實務視角解析新租賃會計準則對企業(yè)租賃業(yè)務的影響分析

張萃 天津濱海新區(qū)科技金融投資集團有限公司

一、新租賃準則頒布背景

在原租賃準則下，以資產(chǎn)所有權相關全部風險和報酬是否轉移為判斷標準，將租賃業(yè)務分類為經(jīng)營租賃、融資租賃。對承租人而言，經(jīng)營租賃無須在資產(chǎn)負債表中確認租賃資產(chǎn)的使用權和租金支付義務，租金按直線法在租賃期內(nèi)確認為費用；而融資租賃則需資本化，納入資產(chǎn)負債表管理。因此，經(jīng)營租賃以往成為企業(yè)一項重要的表外融資方式，租賃雙方甚至特意構建一些符合特定交易的租賃業(yè)務以滿足粉飾企業(yè)財務報表的需要，降低了租賃交易財務報告的透明度和財務報表的可比性。同時，在租賃交易實務操作的過程中，以經(jīng)營租賃的方式開展租賃事務，在承租人財務表報當中，常常會出現(xiàn)無法全面反映租賃交易各項業(yè)務活動等問題，租賃交易各方所承擔的權責無法落實[1]，加大了企業(yè)的經(jīng)營風險。

《企業(yè)會計準則第21號——租賃》頒布，標志著我國租賃領域的發(fā)展與進步，展現(xiàn)了我國經(jīng)濟領域日漸完善的趨勢。新租賃準則中，不再注重區(qū)分租賃類型，而是注重對使用權資產(chǎn)和租賃負債的確認，將傳統(tǒng)租賃當中各項內(nèi)容進行充分整合，對租賃費用、折舊費用計算形式實施了優(yōu)化[2]。在新租賃準則影響之下，租賃業(yè)務處理工作將會出現(xiàn)實質性的變化，并且各項租賃交易會計處理也更加規(guī)范，可以全面對租賃交易各項信息進行掌控，展現(xiàn)出新租賃準則的現(xiàn)實意義，更加高效的促進我國租賃交易領域穩(wěn)定、細化發(fā)展。

二、新租賃準則核心變化

（一）租賃類型劃分變化

在新租賃準則中，針對承租人最為明顯的核心變化便是租賃類型劃分出現(xiàn)了改變，不再區(qū)分經(jīng)營租賃和融資租賃，但提出了短期租賃和低價值資產(chǎn)租賃的概念。短期租賃是指在租賃開始日，租賃期限不超過12個月的租賃業(yè)務[3]。低價值資產(chǎn)租賃雖沒有給出具體的金額限制，但指出對其判定僅與資產(chǎn)的絕對值有關，不受承租人規(guī)模、性質和其他情況影響，且應符合單獨租賃的分析。

（二）租賃業(yè)務會計處理變化

原租賃準則下，強調(diào)資產(chǎn)所有權，側重于判斷承租人是否相當于購買人的角色。

在實際生活當中，若在租賃過程當中，已經(jīng)出現(xiàn)了資產(chǎn)轉移等問題，將租賃風險轉移給了承租人，那么在法律層次上則代表將承租人視為購買人，即使是承租人租賃的財產(chǎn)，但是在實際層次上將其視承租人所購買到財產(chǎn)，這便是新租賃會計準則最為重要的轉變之處。承租人不確認相關資產(chǎn)和負債，只需每年確認租賃費用。而新租賃準則中，將能否控制資產(chǎn)使用權作為會計處理的邏輯起點，在簽訂租賃合同時，若交易雙方當中的任意一方，在某一段時控制一項或者多項已識別的資產(chǎn)使用權，那么該合同識別為租賃或包含租賃，應按租賃準則的規(guī)定進行會計處理，并分別確認折舊和利息費用，采用與原租賃準則下融資租賃會計處理類似的單一模型。

（三）財務報表列式示變化

新租賃準則對財務報表列示的影響，主要體現(xiàn)在經(jīng)營租賃承租人的報表中。從資產(chǎn)負債的角度分析，原租賃會計準則并不需要承租人在經(jīng)營租賃交易當中入表，僅僅需要在財務報表附注當中適當披露，而新租賃準則要求出租人、承租人“雙入表”。

從損益表的角度分析，新租賃會計準則對于損益表的要求與傳統(tǒng)租賃準則存在差異。傳統(tǒng)的租賃會計準則對于租賃期間各個環(huán)節(jié)的租金計方法不同，注重借助直線法的手段，將資產(chǎn)成本、當期損失，完全計入損益表當中。但是新租賃會計準則轉變了傳統(tǒng)的損益表制作方式，更阿基注重使用權資產(chǎn)的這就費用、租賃負債利息費用，需要將這兩項內(nèi)容明確在損益表當中列示清楚。

