國(guó)際化、供應(yīng)商集中度與企業(yè)創(chuàng)新關(guān)系研究

李拯非 張 宏

(山東大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，山東 濟(jì)南 250100)

在開放型經(jīng)濟(jì)背景下，企業(yè)制定并實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，是企業(yè)提高自主創(chuàng)新能力的重要途徑。有研究顯示，國(guó)際化已成為新興經(jīng)濟(jì)國(guó)家企業(yè)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新追趕的一種重要戰(zhàn)略。(1)吳航、陳勁、鄭小勇 ：《新興經(jīng)濟(jì)體中企業(yè)國(guó)際多樣化與創(chuàng)新績(jī)效 ：所有權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)效應(yīng)》，《科研管理》2014年第11期。通常情況下，企業(yè)為了利用國(guó)際客戶的資源提升自身創(chuàng)新能力，需要參與組織間學(xué)習(xí)和利用他人的技能。然而，由于邊界、文化和流程等多方面的影響，在組織間學(xué)習(xí)與傳遞知識(shí)的過(guò)程中容易導(dǎo)致復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)性增加。特別是，針對(duì)制造商與國(guó)際客戶的關(guān)系，由于存在顯著的權(quán)利不對(duì)稱，使得學(xué)習(xí)過(guò)程更加困難。(2)Jean, R.J. B., Sinkovics, R. R., & Cavusgil, S. T.. Enhancing international customer-supplier relationships through it resources: A study of taiwanese electronics suppliers. Journal of International Business Studies, 2010,41(7):1218-1239.由于國(guó)際買家擁有強(qiáng)大的品牌和強(qiáng)大的市場(chǎng)準(zhǔn)入，并且具有較高的議價(jià)能力，因此較弱的供應(yīng)商往往需要進(jìn)行重大的特定關(guān)系投資。在這種情況下，制造商也就更加依賴于國(guó)際客戶。這種不對(duì)稱關(guān)系中，制造商通常缺乏足夠的知識(shí)基礎(chǔ)和技術(shù)能力來(lái)將知識(shí)轉(zhuǎn)移整合到國(guó)際客戶中，并開發(fā)出卓越的創(chuàng)新能力。例如，在過(guò)去的幾十年中，中國(guó)汽車制造商與外國(guó)合作伙伴建立了國(guó)際合資企業(yè)(IJV)，并努力從事組織間學(xué)習(xí)以建立創(chuàng)新能力。(3)Nam, K.M.. Learning through the international joint venture: Lessons from the experience of china’s automotive sector. Industrial and Corporate Change, 2011,20(3):855-907.事實(shí)上，這個(gè)進(jìn)程的確非常緩慢，并極易創(chuàng)建出一種“被動(dòng)”學(xué)習(xí)模式，從而無(wú)法利用中國(guó)企業(yè)的創(chuàng)新能力。因此，制造商如何快速提升自身的創(chuàng)新知識(shí)基礎(chǔ)和創(chuàng)新能力，從而更有效地利用國(guó)際客戶的知識(shí)與技能，就更加富于建設(shè)性了。

