基于馬來西亞市場淺談海外工程項目的資金管理

黃 程

中鐵建設集團有限公司西北分公司 陜西 西安 710014

1 海外工程資金管理的目的

資金管理從字面上可以理解為：對各種涉及資產、現金形式的經濟業務，對它的整個流動過程做一個全盤的監督和管理，以達到安全的目的。海外工程項目的資金管理應當以企業發展為核心，設立和完善嚴格的資金授權、審批、監管等相關資金制度，加強資金的集中管理，明確融資、投資、經營、采購等各環節的職責權限和崗位不相容原則，定時或不定時地抽查和評鑒資金管理活動情況，落實責任追究制度，保障資金安全和合理運行，最終實現以下的預期目的：

1）保障海外資金使用的合法、合規。海外工程項目應嚴格遵守所在國的政策和法規，同時貫徹落實本國會計法規中提及的資金管理要求和本企業財務制度中的資金管理規范。

2）保障海外資金的安全。制定和梳理好平常的業務流程，完善資金管理的內部監督措施，保證資金的安全。

3）提高資金的使用率。首先，海外工程項目要開源節流，以收定支；其次，可通過短期貸款和投資來調劑資金的余缺；最后，也是最重要的，就是對資金進行過程管控，保證專款專用。

4）實現企業資金流動的平衡高效。海外工程項目通過資金管控，做好事前策劃、事中監督、事后反饋，最終提高企業的整體素質和市場競爭力，使其擁有實現長期可持續發展和創造經濟效益的能力。

2 海外工程資金管理的特點

1）涉及外幣資金。資金管理涉及外幣資金，不同的國家有不同的要求，筆者所談論的工程位于馬來西亞，平常對外結算的貨幣為林吉特，簡稱馬幣。

2）涉及金額大。目前，海外的工程項目以基建為主，如高速鐵路、公路、輕軌、地下管道、橋梁、房建等，其中有部分是政府主導，是所在國與中國政府開展雙邊合作的分項，自然金額較高。

3）涉及與國際金融機構之間的聯系。海外工程項目需在所在國開設銀行賬戶，該賬戶的日常資金支出受該國央行的管制。部分日常經濟活動少不了要跨國處理，必然需要和其他的國家金融機構打交道，這個過程還會涉及稅務籌劃、稅務風險防范等問題。

4）資金風險高。海外工程項目受所在國的政治、經濟、文化、法律法規、宗教等多重因素的影響，特別是目前我國海外項目主要集中在發展中國家及亟待開發地區，不僅面臨著所在國政治動亂及對外戰爭等政治風險，而且還面臨著匯率虧損、通貨膨脹、金融危機等金融風險，具有較大的不確定性。

5）資金支付多樣化。海外工程的資金支付有多種方式，應用到支票、信用證、保函、電匯、網上銀行等多種結算方式。

6）以遠程監督為主。海外工程項目由于所在國家的政治、經濟、文化等環境均與國內不同，因此在資金管理上與國內的工程項目相比，存在很大差異。很多海外工程項目的財務管理部門人員過少，根本無法滿足海外工程項目的人員架構需求。國內工程所在企業集團對海外工程項目的資金管理多運用遠程監督。在這種情況下，一方面給了海外工程項目資金管理人員更大的自主性與空間，另一方面也會帶來一定的潛在風險，一些不規范的操作往往等到事后才能發現。

7）缺乏可遵照的綜合性法規。在海外有工程項目的企業一直希望海外工程項目的資金管理既能符合我國國情，又能滿足項目本身的需求，并且還能適應所在國制度。然而，現實中，這三者很難找到一個平衡點，甚至還相互抵觸。就筆者所見，海外工程項目的資金管理尚缺乏一個滿足各方要求的可遵照的法規。

3 海外工程資金管理存在的問題

3.1 財務人員的業務素質需提高

目前，海外工程項目的財務管理人員主要都是從國內抽調，大都僅是地域上的分離，對資金管理的認識并沒有因此而變化，也沒有真正意識到海外工程項目資金管理的重要性和復雜性，更別提從基礎的財務工作中抽身出來思考管理，從財務數據中提煉決策參考信息。因此，筆者認為海外工程資金管理人員的素質需提高。

