試論港口碼頭企業的資金運營管理

余秋林 張 引

1.重慶中交港口發展有限公司2.重慶鉑圖建筑規劃設計有限公司

1 引言

目前我國正處于信息化飛速發展的時代，這給企業融資與投資帶去很多重大發展機遇；同樣伴隨著經濟步入新常態，“供給側”改革的深入推進使得參與其中的企業在其經濟活動中面對著全新的問題與挑戰。在面臨著挑戰和機遇共生的時代趨勢，為企業在生存與發展道路上增添阻礙，對于港口碼頭企業亦是如此，因此應提高對資金運營管理的重視程度，將其視為企業發展重要命脈，把提高資金運營管理水平與效率上升至企業發展戰略高度。

2 簡析港口碼頭企業在資金運營管理中存在的主要問題

第一，應收票據存在較大占比。港口碼頭所服務的行業中有很大一步部分屬于資金密集型，例如：鋼鐵行業等。無論是從采購還是到銷售具需要涉及規模很大的資金交易。因為這樣的企業存在“同質化”并受到買方市場的影響，所以在進口原材料進、支付人工成本等諸多環節所產生的現金流出無法單純憑借銷售產品獲得的現金加以彌補，與此同時還面臨著市場低迷形所造成的庫存資金占壓的問題，使得企業將自身所承擔的資金風險與壓力逐漸專業到有關物流企業。尤其是港口碼頭企業，使用銀行承兌匯票的頻率進一步提升，據有關調查表明在港口費用結算中應收票據的占比能高達91.5%以上，這在很大程度上對港口碼頭企業中的資金流動造成影響。

第二，資金投入不斷提高。對于港口碼頭企業而言，需要大量的資金投入才能對作業環境及生產條件加以改善，這樣才能滿足客戶不斷增長的需求與政策要求。我們以礦石為例進行分析：（1）需要采購與新建設備投入。比如，受到居高不下的港口庫存量影響，港口碼頭企業只有將資金投入到配套堆場建設中才可以達到鐵礦石堆存的現實要求；要想解決船舶大型化的問題，碼頭企業只有進一步升級與改造有關設備才能高升裝卸效率與能力；除此之外，依據我國環保法規中的要求，好需要對環保方面投入更多的資金；（2）更新與維護設施設備。要想保證生產的安全性，達到裝卸效率標準，港口碼頭企業每年都需要投入一定資金來確保設施設備能夠正常運轉。不僅增加了資金需求程度，而且在人工成本方面也在不斷增加。

第三，企業融資結構不合理。出于到達爭奪貨源取得市場先機的目的，港口碼頭企業需要擴大采買、新建先進設備與有關配套設施的資金投入規模，這也使得融資規模會進一步增長。因為前期港口碼頭企業會需要大規模的投資而且收益期較長，所以港口碼頭企業更傾向于長期融資，基于企業沒有充足的流動資金少加以長期貸款不到位，造成企業長時間使用流動資金貸款。可是“短貸長用”具有很大潛在風險，要是港口碼頭企業沒有足夠的盈利能力，加以沒有資金維持經營活動，很容易影響到企業周轉有效性提高資金風險。

第四，難以確保資金回收存的安全性。社會很多行業都具有極大的資金需求，要想確保企業生產持續性并更好地面對企業競爭，這也就大大提高了融資成本以及資本負債率，進而加大了整個行業供應鏈條中的資金回收風險程度。我們以礦石碼頭企業為例，近些年來這部分企業的資金回收期所有加長，有關調查表明企業應收賬款能到達半年以上的平均賬期[1]。與此同時，部分礦石碼頭企業出于達到爭奪市場的目，甚至會出現賒銷政策不合理使用的問題，不僅不能嚴把賒銷授權關而且也不能嚴格審查信用資格，這一系列問題所造成的結果使得資金回收風險與周轉的困難程度有所提高。

第五，企業資金運營效率普遍較低。要想科學衡量企業的資金管理效果最重要的一個指標就是資金運營效率。關于資金高效率運營，其代表了較快的資產周轉速度，從某種程度來上講可以等同于資金的增加或者是節約。例如要是市場行情相對低迷，那么大多數貨物會積壓在港口，要是不能及時結算費會對碼頭企業自身的資金運營效率造成很大影響。從實際情況出發，因為受限于配置效率以及管理水平，嚴重拉低了資金運營效率。

