淺析現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務管理中的重要性

◎霍光焰

（作者單位：沈陽六蘊科技有限公司）

一、現(xiàn)金流量管理的內(nèi)涵分析

企業(yè)現(xiàn)金流量管理是將現(xiàn)金流量作為企業(yè)財務管理的核心，在企業(yè)當前收益情況的基礎上，構建出包含企業(yè)投資、資金籌集以及經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量管理體系，合理進行當前及未來現(xiàn)金流動時間及數(shù)量的統(tǒng)籌規(guī)劃，并確保管理工作的有效落實，且在事后需對管理效果進行科學的分析與評價。企業(yè)的現(xiàn)金流量管理與其他經(jīng)營管理活動互為依托、相互影響，然而由于企業(yè)的經(jīng)營管理活動存在不穩(wěn)定特征，會導致企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金收支不平衡的狀況，因此，企業(yè)應對現(xiàn)有的現(xiàn)金流量管理工作進行強化，確保現(xiàn)金的通暢流動，提高企業(yè)現(xiàn)金資源配置的合理性，進而使企業(yè)現(xiàn)金的流入與流出得以保持平衡。

二、當前企業(yè)現(xiàn)金流量管理現(xiàn)狀分析

1.現(xiàn)金流量管理內(nèi)容與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略不符。現(xiàn)階段，部分企業(yè)在進行現(xiàn)金流量管理時，主要是采用戰(zhàn)術性管理方式實現(xiàn)對企業(yè)日常流量的控制，并進行現(xiàn)金需求情況的預測，以企業(yè)日常經(jīng)營的現(xiàn)金流量控制與管理為主，未能立足于企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃的層面實現(xiàn)全面與科學的現(xiàn)金流量管理，因此，現(xiàn)金流量管理效果并不理想。

2. 對現(xiàn)金流量管理的認識不夠深入。部分企業(yè)雖然會根據(jù)相關規(guī)定進行企業(yè)現(xiàn)金流量表的編制，但對此表編制的目的了解并不充分，致使企業(yè)未能深刻意識到企業(yè)開展現(xiàn)金流量管理工作的意義，也未有效應用現(xiàn)金流量表，因此，未能發(fā)揮出現(xiàn)金流量管理在企業(yè)經(jīng)營決策方面的重要作用。

3.現(xiàn)金流的導向作用難以發(fā)揮。在企業(yè)績效工作情況的考核與評價過程中，部分企業(yè)采用的是以利潤為導向的體系標準，對企業(yè)業(yè)績質(zhì)量的重視不足，致使現(xiàn)金流的導向作用未能充分發(fā)揮，在企業(yè)財務管理工作當中，現(xiàn)金流量管理過于被動，且存在一定的滯后性，通常在企業(yè)資金不充足時才體會到現(xiàn)金流量管理的重要價值。

4. 企業(yè)現(xiàn)金流量管理方式較為單一。目前，部分企業(yè)在開展現(xiàn)金流量管理時主要是采用事后分析的方式，未能在事前進行管理風險的預測，也未做好事中控制，因此，企業(yè)財務管理中現(xiàn)金流量管理的作用未能有效發(fā)揮。

三、企業(yè)財務管理中現(xiàn)金流量管理的重要性分析

1.有利于財務管理工作的優(yōu)化。在企業(yè)財務管理當中，現(xiàn)金流量管理是極為重要的管理環(huán)節(jié)，現(xiàn)金流量預算是現(xiàn)金流量管理的主要方式，并且其與企業(yè)的其他預算工作的開展相互關聯(lián)與影響，可為企業(yè)財務活動的開展，資金的合理配置提供依據(jù)，也可實現(xiàn)對貨幣資金的有效控制。合理進行現(xiàn)金流量預算的預測與分析，可對企業(yè)的現(xiàn)金流量的流動時間進行妥善部署，也可加強對流動數(shù)量的控制，進而為企業(yè)投融資決策的制定提供可靠的信息支持。

2.是企業(yè)價值評估的重要指標。企業(yè)價值是判斷企業(yè)盈利能力的重要指標，采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)的方式可合理進行企業(yè)價值評估。應以科學發(fā)展的眼光進行企業(yè)價值的評估，并基于資產(chǎn)負債表及資產(chǎn)損益表而進行現(xiàn)金流量的處理，并要對風險調(diào)整進行深入的了解，進而對企業(yè)不同管理時期的現(xiàn)金流進行科學的對比與分析。

3.可真實反映企業(yè)的經(jīng)營情況。現(xiàn)金流量的核算主要是采用企業(yè)財務收集實現(xiàn)制進行的，因此，企業(yè)財務政策發(fā)生變化時，企業(yè)現(xiàn)金流量會發(fā)生一定的變化。采用現(xiàn)金流量進行企業(yè)價值的評價，可顯著提升評價結果的準確性與科學性，可據(jù)此了解企業(yè)的真實經(jīng)營情況。

