有了上下同心、集思廣益的堅實基礎[1]。從合規文化導入，自上而下樹立依法合規的經營理念和合規文化，對違法違規事件和人員嚴格問責，全面風險管理成為公司行為無形且有力的約束機制。②要求完善治理架構形成約束。全面風險管理的核心是內部控制，財務公司應根據自身功能定位，進一步建立健全有效的內部約束治理機制。董事會戰略引導，承擔風險管理的最終責任，負責制定風險管理目標、策略、政策和程序等；監事會監督履職，承擔風險管理的監督責任；高級管理層承擔風險管理的實施責任，執行董事會決議。把內控機制和經營管理相融合，全面風險管理就有了分工合理、授權清晰的執行載體，形成協調發展、良性互動的循環過程。③要求提升信息系統應用實效。信息系統是建立模型、數據分析、風險管理、領導決策一項重要工具。財務公司依據監管要求及業務實際需求，厘清數據分類與關聯關系，完善信息系統功能模塊，加大信息系統應用建設，加快信息系統應用，提高業務數據標準化、規范化及準確性，提升業務辦理效率。同時，加強信息科技風險管理，提升信息安全防護能力，確保突發事件有效應對、及時恢復，防范信息科技風險發生，促進全面風險管理執行順利。④要求注重風險管理人才培養。全員是全面風險管理的直接參與者，應樹立主動學習意識，理解全面風險管理的基本內容和要求，熟悉并掌握崗位操作規范，不斷提高業務素質。此外，我國金融風險管理人才相對匱乏，尤其缺少兩種類型的高端人才：一是具有精通金融風險控制實務的高素質應用型人才；二是應對金融風險時能提出有價值的對策建議的高層次研究型人才[2]，財務公司應廣納賢才，積極外部引進或內部培養高端風險管理人才，促進全面風險管理工作效能提升。通過考核、培訓、考試等方式，加強風險管理人才培養，保持人才梯隊建設，確保全面風險管理的順利進行，與時俱進適應各項業務發展的新要求。

4 對財務公司全面風險管理實操層面的建議

財務公司結合自身經營狀況和風險防控工作重點，切實加強全面風險管理，堅持標本兼治、穩妥有序的防控原則，既要防“黑天鵝”，也要防“灰犀牛”，防止在風險化解過程中產生新的風險，促進全面風險管理工作取得實效。

4.1 加強信用風險管控，維護資產質量總體穩定

一有標準。嚴格落實風險資產的分類標準，確保財務公司信貸客戶各項信貸業務的分類符合標準、結果準確；通過綜合評判行業、企業盈虧、現金流、其他金融機構分類結果、綜合貢獻度等各項指標，對貸款企業五級分類進行動態化管控。各項貸款業務辦理合法、合規，審批手續齊備，符合國家產業政策。二有分工。加強統一授信、統一管理，嚴格不同層級的審批權限。在信貸業務辦理過程中，客戶經理按照制度做好貸前實地調查工作，對借款單位的貸款用途、經營情況、保證單位資信狀況、抵押物或質押物狀況進行深入了解，增加調查深度、延伸調查廣度、擴展調查維度，形成調查報告、上報貸審會審批；貸中落實貸款條件后進行額度授信項下支用貸款的審批手續，按規定發放貸款，防范成員單位利用虛假證件、報表、憑證、流水、稅票等資料套取、騙取貸款資金。在辦理授信業務時做到有效甄別風險客戶，防范多頭授信、超額授信、財務欺詐等風險。三有準備。根據謹慎性原則，合理評估資產的風險和實際價值，對資產質量及風險狀況進行五級分類，及時足額計提資產呆賬準備；持續監測風險對資本充足水平的影響，制定維持適當資本充足率的資本補充計劃，有效抵御風險。以福能集團財務公司為例，按季度末信貸類資產質量五級分類結果計提資產減值準備，按年末非信貸類資產質量五級分類結果計提資產減值準備，每月監測資本充足率水平，資產損失準備充足率和資本充足率監測指標均優于監管要求。

4.2 完善流動性風險治理，滿足資金管控調劑合理

一方面，財務公司應建立日常流動性監測預警機制，設立監測標準值或預警指標，指定部門每日實時監測，提升流動性管理的主動性、前瞻性和精細化管控水平。一旦出現流動性指標預警時，立即報告風險管理部門及高管，及時進行業務結構調整，避免流動性出現問題。制定流動性資金應急補充方案，在流動性不足時有切實可行的應急安排，保證業務連續性。

另一方面，財務公司負債主要來源于成員單位存款，資金來源比較穩定，根據成員單位資金使用的時間和空間分布特征，能夠充足合理安排頭寸，有效調劑頭寸。通過積極爭取各商業銀行及其他財務公司同業拆借授信額度，在流動性不足時，滿足資金需求，提升流動性應急管理能力。

4.3 整治同業投資業務，強化底層資產穿透管控

財務公司應順勢而為，不斷完善同業投資業務體系，以審慎穩健經營原則重點加強投資風險防控體系的建設。建立前中后臺分設的內部控制機制，對交易對手實行準入機制，并建立對交易對手集中統一名單制管理，評估交易對手信用風險，動態調整交易對手名單。

4.4 加強操作風險防控，防止重大風險案件發生

從愛崗敬業、奉獻守信、廉潔守法等方面制定規章制度規范員工行為，將員工行為與黨風建設、廉潔從業一并納入責任考核。

一是合規責任全覆蓋。從高管到員工簽訂合規、安全生產、黨風建設、案防、廉潔從業等方面承諾書或責任書，樹立人人合規意識。二是員工行為全排查。密切關注員工八小時內外的行為和動態，對員工資金往來情況、個人賬戶異常交易、禁止性行為、私自從事代客投資理財業務、代客戶保管存單等重要物品的行為進行全面排查，關注傾向性、苗頭性問題或重大風險隱患、重大案件線索等，預防操作風險的發生。 三是案件問責大力度。細化案件問責、風險責任、重大事件報告、應急預案等制度，對高管、關鍵崗位建立績效薪酬延期追索、扣回制度，發現問題扣減考核年度績效薪酬，如發現弄虛作假等違法違規行為，除扣回已兌現的年薪外，還應按有關規定追究其他責任，加大問責力度。

5 結 語

新形勢下財務公司逐步適應嚴監管環境，樹立高質量、可持續的發展理念，建立健全全面風險管理體系，把服務好實體經濟作為根本出發點和落腳點，向經營管理、防風險要效益，踏上可持續發展的道路。