“1+3+8+N”模式賦能外匯資金管理

周建明

海外業務的飛速發展對公司資金管理提出更高要求。中國石油天然氣有限公司通過實施“1+3+8+N”模式，使外匯資金實現集約化、信息化、標準化管理，并達到可視、可控、可操作。

目前，中國石油在全球30多個國家和地區開展油氣投資業務，海外油氣權益當量超過1億噸，海外運營油氣管道總里程達到16500公里;油氣貿易范圍遍及全球80多個國家和地區，年貿易量超過5億噸，基本覆蓋全球主要油氣資源地和市場。海外業務的飛速發展對公司資金管理提出更高要求。

構建新模式

中國石油在十多年的外匯資金集中管理實踐中，針對海外業務合作模式的不斷增加、相關國家財稅金融政策調整、BEPS（稅基侵蝕和利潤轉移）行動計劃實施、共建“一帶一路”等新情況，不斷探索研究，對原有外匯資金集中管理進行提升、創新，形成了適合不同投資方式、不同合作模式、不同業務板塊的獨具特色的“1+3+8+N”外匯資金集中管理體系。

通過中油財務公司一個平臺在北京、香港、迪拜、新加坡等地設立資金池，實施信息集中、資金集中和融資集中三個集中，實現了統一賬戶審批、統一結算管理、統一交易管理、統一信貸管理、統一籌融資管理、統一授信管理、統一對外擔保、統一匯率風險管控等八個統一，形成落地后集中、收支兩條線集中、限額集中、財務公司直接收付、名義資金池集中、離岸虛擬集中、區域集中等N種資金集中管理模式，有效提升了外匯資金使用效率，降低了資金成本，提升了價值，控制了資金風險。

取得新成果

中國石油通過實施外匯資金集中管理，合法合規運作外匯資金，集團整體利益得到體現，外匯資金成本逐年下降，外匯資金風險可控，取得了階段性成果，審批監管外匯賬戶超過3000多個，涉及80多個國家和地區，涉及各級各類企業近千家。年歸集外匯資金近百億美元，內部年外匯結算量近萬億美元，有效降低了外部有息債務規模。在亞太、美洲、中亞俄羅斯戰略合作區等十余個重要收購項目提供套期保值交易服務;統一信貸平臺先后為70余個海外重點項目及油氣項目提供內部融資支持;通過境外美元債、境外人民幣債、境外商業票據、歐洲中期票據等多種籌資方式，滾動募集各類長短期外匯資金近千億美元;與幾十家中外資銀行簽署授信協議，統一為重大項目提供擔保，有力支持了海外重大項目的發展;統一匯率風險管控政策，跟蹤匯率風險走勢，合理運用金融工具開展保值操作，降低風險敞口，確保匯率風險可控。

雖然取得一定成績，但中國石油外匯資金管理依然面臨國際政治經濟環境多變，貿易保護主義抬頭，地緣沖突多發等不確定因素。

中國石油將繼續圍繞建設世界一流綜合性國際能源公司目標，不斷提升資金管理水平，建設與之匹配的全球資金管理體系，在建設具有全球競爭力的世界一流企業進程中走在中央企業前列，為保障國家能源安全、實現中華民族偉大復興的中國夢作出新的更大貢獻。

編輯/戎文華