建筑企業(yè)參與PPP項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)控制思考與分析

周 蘇 朱洪順

（西華大學(xué)土木建筑與環(huán)境學(xué)院 四川成都 610000）

建筑企業(yè)或者任何企業(yè)想要發(fā)展都要嘗試各種投資項(xiàng)目，但是在項(xiàng)目移交的各個(gè)階段都可能存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)或來自于企業(yè)內(nèi)部，或者是來自于外部，那么建筑企業(yè)應(yīng)當(dāng)提前探測，及時(shí)預(yù)防，降低損失，下面就從幾個(gè)方面進(jìn)行闡述：

1 建筑企業(yè)參與PPP項(xiàng)目投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)

建筑企業(yè)參與PPP項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)來自于內(nèi)部和外部等多個(gè)方面，則從外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。

1.1 外部風(fēng)險(xiǎn)

（1）社會(huì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于建筑企業(yè)參與PPP項(xiàng)目的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)包括政策、制度、市場、政治等方面，例如，國家的匯率、稅收政策發(fā)生改變就會(huì)給相關(guān)項(xiàng)目帶來政治方面的風(fēng)險(xiǎn)，而經(jīng)濟(jì)危機(jī)又會(huì)給其帶來經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)的影響范圍比較廣，而且預(yù)案制定比較難，一旦出現(xiàn)了問題對(duì)應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)的提升也是浮動(dòng)比較大的。

（2）自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。主要有自然災(zāi)害、氣候變化、地質(zhì)因素等方面。如臺(tái)風(fēng)、洪水及地震等導(dǎo)致PPP項(xiàng)目遭受重大損失，無法繼續(xù)下去的風(fēng)險(xiǎn)；由于地質(zhì)條件復(fù)雜等導(dǎo)致項(xiàng)目投入發(fā)生重大變化，以致企業(yè)無法承受損失的風(fēng)險(xiǎn)。

1.2 項(xiàng)目運(yùn)營期間的風(fēng)險(xiǎn)

建筑企業(yè)參與PPP項(xiàng)目投資，就需要對(duì)整個(gè)項(xiàng)目的具體運(yùn)營期間承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，例如：①對(duì)于高速公路的PPP項(xiàng)目，項(xiàng)目運(yùn)營期間必然會(huì)涉及到通信、供電、供水等方面的風(fēng)險(xiǎn)，從而會(huì)阻礙項(xiàng)目的正常運(yùn)營。土地使用權(quán)取得的不確定性以及土地使用權(quán)權(quán)屬不清引起的糾紛，也對(duì)PPP項(xiàng)目運(yùn)營帶來風(fēng)險(xiǎn)；②政府授予的特許經(jīng)營權(quán)一般在20-30年，漫長的經(jīng)營期本身就存在市場需求變化風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、收益風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生都將影響項(xiàng)目投資回報(bào)。如在隧道、橋梁、道路等PPP項(xiàng)目運(yùn)營中，因正常車流量達(dá)不到社會(huì)資本合作方測算的車流量，而導(dǎo)致預(yù)期收益減少所帶來的投資損失風(fēng)險(xiǎn)。

2 建筑企業(yè)參與PPP項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)施階段

建筑企業(yè)參與PPP項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)存在于各個(gè)階段，例如項(xiàng)目決策階段、簽訂合同階段以及項(xiàng)目實(shí)施階段，不同的階段需要控制的點(diǎn)不同，相應(yīng)的措施也有所差異，下面就進(jìn)行具體分析：

2.1 項(xiàng)目決策階段

決策風(fēng)險(xiǎn)管理要開展于決定投資項(xiàng)目之前，對(duì)于所要參與的PPP項(xiàng)目進(jìn)行綜合評(píng)估。首先，要對(duì)相關(guān)的法律制度熟悉，然后就是對(duì)相關(guān)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，對(duì)任何可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)進(jìn)行考量，從而進(jìn)行專業(yè)的評(píng)估，針對(duì)可能的風(fēng)險(xiǎn)制定預(yù)案。一般而言，在進(jìn)行專業(yè)評(píng)估過程中，需要對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)控制，現(xiàn)金流平衡，收益風(fēng)險(xiǎn)控制加強(qiáng)重視，同時(shí)還需要對(duì)預(yù)簽合同進(jìn)行有效的合規(guī)性審查。確保嚴(yán)格遵循國家相關(guān)法律法規(guī)，避免聲譽(yù)損失和財(cái)務(wù)損失。

2.2 簽訂合同階段

建筑企業(yè)參與PPP項(xiàng)目需要簽訂相應(yīng)的合同，但是簽訂合同過程中要對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測和注意，首先，經(jīng)過決策階段的把控，確定了某PPP項(xiàng)目可以進(jìn)行投資的時(shí)候，決策人員要提出相關(guān)的可行性報(bào)告，然后再合同談判過程中對(duì)于彼此的義務(wù)與責(zé)任要明確，對(duì)于工程日后可能要存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行明確，而且確定出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)之后雙方的承擔(dān)比例。例如，如果是對(duì)應(yīng)分工合作的業(yè)務(wù)，需要有能力的一方來承擔(dān)主要責(zé)任，如果對(duì)某些風(fēng)險(xiǎn)無法確定則是二者共同承擔(dān)，但是基本原則就是承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)越大，日后的收益也會(huì)越大。最后，對(duì)應(yīng)合同簽訂過程中的各種細(xì)節(jié)一定要仔細(xì)，盡可能的將未來的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測，保持在可控的范圍之內(nèi)。