3.2 外匯管制非常嚴格

對于海外工程項目來說，經常涉及各類外匯收支，與多個國家開展業務往來。如何保障外匯收支更加順暢安全，避免陷入稅務風險，是每一個海外工程要重點去關注的點。同時，由于各國財稅制度的不同，因此海外工程往往會遭遇所在國實施嚴厲的外匯管制措施。各個國家的外匯管制情況不盡相同：有的國家外匯儲備少，無法兌換到國際通用貨幣；有的國家外匯管制極其嚴格，手續煩瑣，甚至無法進行跨境支出；有的國家雖然允許匯款，但稅收非常高，且無法在國內進行抵扣。

3.3 國內總部和海外分支間有錯位

國內企業集團和海外分公司之間，海外分公司內部各部門之間，在組織架構、資金管理支配、工作職責等方面存在混淆的情況。某些制度未在國內報批就自行制定執行，缺乏約束機制，有可能導致資金的損失。

3.4 信息不對稱，容易形成資金監管漏洞

現金的相關交易沒有被正確地記賬，個別人員可能利用工作上的便利或者制度上的漏洞，趁機鉆空子，通過虛開發票、虛造金額來獲利。

3.5 幾頭設賬，截留公款

個別企業有可能利用海外資金監管的真空，將收進的款項轉入個人賬戶，謀取私利。

4 海外工程資金管理探討及措施

本文主要以筆者所在國家馬來西亞為例，進行海外工程資金管理的探討并對措施進行淺析。

4.1 馬來西亞主要的金融法律環境

1）馬來西亞對外的經濟環境較為寬松。馬來西亞的國內生產總值1957—2005年，每年平均增長6.5%。2007年，馬來西亞是東南亞第二大經濟體，并且依據購買力平價，是全球第29位的經濟體。馬幣是馬來西亞的法定貨幣。

2）馬來西亞國家銀行是馬來西亞的央行，主管金融。它的主要職責是調節貨幣的供求關系，維持金融秩序的穩固。馬來西亞央行規劃和執行馬來西亞的貨幣政策，發行貨幣，管制和監督金融機構與非金融機構，監督貨幣和外匯市場，監督支付系統。凡在馬來西亞注冊局登記成立的公司，均可在當地的銀行或者外資銀行開設本地賬戶。

3）馬來西亞電子化程度較高。日常結算業務可通過柜臺或者網上IBG平臺完成。

4）商業銀行可根據公司需求設置銀行賬戶資金收支（柜臺業務和網上銀行）的授權人、授權權限及授權期間。

5）馬來西亞基本維持一個開放的外匯管理政策。這主要是審慎的措施，用來支撐整體的宏觀經濟目標。中國投資者可在符合規定的前提下進入馬來西亞市場，適時投資。

6）馬來西亞央行管理國家的外匯業務，公司和個人在銀行辦理外匯業務時需要填寫詳細的信息，并提供齊全的相關材料。

4.2 海外資金管理體系的構建

4.2.1 資金管理是一個以點帶面、全方位覆蓋的過程

就海外工程項目資金管理而言，上至國內企業總部，下至項目部具體部門，在各自的職責范圍內各司其職，保證資金活動處在事前計劃、過程中監督、事后反饋的一個流動狀態。例如：國內企業總部的發展規劃部門、商務合約部門、物資部門、財務部門、法規風險控制部門、審計部門需要做好前期業務指導，從宏觀上把握項目的全局；海外工程項目的領導層掌控項目的動態和決策部署，具體的職能部門則應實現業務的交圈，互通有無，尤其應在財務部的主導下審慎地開展各項資金管理活動。這樣就形成了一個以點帶面、全方位覆蓋的資金管理層次。

4.2.2 建立全面型資金管理體系

全面型資金管理是一種全新的管理機制，其中心職能在于對企業的業務流、信息流、資金流、人力資源進行統一整合，避免企業處于雜亂無序的狀態。面對海外資金監管的復雜環境，海外工程應該建立以現金流為核心的全面型資金管理體系。

根據海外工程分包商多、資金往來量大的特點，應按照“資金集中管理、資金集中收支、賬戶集中調度”的原則，統一辦理海外工程所在國的所有收入和支出，嚴禁資金在制度外使用。全面型資金管理的內容為：

1）賬戶集中管理。將各項資金支出按業務性質集中于統一開設的賬戶，確保資金安全、合規流動。筆者所在的項目就在馬來西亞當地的一家中資銀行開設了賬戶，項目日常的所有資金業務均在該賬戶集中處理。