從現(xiàn)金流量流表的角度分析，無論是傳統(tǒng)的租賃會計準則還是新租賃會計準則，都非常注重租賃活動當中承租人交付租金的現(xiàn)金流量，在實施現(xiàn)金流量統(tǒng)計時，需要嚴格按照新租賃會計準則的要求，對表中的經(jīng)營活動、統(tǒng)籌活動等現(xiàn)金流量，實施科學、全面的統(tǒng)籌管理。新租賃會計準則下的支付的經(jīng)營租賃租金反映在經(jīng)營活動現(xiàn)金流出，并且相關的租賃負債、本金利息等，也都被納入了籌資活動現(xiàn)金流量表當中。

三、實務視角解析新租賃會計準則對企業(yè)租賃業(yè)務的影響

（一）新租賃準則對承租人的影響

新租賃準則當中，最為核心的變動內(nèi)容便是將經(jīng)營租賃表外業(yè)務表內(nèi)化，導致承租人的融資能力或者融資成本上升，但也促使承租人重新考慮開展租賃業(yè)務的動機和需求。

（1）對承租人財務指標的影響

一是資產(chǎn)負債率上升，營運能力指標降低。新租賃會計準則下，承租人取得經(jīng)營租賃資產(chǎn)時，需在資產(chǎn)負債表中同時確認使用權資產(chǎn)和租賃負債，將導致資產(chǎn)負債率上升，資產(chǎn)周轉率下降，流動資產(chǎn)占比降低等，同時準則還要求對存量租賃業(yè)務進行追溯調(diào)整或累計影響數(shù)調(diào)整，對航空、船舶、建筑等與租賃業(yè)務密切相關的重資產(chǎn)行業(yè)或資產(chǎn)負債率變動較為敏感的行業(yè)影響較大，從而對企業(yè)融資活動造成負面影響。

二是利潤前多后少，息稅折舊攤銷前利潤增加。原租賃準則下，租金采用直線法平均在各期列支，新租賃準則要求在整個租金支付期內(nèi)對使用權資產(chǎn)按直線法計提折舊，對租賃負債則按攤余成本計算利息費用，利息費用前多后少，但由于EBITDA（息稅折舊攤銷前利潤）不含折舊和利息費用，因此EBITDA較原準則所有增加。承租人在制定績效考核指標或未來經(jīng)營成果預測時，需考慮準則變化對利潤指標的影響。

案例：在一項租賃交易當中，承租人與出租人簽訂了一份租賃合同，約定自1月1日起出租人提供一臺設備供承租人使用，期限3年，合同總金額為3000萬元，承租人每年末向出租人支付租金1000萬元，假設內(nèi)含報酬率為5%，新舊租賃會計準則下承租人利潤對比情況如表1所示。

三是償債能力指標提高。新租賃準則下，最為顯著的優(yōu)勢便是償債能力指標提高。如經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/流動負債或經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/總負債，但這僅為報表項目列示的變化，并不會改變債務本生，本質上也不會提高承租人的償債能力，需在財務指標分析予以考慮。

（2）承租人開展租賃業(yè)務決策的影響

在新租賃準則下，經(jīng)營租賃失去了報表粉飾的作用，對租賃資產(chǎn)的管理和披露也提出了更高的要求，承租人在有設備、運輸工具、不動產(chǎn)等使用需求時，將會重新梳理租賃決策流程，進行租賃與購置方案的對比分析[4]。在分析租賃方案時需考慮租賃資產(chǎn)的租賃期限、付款條件、維護和管理成本、續(xù)租預期等因素，分析購置方案時需考慮資產(chǎn)售價、殘值、折舊年限、資金成本等因素，同時還需結合承租人的融資能力、融資成本、報表披露要求等進行綜合判斷，預計承租人將更多通過購買的方式取得資產(chǎn)。

（二）新租賃會計準則對出租人的影響

新租賃會計準則之下，對承租人的影響將直接傳導至出租人，承租人為了避免負債率增加或者租賃初期的利潤下降，往往會結束一些出于調(diào)節(jié)資產(chǎn)負債率動機開展經(jīng)營租賃業(yè)務，租賃交易到期之后不再次續(xù)租或提前終止租賃協(xié)議，因此出租人很可能將面臨承租人潛在退租風險，直接導致出租人自身的經(jīng)濟效益降低。新租賃準則對出租人也有有利的一面，無論融資租賃還是經(jīng)營租賃，都會視作承租人使用權資產(chǎn)。會計領域當中的使用權資產(chǎn)，明確表明所涉資產(chǎn)的所有權并不是屬于承租人，這反而在某種程度上更加有利于保護出租人對租賃資產(chǎn)的所有權。

四、結束語

總而言之，在租賃行業(yè)日漸完善、逐漸細化的當下，租賃交易相關理論更加充實，我國也出臺了較為完善的法律法規(guī)、行業(yè)條例。為了確保租賃會計工作精準性，必須要第一時間對新租賃會計準則的各項轉變內(nèi)容進行分析，及時探究新租賃會計準則對租賃市場與承租人的影響，做好各項租賃交易管理工作。對租賃交易活動進行監(jiān)督，確保租賃交易的科學性、高效性、公平性。