區塊鏈應用于金融領域的監管問題探析

魏銘 東北大學

21 世紀是高科技時代，區塊鏈也是高科技之一。目前我國區塊鏈領域的發展基礎良好，已顯示出在助力高質量發展、實體經濟、數字經濟改革中的巨大潛力和價值。

一、區塊鏈概述

區塊鏈中的每一個區塊都是一個獨立的賬簿，其包含著所有的交易信息，不斷向其添加新的交易記錄，這些數據一旦添加就難以修改或刪除。區塊鏈自誕生后就高速發展，從區塊鏈1.0 進化到現在的區塊鏈3.0，其技術應用也從數字貨幣，發展到智能合約、數字資產和社會經濟生活的眾多領域。目前，區塊鏈技術的應用已經深入到社會的各個領域，并憑借其獨特的技術特性，有效提高了應用領域的運轉效率。

二、區塊鏈技術在金融領域的應用

（一）清算結算

金融機構數量巨大，需要大量的人力，增加了業務成本。而區塊鏈的數據是分布式，每個節點都記錄有交易信息，防止篡改，大大提升了資金結算的效率，降低了成本。同時，銀行間的支付交易信息通過加密算法進行隱藏，保證了商業銀行金融交易的私密性和安全性。

（二）跨境支付

當前跨境支付結算，每一筆交易需要由第三方機構進行交互周轉，花費時間和財力。而區塊鏈技術的去中心化，每一筆交易都顯示在交易平臺上，銀行之間通過點對點支付，更及時更準確更便捷。金融機構的對賬成本、跨境電商的資金風險降低，支付業務的處理速度顯著提高。

（三）供應鏈金融方面

在金融供應鏈上，貨物轉移在區塊鏈的分類賬上被記錄為交易，確定了生產鏈管理及參與方的相關信息。由于區塊鏈的分賬具有不可篡改性和公開性，分類賬幾乎不可能受到損害。

（四）個人信息

當今社會個人信息正以各種方式和途徑被泄露。基于區塊鏈的特性，數據不可篡改，因此個人信息掌握在用戶手中，便于自主安全管理。區塊鏈技術系統的每個節點都可存儲一份數據，使其特別適合存儲個人信息數據。

三、區塊鏈技術在金融領域應用存在的問題

（一）區塊鏈金融蘊含的法律風險

我國現有的金融層面的法律沒有對區塊鏈金融創新進行明確定位，造成區塊鏈金融在發展過程中面臨著巨大的法律風險，極易被喊停交易或被定性為非法集資。究其原因在于區塊鏈金融的立法和監管滯后。

首先，我國的《商業銀行法》《侵權責任法》《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》等法律法規無法有效管理區塊鏈金融，沒有明確對區塊鏈金融進行定性，金融監管部門難以對區塊鏈金融進行監管。其次，金融監管的主體尚不明確。《意見》規定各部門按照各自職責進行監管，這種監管模式不僅造成各監管主體各自為戰，還會增加監管真空、降低監管效率。最后，監管部門對區塊鏈技術的認識比較粗淺，尚不能清晰界定區塊鏈金融各方參與者的權利和義務，無法充分保護市場參與者的權益。

（二）消費者權益保護受到影響

由于區塊鏈技術的規模性、傳導性和去中心化等特性，使得區塊鏈金融中的消費者權益保護受到挑戰，主要包括消費者知情權、隱私權等。在消費者隱私權保護方面，金融領域是消費者各種信息被泄露的高發區，在區塊鏈金融領域同樣存在這種狀況，甚至在一定程度上會加劇消費者隱私權被侵害的風險。這是由于公有鏈上所有參與的節點都能夠看到交易數據，公眾能夠追蹤數據痕跡，從而引發消費者隱私權被泄露的風險。

（三）區塊鏈應用于互聯網金融的監管問題

由于區塊鏈金融新技術的市場失靈、系統性、金融風險性，政府對其監管十分有必要。不僅法律的規范和制度的構建存在很大的問題，在監管領域也有諸多困難。

首先，相應的法律主體難以明確，技術標準和法律責任承擔主體的不明確使得監管標準難以制定。區塊鏈的技術應用下公有鏈的具體法律主體難以認定，使用者可以自由進出導致監管政策很難落實。其次，監管對象不充分。目前對區塊鏈應用于互聯網金融的監管對象主要針對開發者，但技術人員、互聯網運營者及用戶同樣應該被納入監管范圍。對于以區塊鏈技術為支撐的互聯網金融而言，去中心化不意味著去中介，用戶與技術人員間仍然存在委托代理關系，平臺依賴工作人員運作。

四、我國區塊鏈金融的監管對策

（一）制定區塊鏈金融監管立法

區塊鏈金融的規范發展，必須依靠法律的明確定位和金融監管部門的有效監管。首先，國家應當遵循金融創新與金融安全相平衡的立法原則，應當鼓勵金融創新，并應進行必要的監管。其次，明確區塊鏈技術在金融領域應用的法律定位，對合規性的區塊鏈金融予以法律保護，避免利用區塊鏈技術欺詐金融消費者的現象。同時，在立法中，應準確把握區塊鏈技術底層邏輯，合理設定區塊鏈金融中各方參與主體的權利義務。最后，國家應當對現有的監管模式進行改革，明確各監管部門之間的職責，劃分各自在區塊鏈金融中的監管職權和責任。

（二）加強區塊鏈金融中的消費者權益保護

保障區塊鏈金融發展的同時，要更好地保護消費者的合法權益權益。首先，應當在立法上明確將區塊鏈金融中涉及的消費者權益，納入《消費者權益保護法》的保護范圍，并明確區塊鏈金融消費者所享有的各種權益。其次，應當強化政府的宣傳教育和信息披露責任。一方面，金融監管部門應當加強對消費者的教育，大力普及區塊鏈金融知識。另一方面，政府應當及時向社會披露其掌握的有關區塊鏈金融方面的各種信息，公布消費者權益保護方面的案件處理信息。

五、結語

區塊鏈的發展不僅需要能夠控制數字技術運行的代碼，還需要國家法律制度規定的傳統規則“法律”。正如張文顯所說：“要善于創新法律這個人類最偉大的發明去駕馭人工智能等科技發明，引導日新月異的網信科技在與時俱進的法治的軌道上造福人類社會。”希望區塊鏈能在法律規范下良性發展，使金融行業更上一層樓。