我國商業銀行稅負對其經營效率的影響分析及政策建議

鞠威女

摘要：在對商業銀行的經營管理實際進行調研后可得，增值稅成為了最具影響力的稅負，且商業銀行的經營效率可以從網點擴張效率、資本配置效率、財務內控效率等多個方面來把握。文章分別從網點擴張效率、資本配置效率、財務內控效率等三個方面進行了分析，在此基礎上所形成的政策建議為：應用經濟學分析界定經營效率臨界點、以納稅籌劃促效益提高網點擴張效率、分析盈利能力提高銀行資本配置效率、有序調整資本結構提高財務內控效率。

關鍵詞：商業銀行? 經營效率? 增值稅? 影響分析? 政策建議

考察商業銀行稅負對其經營效率的影響時需要厘清兩個問題，即哪類稅負的影響力最為顯著，以及商業銀行經營效率的內涵。在對商業銀行的經營管理實際進行調研后可得，增值稅成為了最具影響力的稅負，且商業銀行的經營效率可以從網點擴張效率、資本配置效率、財務內控效率等多個方面來把握。在分析前者對后者的影響時需要明確，商業銀行稅負對其經營效率的影響具有間接性和滲透性，所以我們必須在二者之間尋找到合理的中介，該中介作為能量傳導介質構成了稅負與經營效率之間的傳感器。筆者認為，該中介應為商業銀行合理避稅所采取的一切行動，在這些行動的作用下對商業銀行的經營效率產生了影響。本文選取商業銀行增值稅稅負分析其對前面三大經營效率的影響，并對此做出政策建議。

一、商業銀行稅負對經營效率的影響分析

（一）影響網點擴張效率

網點擴張效率決定著商業銀行規模經濟效益的實現程度，但并不能認為網點數量越多規模經濟效益就越能實現。根據經濟學原理可知：在技術條件不變和制度環境不變的情況下，隨著網點數量的增加會導致邊際成本（MC）隨之增大，網點數量的臨界點由MR=MC決定。相對于MC的遞增軌跡而言，MR的遞減軌跡會受到諸多因素的作用，其中商業銀行的稅負構成了諸多因素之一。目前，商業銀行增值稅率為6%，因缺乏進項稅抵扣額度使得商業銀行面臨著較大的稅負壓力。由經濟學原理可得，每增加一個網點所獲得的利潤中將有6%作為納稅成本，這就使得MR=MC所形成臨界點的網點數量呈現出萎縮的趨勢，從而便抑制了商業銀行的網點擴張效率。

（二）影響資本配置效率

商業銀行資本配置的主要目標為：追求單位資金效益的最大化。商業銀行獲得利潤的途徑主要包括：資產類業務、中間類業務、理財類業務。隨著P2P模式的興起，商業銀行的理財類業務也由線下遷移到了線上。面對以上盈利途徑，商業銀行的資本配置效率主要指向了資本在三類業務之間的結構調整效率。將增值稅納入其中去考察，由于存在著6%的稅率必然會影響到商業銀行利潤資本化的進程，從定性角度則會抑制資本在三類業務之間進行結構調整的數量。因不同的銀行項目存在著一定的資本規模要求，所以這就會顯著影響資本在資產類業務投放的效率。受制于我國實體經濟發展現狀的影響，資產類業務和理財類業務都面臨著顯著的盈利壓力，這又會因利潤資本化效率降低而影響資產配置效率。

（三）影響財務內控效率

在營改增之后的納稅籌劃中，商業銀行順應行業信息化、職能化發展的要求，逐步采購了大量的專用性資產，這些資產構成了進項稅的抵扣項目，進而為減輕稅負起到了重要作用。然而，采購大量的專用性資產又會對商業銀行的財務內控工作形成挑戰，即財務內控所追求的資金投入的安全性和效益性目標，在此時難以得到清晰的答案。特別在“互聯網+金融”業務的蓬勃發展中，由專用性資產投入所形成的會計成本、沉淀成本、機會成本等，都將影響著商業銀行的財務內控效率。

二、降低稅負負面影響的著眼點

（一）著眼于辯證處理效率與效益之間的關系

商業銀行的稅負反映為經營效益指標，稅負構成了商業銀行的納稅成本，進而會直接影響盈利能力的實現，以及由此所引致出的利潤資本化形成能力。商業銀行的經營效率主要從三個方面得到體現，經營效率與經營效益之間構成了一種辯證關系，即商業銀行經營效率的提升落腳于實現經營效益目標，而經濟效益的實現又能進一步增強商業銀行經營效率的提升。這就意味著，商業銀行通過納稅籌劃和多渠道加強盈利能力，能夠為其降低稅負的負面影響。

