擔保機構抵押資產操作實務探討

◎王孝峰

根據《管理會計應用指引第700號——風險管理》，企業應針對已發生的風險或已超過監測預警臨界值的風險，采取風險接受、風險規避、風險轉移、風險分擔、風險轉換、風險對沖、風險補償、風險降低等策略，把風險控制在風險容忍度之內。實務中，擔保機構控制風險的方式主要有，通過篩選合適的客戶以規避風險，通過再擔保以分擔風險，通過保前調查、評審、設定抵押以降低風險，通過申請風險補助以補償風險。

設定抵押的作用：一是衡量客戶實力和擔保額度。通常擔保機構以抵押物的一定比例確定擔保額度。客戶資產越大，實力越強，申請擔保的額度越大。二是限制客戶過度舉債。資產設定抵押后，可限制客戶再舉債能力，保護原有債權人和擔保機構。三是增強客戶按期償還本息的意愿。資產特別是核心資產設定抵押，大幅增加客戶逃廢債務的成本，起到抑制作用。四是變現抵押物增加流動性。擔保機構享有抵押物的優先受償權，通過變現抵押物，保持擔保機構流動性。

一、抵押資產設定過程中的注意事項

1.抵押資產價值不易確定。

目前，擔保機構抵押物主要包括房地產、設備、貨物。房地產的價值受地理位置、土地性質、房產結構等影響，變化很大。設備特別是專用設備受市場狀況的影響很大，價值難以確定。貨物價值相對容易確定，但受供求關系的影響較大，波動較大。

擔保機構開展的擔保業務期限通常是一年及以上，時間較長。期間，抵押資產所面臨的市場環境和供求關系不斷變化，導致抵押資產價值發生較大變化。而擔保機構設定抵押時，看中的是抵押物變現時的價值。

因此，抵押資產的位置、自身狀況、時間等因素導致難以準確確定抵押資產價值。

2.抵押資產控制存在不確定性。

房地產等不動產因無法搬遷，辦理抵押登記手續后，容易控制。但機器設備和貨物等動產，不利于擔保機構控制。為此，在辦理動產抵押后，通常需要引進第三方監管機構對動產進行就地監管，保證抵押資產滿足抵押要求。但監管機構的能力、盡責等存在不確定性。

二、抵押資產變現過程中的注意事項

實務中，大多數客戶都能按時履行償付本息的責任，解除擔保機構的擔保責任。然而，由于內部、外部等多種因素導致客戶經營不善，資金周轉困難，甚至資不抵債，擔保機構或多或少發生代償。在經過一系列催收活動后，擔保機構會處置抵押資產以回收資金。從實踐來看，處置過程存在相當難度。

擔保機構常用的抵押資產是房地產和機器設備。在市區的商品房、商服等相對容易處置；但工業用房地產和機器設備處置難度大。工業用房地產所處位置通常遠離市區，較為偏僻，占地面積較大，不易分割；因此有實力、有需求的購買方較少，尋找購買方的過程漫長。機器設備特別是專用設備購買方通常是同行業的企業，市場小。這兩類資產通常是買房市場，擔保機構議價能力小，價格偏低。

三、抵押資產賬務處理的實際狀況

擔保機構接收抵押資產后，需要對資產進行賬務處理，確認抵債資產。2010年前，擔保機構執行財政部印發的《擔保機構會計核算辦法》。2010年后，擔保機構執行《企業會計準則》，發生的擔保業務按照《企業會計準則第25號—原保險合同》、《企業會計準則第26號—再保險合同》、《保險合同相關會計處理規定》等保險合同有關規定進行處理。

《擔保機構會計核算辦法》對擔保機構抵債資產賬務處理有明確的規定，清晰明了，便于操作。該辦法目前已不再執行，但一些賬務處理規則已形成行業慣例。

《企業會計準則》中與抵債資產有關的內容，包括《企業會計準則第25號—原保險合同》有關損余物資的規定、《企業會計準則第12號—債務重組》中以非現金資產清償債務的規定。這些規定與擔保機構取得的抵債資產并不相符，無法滿足賬務處理的需要，不利于實務操作。究其原因，有以下幾個方面：

1.抵債資產不是損余物資。抵債資產是代償后收到的資產，狀態完整，價值較大，變賣款項是收回代償款的主要渠道。而損余物資是被保險物出險后剩余部分，價值小，是賠付支出的小部分。二者性質不同，對本機構的重要性差別很大。

2.抵債資產價值可能大于應收代償款，不符合債務重組中債權人做出讓步的規定。在會計實務中，債務重組屬于非日常活動，產生利得或損失。這與擔保機構的業務并不相符。對擔保機構而言，開展擔保業務就需要設置反擔保措施，就會涉及接收和處置抵債資產。因此，抵債資產管理屬于日常經營活動。此外，擔保機構持有抵債資產并不是為了長期持有或使用，而是為了處置后收回代償款。因此，抵債資產是代償款回收過程的一個環節，一個資金載體，具有流動資產的特征。

綜上，抵債資產核算即不能繼續使用《擔保機構會計核算辦法》的具體規定，又不能直接套用《企業會計準則》的有關內容，給賬務處理帶來困擾。

四、結論

針對本文中提出的抵押資產設定、變現以及賬務處理的注意事項，結合實務經驗，分別提出以下意見和建議：

1.針對不動產容易控制，但價值不易確定，且變現難度大的特點，本文認為不動產設定抵押時，應充分考慮變現成本，對代償風險較高的項目應適當降低折扣率。

2.針對動產容易變現、變現成本較低，但不易控制的特點，本文認為在強化監管措施的基礎上，合理提高折扣率，提高動產抵押比例，讓客戶和擔保機構獲得動產變現的好處，扭轉重不動產輕動產的趨勢。

3.針對賬務處理問題，本文認為吸收《企業會計準則》有關規定，結合現行擔保機構核算慣例，制定抵債資產賬務處理具體規定。抵債資產取得時，按公允價值計量。抵債資產入賬價值超過應收代償款的部分，計入追償收入；抵債資產入賬價值不足應收代償款的部分，沖減計提的擔保賠償準備，不足沖減的計入擔保賠償支出。發生的有關稅費計入資產成本。抵債資產發生減值的，設置“抵債資產跌價準備”，比照“存貨跌價準備”進行處理。抵債資產處置時，收到價款超過賬面價值的部分計入其他業務收入；不足部分計入其他業務成本。