基于衍生金融工具會計風險問題策略探討

就目前的情況來看，衍生金融工具在我國的發展時間并不悠久。可即便如此，衍生金融工具卻因其自身所保有的保值、投機等性質，而備受金融市場的推崇。所以，其在我國發展的時間雖然不長，但發展速度卻相對較快。以客觀的眼光看待衍生金融工具便能發現，此種金融工具的特點在于契約性、衍生性、創新性、杠桿性以及未來性等許多層面。正是在這樣的情況下，在對其進行會計處理時，財務人員很難用傳統金融工具核算考量的方法，對其進行界定。因此，調整會計模式以適應衍生金融工具發展，并規避不必要的會計風險，業已成為了目前的一個重大課題。

一、衍生金融工具的概念

衍生金融工具顧名思義，其屬于在傳統金融工具的基礎上，衍生出的一種新興金融工具。具體而言，其主要具有兩個層面的作用。首先，企業在購入衍生金融工具之后，完全可以借助套期保值的方式，對金融層面的風險進行規避。這樣的情況下，則使得企業自身的現金流量開始發生動態變動，從而幫助抵消自身可能會出現的現金流量變動風險[1]。并且，依托其特性還能有效規避一些如商品價格風險、股票價格風險及市場金融層面的風險等。可見，其本身實際上十分契合當代企業的發展。其次，企業在購入衍生金融工具之后，亦可以憑借其獲得可觀的利潤。正是在這樣的情況下，其則呈現出了高風險以及高投機的交易方式。所以，企業在購入衍生金融工具之后，可以借助其高投機的特性獲得收益。誠然，收益同風險并行，亦屬于衍生金融工具最大的特點。

二、衍生金融工具的會計風險

（一）會計確認以及計量的不確定性。就實際情況來看，衍生金融工具本質上完全可以被界定為金融合約。因為在完成正式簽約之前，便需要雙方界定合約的權利、義務等等。反之，在合約簽訂完成之后，便會開始該合約的履行。但在履行合約的過程中，因為受制于市場、金融層面因素的影響，所以其則會導致許多會計因素處于變動的狀態。因此，當財務人員在對衍生金融工具進行處理的過程中，需要面對會計計量以及會計確定層面，存在著的不確定性風險以及因素等等。

（二）交易方式與表外業務風險。衍生金融工具同傳統金融工具很大的一個不同在于，其交易方式本身，主要還是以高杠桿的方式為主，具體而言，便是通過極少的保證金來博取大額度的合同資金。由此可見，此種交易方式本身則在于，借助少量的資金來為數量規模更大的金融資產尋求庇護。而在這中間，投機者則能獲得極大的利潤。此種交易方式看似無懈可擊，實際上其背后的弊端卻十分明顯。這期間，如果一旦出現操作失敗的情況，那么便會為企業帶來不可估量的損失。并且，衍生金融工具還會為企業帶來表外業務風險。這是因為，在這過程中，會計確認、計量的層面，需要面對諸多的不確定性，而在這些不確定因素的背后，相關業務的具體表現形式則為表外業務，而這所導致的則是資產負債在上報、披露過程中所要面對的巨大問題。

（三）衍生金融工具的固有風險。就當前的情況來看，衍生金融工具高收益的背后，所沉浮著的則是信用風險、流動風險以及市場風險。首先，信用層面的風險主要表現為金融遠期交易中，銀行亦或是交易公司僅能作為中介，而其是否能夠履約則取決于當事人的信用情況。其次為流動風險，這期間如果其在具體流動的過程中，缺乏可流通的二級市場，便會導致流動風險的增大。最后則為市場風險，這樣的風險通常由不可控因素所導致，如市場利率、外匯匯率大幅擺動等，皆會導致市場風險的發生。

三、衍生金融工具會計所面臨風險的應對策略

（一）會計確認。企業在進行衍生金融工具簽約前，應對雙方所要承擔的義務進行合理的統籌界定。一般的情況下，并不會特別明確交易的時間，其通常都是在合約簽訂完成之后，選擇一個適宜的時間節點進行實施。從傳統會計理論的角度出發便能發現，衍生金融工具業務實際上，無法被具體的歸類到負債亦或是資產之中[2]。因此，這就需要企業在簽訂完成合約之后，財務人員充分依托具體數據來對其性質進行界定，否則企業必然需要應對巨大的會計風險。另外，相關披露原則規定，在交易雙方合約簽訂的過程中，企業方面應在資產負債表上，完成一項資產亦或是負債的初始確認，這樣的會計確認方式在于，能夠向報表使用者客觀的反映企業資產負債情況，從而有助于報表使用者，能夠有切入點對企業潛在著的風險進行界定。

（二）會計計量。眾所周知，會計計量通常可以被劃分為兩部分內容。首先，會計計量可以為初始計量的方式，即相關計量發生在初始環節。通常的情況下，在以往會計模式之中，初始計量最為主要的依據就在于公允價值。但因為衍生金融工具本身，具有套期保值的特點，所以在提取初始計量所需要的數據時，便需要財務人員依托于公允價值套期，進行初始計量數據的確認，而這中間所產生的具體利損變動數據，則應該被歸入到當期損益的數據之中。其次便是后續計量，同歷史成本做比較便能發現，公允價值本身的可靠性，相較于歷史成本而言要低，這樣的情況下，便增加了盈余操作的機會。此外，后續計量如果不依托于歷史成本，而是借助公允價值進行界定，其便很容易隨著公允價值的動態變動而出現企業利潤沉浮的問題。因此，企業財務人員在進行后續計量的過程中，不應將公允價值當做金融工具的強制性計量公式，而是應根據實際情況，選取更為穩定的計量方法、模式等。

（三）會計披露。通常的情況下，會計披露所涉獵到的主要有范圍披露、利得披露、信用風險以及利率風險等層面的披露。如范圍披露，其所影響到的主要為未來現金流的時間、金額以及確定性條件等許多因素，所以企業在這過程中，應采取合適的會計方法，并依托于會計政策進行披露。而在具體披露的過程中，企業則可以通過兩種方式進行披露。首先，企業可以借助資產負債表、利潤表等，對衍生金融工具所涉獵到的信息，進行披露展示。這中間，衍生金融工具所要被披露的內容主要有一般信息、相關會計政策以及公允價值信息[3]。一般信息顧名思義，其所指的便是衍生金融工具中所涵蓋著的性質、內容、條件以及面值期限等基礎性信息。反之，所要披露的會計政策則包括，衍生金融工具所涵蓋著的初始與終止的確認標準，這里需要特別說明的是，其中還應包括后續計量、會計政策的變更等等。最后，公允價值的信息亦在披露中亦應有所體現。其中，主要的披露內容有公允價值估計的理由、方法，以及資產負債表日后公允價值的變化情況及其趨勢等等。總之，相關企業應保障所披露內容的科學性、合理性等因素，并依照相關法規展開披露工作。

四、結語

總而言之，在對衍生金融工具進行會計處理的過程中，存在著的錯綜復雜的情況。因此，當代企業在購入衍生金融資產之后，應以客觀實際為根本出發點，對其存在著的會計風險，進行評估界定，之后再以此為基礎，強化會計監督工作，并采取與之相對應的方法，以此來將會計風險發生的幾率降到最低，從而為自身的長遠發展奠定基礎。