淺析互聯網金融未來的發展方向

敖宇琦 江西師范大學

一、我國互聯網金融的概念以及模式

（一）概念

根據中國人民銀行等十部委在2015 年聯合印發的《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》中是將互聯網金融做了如下定義：“互聯網金融是傳統金融機構與互聯網企業利用互聯網技術和信息通信技術實現資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業務模式?！?/p>

（二）模式

1.第三方支付模式：支付作為商業交易過程中的必要環節，存在可擴展性的特點，向上下游擴展產生：在線生活繳費、在線社交（例如微信中的支付）、互聯網理財等高附加值的生態圈式服務，而第三方支付就是將人們生活中的多數甚至任意支付場景，以智能手機作為實現載體，通過微信、支付寶等第三方支付媒介，實現將互聯網服務與移動支付連接起來。目前，第三方支付也已經成為人們進行互聯網金融活動的入口。

2.網絡借貸模式：目前互聯網借貸主要包括兩種類型，一是P2P（peer to peer）網絡借貸，二是網絡小額貸款。其中P2P 網貸是網絡借貸一個重要的類型，其中以宜人貸為首的一系列互聯網企業便是從事借貸信息中介的代表。而網貸小額貸款不同于P2P 網貸，它是通過互聯網公司所控制的小額貸款公司向客戶發放貸款，其中以螞蟻金服下的網商銀行為代表的。

3.眾籌模式：指通過互聯網的形式進行公開小額的融資，其中包括了公益眾籌、股權眾籌以及實物眾籌等模式，比如你想拍一部電影，因為經費的短缺，這時便可以采取眾籌模式，以投資人可在電影中出境作為回報而開展眾籌活動來實現這一項目的完成，這也體現了眾籌的一個主要目的，那就是融資，但它的回報與一般的融資貨幣回報不同，眾籌可以將精神上的感謝、實物、作品、股權等作為回報。

4.互聯網理財模式：指通過互聯網管理理財產品，并從中獲取收益。其中以余額寶為代表的互聯網理財方式這幾年以指數增長態勢蓬勃發展，管理其天弘基金也一躍成為全國最大的貨幣基金。而這只是互聯網理財市場發展的一大縮影?；ヂ摼W金融的發展，為不同風險偏好以及風險承受能力的投資者提供了多樣化的投資選擇，在降低交易成本的同時也促進了互聯網理財市場的發展，更促進了中國金融行業的發展。

二、互聯網金融的發展方向

（一）普惠化

根據世界銀行的統計數據顯示，全球有近30 億成年人得不到任何正規的金融服務，而中國也正是普惠金融難以普及的重災區，這也印證了經濟學中的“二八法則?！钡?，隨著近幾年來互聯網金融的高速發展，由于其自身廣泛滲透性以及易接觸性的特點，再因為智能手機設備的普及，為普惠金融的實現提供了可能。

同時，隨著數字技術的發展也推動了普惠金融的發展，就像前面所說的一樣，技術是不可能成為可能，數字技術的發展讓信息的采集，風險的管控變得更加精準有效，為普惠金融的發展提供了肥沃的土壤。

（二）精準化

在金融營銷學中，有著這樣一個詞“有價值的差異化”，這一概念告訴我們，金融企業想長期經營下去，應該根據外部環境的變化，市場的偏好需求變化，抓住痛點，去提供有價值的差異化，在為他人提供貼心優質服務的同時實現自我收益的目標。

以大數據、云計算、移動計算等技術為特點的互聯網金融正是為了達成這一目而量身定做出來的一樣，一方面它利用自身擁有的大數據，對金融產品服務進行細致化分類，同時另一方面結合用戶所在的場景挖掘了解顧客的個性化需求，從而提供個性化、差異化的金融服務，實現互聯網金融的精準化。

在正態分布中也存在一種叫作長尾效應的概念，這一概念指，正態分布中高概率的區域稱為“頭”，即目前社會上所流行的事物，而非流行的事物即是“尾”，互聯網金融帶來的精細化便是設計有價值差異化的金融產品服務將這一部分尾加總起來，它們的和將會比“頭”所在區域的面積還要更大。

（三）互聯網+化

互聯網只是作為一個工具，而真正實現互聯網金融，需要將實體行業與互聯網這一工具結合起來以達到盈利增收，即“互聯網+各個行業”，就是需要我們敢于發現，敢于打破常規，敢于創新，充分發揮互聯網在社會資源配置中的優化和集成作用，將互聯網這一技術成果，將金融這一資金融通功能服務于各行各業，為社會提供創新力與生產力，實現經濟的高速高效發展。

互聯網如何去嵌入到各行各業中去，這就需要從生活中的經歷去發現，即當下所說的“場景化”，結合特定的場景，聯系痛點，增強互聯網金融產品服務與客戶之間的關聯度。而互聯網+也將是未來生產和生活的方式，同時也是互聯網金融重要的發展方向之一。

（四）安全化

1.監控可行性：區塊鏈的出現，雖然為金融行業起到了信息上的對稱性加強的作用，但同時，它特點中的去中心化以及去信任化使得監管成為一大難題，這也是為什么比特幣在中國禁止交易的一個重要原因，對于互聯網金融的監管仍需保留，對其風險的防控也離不開相應的監管。

2.客戶信息安全性：互聯網金融企業對于客戶偏好、需求等信息的收集不是以具體定位用戶個體為目的，而是在實現設計金融產品服務精準化的同時，也實現對敏感隱私數據的可靠保護，對于互聯網金融中資金交易的用戶隱私保護，信息披露和信息安全以及對平臺運營風險的防控都要有嚴格規范的管理制度去實現。