3 港口碼頭企業提高資金運營管理水平有關建議分析

第一，提高風險控制水平，提高管理效率。港口碼頭企業需要科學構風險預測體系，做好資金風險的預測工作。應以全面科學的預算作為抓手以此優化資源配置，從而給企業有關經濟活動提供一定的數據支撐，有助于資金管理風險的降低，也能提高企業資金利用效率；企業應做好針對經濟活動中所涉及的資金流動預算工作，例如：采購、銷售、投資等，進而還企業預測資金風險打下堅實基礎，讓企業能及時獲得和資金有關的消息，有利于企業盡快采取合理措施，提高經濟效益提高風險防控水平。而且要在完善風險預測體系的同時，重視資金管理特別是在投資即融資活動中的風險控制，應提高監督管理機制的約束力度，推動港口碼頭企業人員能夠在資金日常管理中做到規范化與標準化。與此同時，還應該建立起相應的績效考核機制，實現管理績效化，從而給管理資金風險管理提供科學的考核標準，以量化的形式呈現風險控制成果，例如制定資金風險控制報表，在提高資金風險控制水平的同時，加強資金管理力度。

第二，對融資結構加以優化。就我國部分碼頭企業始終存在的“短貸長用”的現象，應進一步拓寬融資渠道使其多元化[2]。從實際情況來看，在港口碼頭企業中的有關債務融資的方式占據著十分重要的地位，所使用的融資方式有長期貸款或者是短期貸款等。而針對債務融資方式來講，優化融資結構的側重點則是在以減少成本投入的融資方式將長期負債占比提高。接下來將以礦石碼頭企業為例，因此其具有設施設備資金投入較大的主要特征，應該試著和港口機械企業等對融資與租賃的模式進行溝通。那么在購買全新的機械設備時，不僅可以將額度較大的初始投資有效緩解，而且還可以合理安排租金的償還期限與額度；針對處在使用期間的機械設備，則可以通過回租融資租賃，一方面不會對機械設備的應用權限造成影響，保證操作與維修人員的持續性；另一方面還可以及時獲取相應的出讓資金，從而為更新設備的再投資創造可能。

第三，提高應收票據應用的合理性。因為在港口費用結算中應收票據占據著較高比例，這會對其資金流動性造成很大影響，可是通過科學管理與有效運用，也能達到資金運營效率提高的作用。因此，碼頭企業不僅有合理籌劃與管理應收票據，減少企業支出的財務費用，而且還需要企業與銀行之間就票據業務積極合作，降低票據工作量提高資金運用管理效率，與此同時，通過票據池業務，港口碼頭企業還能以遠期頭寸進行有關融資業務的辦理。以保證金等方式讓貸款授信額度進一步增加，通過票據池額度為抓手，來進行保函、流動資金貸款等有關授信業務的辦理工作[3]。票據池一方面能夠將票據時間價值有效激活，也可以在對外支付時對應收票據金額進行適當調整。

第四，與港口碼頭企業的實際選擇對資金運營管理模式加以創新。企業發展的主要源泉就是創先，更具靈活性的資金管理方式能夠打破資金運營管理的桎梏，對此港口企業應順勢而為，從而制定出與企業現下發展相匹配的資金管理方案。雖然以往的資金管理模式能夠有效確保資金運營管理的安全水平，可是基于經濟市場形勢的變化，朝著多元化方向發展的理財方法以及科學技術的高速發展使得以往的企業資金運營管理模式難以適用，因此在資金運營管理工作中會產生很多的失誤。對此，港口碼頭企業應突破以往的資金運營管理的局限，充分利用供給側改革的相應政策，讓企業能夠清楚意識利弊，應合理引入并有效應用智慧資金管理服務，將支付作為切入點能夠在滿足港口碼頭企業的頻繁交易需求的基礎上，提高資金管理效率；與此同時還能促數據信息流通性打破“數據孤島”現象，進而讓港口碼頭企業之間的資金管理能夠實現全面性互通，以此優化資金運營管理體系在切實提升運營效率的同時，更好地服務于企業發展，進而有助于實現資金利用率的全面提高[4]。

4 結束語

在港口碼頭企業經營活動中，應尤為關注資金運營管理情況。對此，有關企業應科學分析與深入研究，在資金運營管理過程中存在的主要問題，從企業實際需求出發制定出有效措施，這樣才能在滿足企業資金需求的基礎上降低資金風險，從而有助于增強港口碼頭企業市場競爭能力，還能為其持續發展提供強有力的支撐。