關(guān)于金融科技在普惠金融風(fēng)險(xiǎn)管控中的應(yīng)用與思考

張茜瑤 上海外國(guó)語(yǔ)大學(xué)

一、普惠金融風(fēng)險(xiǎn)淺析

普惠金融最早由聯(lián)合國(guó)在2005 年提出，“普惠”二字表明其規(guī)避以往金融機(jī)構(gòu)主要服務(wù)于富人的方式，使得“弱勢(shì)客戶(hù)”群也能平等地享受金融機(jī)構(gòu)服務(wù)[1]。這里的“弱勢(shì)客戶(hù)”，主要是指長(zhǎng)期受制于“融資難”問(wèn)題的中小微企業(yè)和規(guī)模較小的高科技企業(yè)。近年來(lái)，普惠金融在我國(guó)迅猛發(fā)展，但隨著我國(guó)普惠金融發(fā)展的進(jìn)一步深化，各種制約因素所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也如影隨形[2]。本文將著重分析其信用風(fēng)險(xiǎn)、信息不對(duì)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)—普惠金融服務(wù)對(duì)象自身所帶來(lái)的信用問(wèn)題

普惠金融的發(fā)展離不開(kāi)長(zhǎng)尾理論和排斥理論[3]。基于排斥理論，金融機(jī)構(gòu)總是追求自身風(fēng)險(xiǎn)的最小化及利潤(rùn)的最大化，因此會(huì)將小微企業(yè)、高科技企業(yè)以及婦女、老人、殘疾人等信用較低的弱勢(shì)客戶(hù)群體排除在服務(wù)范圍之外。而基于金融長(zhǎng)尾理論，上述弱勢(shì)客戶(hù)群體雖然不像高端客戶(hù)群體那樣擁有較多的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)和較高的商業(yè)融資信用，卻擁有較大的數(shù)量規(guī)模和客群基數(shù)，因此可以有效彌補(bǔ)其所帶來(lái)微薄利潤(rùn)的短板，從而促進(jìn)了普惠金融的內(nèi)在發(fā)展。但與此同時(shí)，這些弱勢(shì)客戶(hù)群體自身的信用問(wèn)題也決定了普惠金融本身的信用風(fēng)險(xiǎn)。由于弱勢(shì)客戶(hù)群收入不穩(wěn)定，償債能力差，小微企業(yè)不良貸款率高，普惠金融的服務(wù)對(duì)象自身經(jīng)濟(jì)能力的不穩(wěn)定性會(huì)加劇其信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）信息不對(duì)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)——普惠金融發(fā)展可持續(xù)性問(wèn)題

由于信息不對(duì)稱(chēng)，不同的微觀主體面臨著不同的發(fā)展困境：對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，其經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，管理理念相對(duì)落后，財(cái)務(wù)賬目不清晰，生存周期普遍較短，這在無(wú)形之中提升了金融服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)其實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況的判別能力，同時(shí)也增大了信息不對(duì)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)和信貸風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于高科技企業(yè)而言，由于現(xiàn)階段普惠金融機(jī)構(gòu)仍缺乏專(zhuān)業(yè)科技人才或者外部科技專(zhuān)家，且尚未形成區(qū)域性的信用信息共享網(wǎng)絡(luò)，普惠金融機(jī)構(gòu)與高科技企業(yè)之間的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題仍然沒(méi)有得到有效解決。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

在為不同社會(huì)階層提供金融服務(wù)的過(guò)程中，普惠金融往往要從成本收益角度綜合考慮其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一方面，著重關(guān)注運(yùn)營(yíng)成本和針對(duì)長(zhǎng)尾群體的人、財(cái)、物力投入；另一方面，充分考慮普惠金融的單筆受益與業(yè)務(wù)量。普惠產(chǎn)品具有分散化和單筆收益不高的特點(diǎn)，如果人、財(cái)、物力投入成本過(guò)高而業(yè)務(wù)量無(wú)法與之匹配，則極可能為金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、金融科技在普惠金融風(fēng)險(xiǎn)管控中的應(yīng)用