2）推廣完善集中支付手段，優先采用網上銀行等快捷支付方式。以網上銀行為依托，實現收款、付款、賬戶管理、信息處理等業務整合，實現資金管控的即時性。

3）堅持“以收定支，盤活資金使用效率”的原則。在保持海外工程項目日常業務所必需的使用資金總額的基礎上，減少資金沉淀，及時向國內總公司匯出賬戶剩余資金，提高資金的周轉率。

4）在境外設立區域資金中心。我國的企業在開拓海外業務的初期或者在海外業務規模較小的時候，海外工程項目的資金管理可以直接借助國內總公司的財務部門完成。但是隨著業務規模的不斷擴大，在境外設立區域資金中心則能夠更加順暢地完成區域內的海外工程資金管理工作。

4.3 構建海外工程資金內部控制制度

資金內部控制的基本要求是通過關鍵崗位不重合控制、事項審批控制、財務賬務控制、資金保護控制等措施，使貨幣資金業務建立在相互制衡的基礎上，從根本上保障資金的安全。該制度主要包含以下幾方面內容：

1）出納人員負責貨幣資金的管理，整理原始憑證，登記現金及銀行日記賬。

2）會計人員負責檢查原始票據及合理登賬，同時保管好項目的財務資料，編制銀行余額調節表，定期核對往來業務，確認每筆未達賬項，并分析原因，做好跟蹤。

3）財務主管掌控財務管理的全盤。通過財務資料形成財務報告，為項目部的決策提供依據。定期進行現金盤點，控制資金的合理支出。

4）實行“崗位不重合”原則，使資金業務處在制衡的狀態中。

5）項目經理層主要負責審批所有的支出。其中大金額支出須集體決策，尤其涉及“三重一大”事項，項目部應統一審批簽字。各級管理層應在授權范圍內審慎授權，承擔責任，經辦人員持續跟蹤，按“首辦責任制”落實。

6）銀行賬戶的設立和注銷，必須先向國內企業申請報備，經同意后按照所在國家銀行的要求進行辦理。

7）定期核對往來賬務。對上與業主單位，對下與各分供方，可按照“一月一對”，或“一季一對”，保證雙方的賬務往來真實、準確、合理。

4.4 構筑外匯風險預防機制

4.4.1 高度重視影響海外工程項目匯率變動的相關因素

根據可能影響匯率變動的因素提前做好規劃，一旦匯率有異常，則馬上采取措施，避免項目因匯率變動而造成較大的損失。

4.4.2 積極與多家金融機構溝通，尋求多種業務渠道

1）遠期結售匯。與銀行簽訂協議，約定將來辦理結匯或售匯的外匯幣種、金額、匯率和時間，在約定的結匯日，按照當初約定的幣種、金額和匯率辦理結匯或售匯，以提前鎖定匯率成本，規避匯率波動風險。

2）外匯貸款。海外工程項目可向銀行貸款獲得資金支持，在目前人民幣不斷升溫的背景下，可以考慮用美元貸款置換人民幣貸款，同時通過遠期交易鎖定還款匯率，在美元貸款到期時用人民幣購匯還款，這樣也能節省財務費用，有效降低匯率風險。

3）海外工程項目在簽訂合同過程中，應當將匯率變動、付款時間、付款方式等因素考慮在內，根據可能存在的風險而選擇適當的規避方式。

4）關注國際外匯市場的走勢變化。尤其是關注美元、歐元等日常與人民幣較為緊密的國際結算貨幣的匯率走勢，選擇合適時機，辦理外匯資金的支付轉賬，及時辦理外幣兌換，獲取匯兌收益。馬來西亞的匯率波動一直是振蕩性變化，人民幣則較為穩定，在馬來西亞的海外工程項目可以根據這一特點適時地匯款回國，獲取匯兌收益。

5 結語

在當前國家“一帶一路”倡議的背景下，國內企業紛紛，投身于其他國家的基礎設施建設。在這一過程中，要牢記“資金是企業進行生產經營活動不可或缺的要素”這一關鍵點，它貫穿于企業的整個經濟活動。由于國際政治經濟環境的多樣性與復雜性，因此海外工程項目在投入之前應充分調研，了解所在國的投資環境，科學有效地管理資金，進而更好地服務項目。