2.3 項(xiàng)目實(shí)施階段

建筑企業(yè)參與PPP項(xiàng)目投資會(huì)涉及到具體的施工作業(yè)，因此需要建立科學(xué)、完善的保證體系，因此在具體過程中要設(shè)立制度、設(shè)置專業(yè)的部門，對(duì)于工程建設(shè)過程中的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提前預(yù)測，制定預(yù)案。由于市場環(huán)境變幻莫測，因此項(xiàng)目實(shí)施階段，負(fù)責(zé)人要對(duì)項(xiàng)目所處的法律環(huán)境和市場環(huán)境進(jìn)行掌控，及時(shí)評(píng)估各種風(fēng)險(xiǎn)，從而提前制定預(yù)案，避免突然的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)所造成的的打擊。

3 建筑企業(yè)參與PPP項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)控制強(qiáng)化策略

3.1 完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建

管理體系是一個(gè)企業(yè)進(jìn)行自我完善、預(yù)防外部風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵措施，對(duì)于建筑企業(yè)在投資PPP項(xiàng)目的時(shí)候也必須有完善的管理體系。首先，制定管理制度需要結(jié)合建筑企業(yè)實(shí)際，促使各部門之間有效溝通。為了預(yù)測、控制建筑企業(yè)參與PPP投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，需要在不同項(xiàng)目階段、不同環(huán)節(jié)、不同時(shí)間點(diǎn)設(shè)立控制點(diǎn)，對(duì)于重大風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)識(shí)別，提出完善措施的參考。一旦出現(xiàn)問題可以利用預(yù)案予以控制，降低損失。對(duì)于中等或者低端風(fēng)險(xiǎn)也要做好識(shí)別和預(yù)案。一個(gè)科學(xué)完善的管理體系必須要考慮到PPP投資項(xiàng)目的各階段風(fēng)險(xiǎn)，做到最大的提前預(yù)測與及時(shí)防控。

3.2 不斷創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)控制辦法

建筑企業(yè)參與PPP項(xiàng)目投資必然存在各種風(fēng)險(xiǎn)，因此相關(guān)的工作人員應(yīng)當(dāng)不斷的根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)甄別創(chuàng)新更為合理的控制辦法。第一，與供應(yīng)商簽訂合同必須選擇共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的單位，例如國家政府等，它們可以有效的承擔(dān)法律制定風(fēng)險(xiǎn)，但是如果是一些不可抗力的風(fēng)險(xiǎn)，則可以有企業(yè)與政府共同擔(dān)負(fù)，因此還需要同時(shí)簽訂保證書，從而規(guī)避人員變動(dòng)所帶來的的風(fēng)險(xiǎn)。國家法律法規(guī)需要及時(shí)跟進(jìn)項(xiàng)目運(yùn)行情況進(jìn)行調(diào)整。此外，建筑企業(yè)自身也應(yīng)當(dāng)不斷的借鑒國內(nèi)外成功經(jīng)驗(yàn)，創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)控制辦法，確保PPP投資項(xiàng)目的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

3.3 注重專業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)

PPP項(xiàng)目投資具有一些特殊性，例如周期較長、專業(yè)性較高，而且還具有一定的復(fù)雜多變性。因此建筑企業(yè)在決定參與PPP項(xiàng)目投資時(shí)，需要注重專業(yè)人才隊(duì)伍的建設(shè)，利用高素質(zhì)人才來對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行維護(hù)、運(yùn)營、融資等，具體措施可以從以下幾個(gè)方面著手：①自身具有的人才要不斷的培訓(xùn)，提升投資和管理能力；②對(duì)于急需的人才可以采取引入的方式，讓他們積極的推進(jìn)PPP項(xiàng)目的投資與開展；③與相關(guān)的高等學(xué)校進(jìn)行合作，進(jìn)行人才的專項(xiàng)培養(yǎng)，為企業(yè)參與PPP項(xiàng)目進(jìn)行人才的專項(xiàng)培養(yǎng)，這樣的人才可以直接畢業(yè)后輸入，他們對(duì)于PPP項(xiàng)目運(yùn)行就提前有一定的了解和認(rèn)知，這種培養(yǎng)過程中一定要注重綜合管理能力和實(shí)踐能力的提升。

4 結(jié)束語

由于我國PPP模式還處于試發(fā)展階段，因此對(duì)于其規(guī)范性的法律法規(guī)還不夠健全，再加上企業(yè)自身防控風(fēng)險(xiǎn)的不完善，因此建筑企業(yè)參與PPP投資項(xiàng)目存在很多難以規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)。因此需要從制度建設(shè)、規(guī)范辦法的創(chuàng)新以及人才隊(duì)伍建設(shè)等方面不斷完善。謹(jǐn)慎選擇項(xiàng)目、提升風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)才是建筑企業(yè)投資PPP項(xiàng)目所要堅(jiān)持的原則。