4.實現(xiàn)企業(yè)財務風險的有效防范。通過分析企業(yè)的現(xiàn)金流量可對企業(yè)的財務風險進行有效預測，如果企業(yè)現(xiàn)金流量的循環(huán)存在問題，會導致企業(yè)財務風險問題的發(fā)生。因此，在企業(yè)經(jīng)營與投資管理過程中，企業(yè)應對現(xiàn)金流的周轉(zhuǎn)情況進行合理分析，科學判斷企業(yè)資金流通中的風險以及債務風險，進而制定出有效的風險防控措施以實現(xiàn)財務風險問題的有效化解。

四、企業(yè)現(xiàn)金流量有效管理的保障措施

1. 提升企業(yè)的管理意識。企業(yè)發(fā)展之初，企業(yè)不具備良好的融資條件，主要是由股東投資而進行設備的采購及固定資產(chǎn)的建設。企業(yè)逐步發(fā)展之后，企業(yè)的盈利能力進一步提升，業(yè)務范圍逐步擴大，現(xiàn)金流量管理要求也更為嚴格。因此，企業(yè)的財務管理人員應提高對資金安全的重視程度，建立現(xiàn)金管理意識。首先，企業(yè)應與供應商建立合作關系，構建良好的信用體系，獲取供應商給予的更多優(yōu)惠，可在物資采購質(zhì)量得以保證的前提下實現(xiàn)現(xiàn)金流出的有效降低。同時，企業(yè)應對業(yè)務部門的現(xiàn)金流量管理意識進行提升，采用多種營銷及宣傳方式對企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量進行提升，提升服務品質(zhì)，提高消費者對企業(yè)產(chǎn)品及服務的滿意度，進而有效提升銷售量，進而實現(xiàn)現(xiàn)金流入量的有效增加。

2.實現(xiàn)組織機構的合理優(yōu)化。生產(chǎn)經(jīng)營管理活動開展過程中，部分企業(yè)對利潤表的關注度較高，而未意識到資產(chǎn)負債表及現(xiàn)金流量表的重要性，致使其銷售收入雖持續(xù)增長，但因其資產(chǎn)規(guī)模也逐步擴大，企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)了問題，甚至會出現(xiàn)資金鏈斷裂的風險。正是由于銷售收入與資金流入出現(xiàn)了不平衡，使企業(yè)存在較高的應用賬款，或是存在大量壞賬。基于此，企業(yè)應優(yōu)化組織結構，建立全面預算管理部門，以企業(yè)領導者為核心，在各個部門負責人的參與下，定期開展全面預算工作，并對全面預算結果進行嚴格的審核，對各部門的職責及義務進行明確，進而有效提升全面預算編制的質(zhì)量。同時，還應于各季度末對全面預算執(zhí)行情況進行考核與評價，結合公司績效考核情況對預算超出部分進行合理的分析與調(diào)整，可采用動態(tài)化調(diào)節(jié)的方式對下季度的資金預算進行相應的降低，進而從整體上進行資金平衡度的掌握，確保全面預算價值的有效展現(xiàn)。

3.保持企業(yè)經(jīng)營資金的收支平衡。為了提高企業(yè)價值，企業(yè)應加強現(xiàn)金流量管理工作，合理進行戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃的制定，確保在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中現(xiàn)金流的作用可有效展現(xiàn)。現(xiàn)階段，部分企業(yè)面臨著長期負債經(jīng)營的狀況，不具備較高的變現(xiàn)能力，由于資產(chǎn)負債率較高，因此極易引發(fā)財務風險問題。因此，為了提高企業(yè)的現(xiàn)金收益，企業(yè)應立足于當前的發(fā)展實際，結合市場經(jīng)營環(huán)境，保障資金的有效流動，對不良資產(chǎn)進行降低，實現(xiàn)應收賬款的快速回收，使存貨快速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，提高企業(yè)資產(chǎn)的流動性盤活企業(yè)資金，避免企業(yè)的經(jīng)營與發(fā)展出現(xiàn)危機。

結語：為了保障現(xiàn)金流量管理工作的高效開展，企業(yè)應結合市場發(fā)展規(guī)律，明確企業(yè)的經(jīng)營管理需求。同時，還應明確財務管理中現(xiàn)金流量管理的重要價值，立足于當前的發(fā)展實際，合理進行現(xiàn)金流量管理措施的應用，以此實現(xiàn)資金的有效利用，有效提升現(xiàn)金流量管理效果，進而推動企業(yè)的穩(wěn)定與可持續(xù)發(fā)展。