金融科技是指金融發(fā)展和科技發(fā)展的有效結(jié)合，也就是科技在金融發(fā)展過(guò)程中的高效靈活應(yīng)用。隨著科學(xué)技術(shù)的不斷進(jìn)步，目前較為成熟的金融科技技術(shù)，主要包括大數(shù)據(jù)技術(shù)、區(qū)塊鏈技術(shù)、云計(jì)算技術(shù)、人工智能技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)、增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)技術(shù)以及混合現(xiàn)實(shí)技術(shù)等。

金融科技支撐普惠金融發(fā)展同時(shí)完善風(fēng)險(xiǎn)管控的優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是金融科技有助于緩解普惠金融中的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題；二是金融科技有助于更好地實(shí)現(xiàn)普惠金融的可持續(xù)發(fā)展；三是金融科技能夠通過(guò)數(shù)據(jù)處理和數(shù)據(jù)保護(hù)，有效、透明地降低人為操控下的資金挪用風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)對(duì)資金流通的有效監(jiān)管。具體的應(yīng)用主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面[4]：

（一）金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的降低——金融產(chǎn)品和金融服務(wù)創(chuàng)新

針對(duì)三農(nóng)問(wèn)題和小微企業(yè)在傳統(tǒng)融資過(guò)程中難以達(dá)到商業(yè)銀行所規(guī)定的融資標(biāo)準(zhǔn)，在普惠金融發(fā)展過(guò)程中可以運(yùn)用先進(jìn)的金融科技，來(lái)創(chuàng)新?lián)l件以及質(zhì)押條件等，進(jìn)而提供更加寬松的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)。如果能夠?qū)娜鮿?shì)客戶(hù)群體處得到的潛在收益通過(guò)寬松的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)最大化，那么，普惠金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)和流動(dòng)性等經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之降低。

（二）信息不對(duì)稱(chēng)和資金安全風(fēng)險(xiǎn)的降低——大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算和AI 金融

利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，可以對(duì)各種來(lái)源渠道的海量數(shù)據(jù)信息進(jìn)行收集整理分析，深度發(fā)掘數(shù)據(jù)背后隱藏的規(guī)律，有效處理信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。除此之外，區(qū)塊鏈技術(shù)的“去中心化”和“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易”特征，以及“分散化”分布方式，可以有效降低普惠金融的信息管理成本，促進(jìn)其可持續(xù)發(fā)展。云計(jì)算技術(shù)將原來(lái)只能在終端進(jìn)行處理的數(shù)據(jù)上傳至云端進(jìn)行處理，有效提高了普惠金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)處理效率，有助于普惠金融機(jī)構(gòu)獲得更加準(zhǔn)確可靠的信息分析結(jié)果。人工智能技術(shù)應(yīng)用于普惠金融的風(fēng)險(xiǎn)控制，可以有效降低由人工控制缺陷導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

三、結(jié)語(yǔ)

普惠金融的發(fā)展初衷在于讓小微企業(yè)、高科技企業(yè)和信用等級(jí)較低的客戶(hù)群也能平等享受金融服務(wù)。但在其發(fā)展的不同階段，如何進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展，讓普惠金融的“普惠性”真正地發(fā)揮出來(lái)，則需要借助新型的科技手段。這就要求我國(guó)普惠金融在后續(xù)發(fā)展過(guò)程中注重與金融科技的有效結(jié)合，加大研發(fā)投入力度，通過(guò)金融科技，一方面來(lái)有效降低普惠金融的財(cái)務(wù)和信用管理成本，另一方面有效規(guī)避和控制金融風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)科技創(chuàng)新設(shè)計(jì)更有針對(duì)性的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，來(lái)滿(mǎn)足廣大弱勢(shì)客戶(hù)群體的金融服務(wù)需求。