（二）著眼于優化技術組織架構提升經營效率

優化技術組織架構反映為完善商業銀行內部的生產方式，且這是對生產力與生產關系之間辯證關系的微觀體現。商業銀行所面臨的納稅成本具有客觀性和強制性的特點，所以納稅籌劃工作只能在合規范疇下減輕商業銀行的稅負，并間接促進經營效率的提高。在“互聯網+金融”的業務模式導引下，以打破傳統職能化經營管理壁壘為主線，以建立流程銀行模式為技術組織架構的著力點，通過下沉金融服務工作去提升商業銀行的經營效率，這樣才能順應時代要求降低稅負所帶來的負面影響。

（三）著眼于立足當前有序提高資本有機構成

提高資本有機構成仍然是解決商業銀行經營效率問題的根本出路，與金融業相適應的資本有機構成提高模式主要為搭建信息化和智能化平臺，而這又將對商業銀行的經營活動造成巨大的成本約束。遵循上文所提到的辯證處理效率與效益之間關系的原則，應著眼于立足當前之需有序提高資本有機構成。

以上所做的分析歸結一點便是，商業銀行經營效率的提高應落腳于經營效益目標的實現，商業銀行所面臨的稅負直接影響經營效益，并由利潤資本化能力影響著經營效率的提高，所以需以經營效益的實現與否去平衡稅負對經營效率的影響。

三、政策建議

（一）應用經濟學分析界定經營效率臨界點

在提高商業銀行經營效率是需要把握這樣的原則，即經營效率的提高是為經營效益的提升服務的，而不是相反。商業銀行所面臨的稅負直接影響其經營效益，所以在考察經營效率問題時應著眼于調整效率目標去助力經營效益目標的實現。筆者建議，需應用經濟學分析方法去界定商業銀行經營效率的臨界點。具體的方法為：邊際分析法、長期平均成本分析法。邊際分析法的核心要義為尋找MR=MC時的網點規模擴張界限，長期平均成本分析法則突出資本配置和財務內控效率的把握。上述方法需要得到統計指標的支持，所以還需引入大數據分析技術。

（二）以納稅籌劃促效益提高網點擴張效率

為了減輕MR曲線的下降速度，則需要在納稅籌劃工作的幫助下減少稅負，其目的在于促進效益提高商業銀行的網點擴張效率。本文聚焦增值稅對商業銀行所帶來的稅負問題，所以需在“銷項稅-進項稅”的分析框架下去開展納稅籌劃工作。筆者建議，這里應建立起經營效率與經營效益之間的聯系關系，即將商業銀行經營中的價值增值部分在年度內進行合理分解，通過分解去減少銷項稅的額度;同時，圍繞著提高經營效率的目標去開展員工崗位培訓，以及引入信息化和智能化設施設備去增大進項稅的抵扣額度，這樣就能滿足網點擴張效率的提高要求。

（三）分析盈利能力提高銀行資本配置效率

商業銀行的經營效率需之于經營效益之上，所以這里需分析各項目的盈利能力提高資本配置效率。在本文開篇之處已經提到商業銀行盈利的主要項目，即資產類業務、中間業務、理財類業務。通過經濟學分析可知，資本類業務和理財類業務的盈利能力本質上依賴于實體經濟的盈利能力。隨著中美貿易戰的持續展開與升級，以及國內外宏觀經濟環境所呈現出的諸多不確定性因素影響，實體經濟的盈利能力明顯下降，這就導致了上述兩項業務盈利能力也相應下降。為了確保商業銀行經營效益目標得以實現，則需調整資本配置結構壓縮上述兩項業務的資本配置比例，進而提高資本配置效率。

（四）有序調整資本結構提高財務內控效率

資本有機構成由C/V所形成的關系決定，其中C為不變資本、V為可變資本。資本有機構成提高意味著二者比值的提高，這種關系可以由兩個途徑實現：其一，C和V的量值同步提高，但C的量值的提高速度高于V。其二，C的量值提高的同時，V的量值保持不變或減少。面對稅負壓力商業銀行將選擇第二個途徑去提高資本有機構成，即“資本替代勞動”。具體為，通過引入信息化和智能化設施設備去替代一線員工的人工操作。綜合考慮資本配置和財務內控效率要求，商業銀行應在統籌網點擴張的基礎上有序調整資本結構，以“核心-外圍”的調節路徑去提高財務內控的效率。

隨著我國商業銀行業的大力發展，目前產生了大量的中小股份制商業銀行，他們在采取差異化經營戰略的同時，也以網點擴張、集中資本配置和引入多元化理財項目為經營行為特征，基于本文的分析結論可得，這類商業銀行應理性認識經營效率與經營效益之間的辯證關系。

參考文獻：

[1]沈天瓊.我國商業銀行營業稅改增值稅對其稅負及效率的影響分析[D].2014.

[2]馮小平.營業稅改增值稅對中小商業銀行的影響[J].全國流通經濟，2015（12）：68-69.

作者單位：華夏銀行杭州分行