當(dāng)前，在中美貿(mào)易摩擦負(fù)面影響不斷加劇的情況下，依靠供應(yīng)商提升我國(guó)企業(yè)創(chuàng)新能力正變得越來(lái)越重要，由此供應(yīng)商也逐漸演變?yōu)槠髽I(yè)創(chuàng)新的發(fā)源地。利用供應(yīng)商的創(chuàng)新性是企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品創(chuàng)新的關(guān)鍵，它不僅能有效地激發(fā)供應(yīng)商為企業(yè)創(chuàng)新做出貢獻(xiàn)，而且能夠促進(jìn)供應(yīng)商創(chuàng)新性有效轉(zhuǎn)化為供應(yīng)商創(chuàng)新貢獻(xiàn)。(4)李娜、李隨成、崔賀珵 ：《供應(yīng)商創(chuàng)新性的利用機(jī)制:企業(yè)網(wǎng)絡(luò)化行為的作用》，《南開管理評(píng)論》2018年第1期。企業(yè)通過(guò)與國(guó)外客戶、供應(yīng)商及行業(yè)領(lǐng)先者的直接接觸，可以增強(qiáng)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的把控力度，以此開拓更廣闊的市場(chǎng)前景。(5)吳先明、高厚賓、邵福澤 ：《當(dāng)后發(fā)企業(yè)接近技術(shù)創(chuàng)新的前沿:國(guó)際化的“跳板作用”》，《管理評(píng)論》2018年第6期。對(duì)制造企業(yè)而言，整合供應(yīng)商知識(shí)能有效地促進(jìn)企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新和流程創(chuàng)新，(6)李敏、王志強(qiáng)、趙先德 ：《供應(yīng)商關(guān)系管理對(duì)知識(shí)整合與企業(yè)創(chuàng)新的影響——共同認(rèn)知的中介作用》,《科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理》2017年第8期。以獲取外部資源、技術(shù)與能力的方式加強(qiáng)企業(yè)的創(chuàng)新活力。(7)李隨成等 ：《供應(yīng)商整合能力對(duì)漸進(jìn)式創(chuàng)新與突破式創(chuàng)新的影響——基于環(huán)境動(dòng)態(tài)性的調(diào)節(jié)作用》，《科技進(jìn)步與對(duì)策》2016年第3期。顯然，無(wú)論是效率導(dǎo)向的供應(yīng)商選擇還是技術(shù)導(dǎo)向的供應(yīng)商選擇都能顯著提升企業(yè)創(chuàng)新能力。(8)婁祝坤、殷文偉、唐韻捷 ：《供應(yīng)商選擇、搜尋策略與企業(yè)創(chuàng)新關(guān)系研究》，《軟科學(xué)》2017年第5期。同時(shí)，恰當(dāng)?shù)墓?yīng)商網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)能顯著提高制造企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新的積極性。(9)李隨成、李勃等 ：《供應(yīng)商創(chuàng)新性、網(wǎng)絡(luò)能力對(duì)制造企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新的影響——供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)作用》，《科研管理》2013年第11期。企業(yè)國(guó)際化程度的提高，有利于供應(yīng)商選擇體系的積極優(yōu)化，進(jìn)而提高協(xié)同創(chuàng)新績(jī)效。這也從另一個(gè)側(cè)面為我國(guó)政府所倡導(dǎo)的“中國(guó)企業(yè)走出去”戰(zhàn)略的科學(xué)性和實(shí)效性提供了證據(jù)和支持。(10)王永貴、王娜 ：《供應(yīng)商依賴的決定因素及其對(duì)協(xié)同創(chuàng)新績(jī)效的影響——供應(yīng)商國(guó)際化程度的調(diào)節(jié)作用》，《南開學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版)》2015年第4期。因此，如何在國(guó)際化進(jìn)程中通過(guò)有效的供應(yīng)商關(guān)系來(lái)提升企業(yè)創(chuàng)新能力，是保障企業(yè)創(chuàng)新活力的重要手段，對(duì)中國(guó)企業(yè)國(guó)際化發(fā)展具有重要的理論價(jià)值和實(shí)踐意義。

一、文獻(xiàn)綜述與研究假設(shè)

(一)國(guó)際化與企業(yè)創(chuàng)新

西方學(xué)者通過(guò)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)企業(yè)的研究表明，提高國(guó)際化水平能積極帶動(dòng)企業(yè)增強(qiáng)創(chuàng)新活力，并且對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率和銷售額的增長(zhǎng)有一定的促進(jìn)作用。(11)Belderbos R, Lokshin B, Sadowski B. The returns to foreign R&D. Journal of International Business Studies, 2015, 46(4):491-504這方面的研究文獻(xiàn)不少，但觀點(diǎn)難以一致。有研究者認(rèn)為，國(guó)際化的發(fā)展有利于企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的提升。海本祿(2012)認(rèn)為，國(guó)際化程度的提高可以增強(qiáng)企業(yè)通過(guò)創(chuàng)新提高績(jī)效的能力，國(guó)際化程度不同的企業(yè)創(chuàng)新收益顯著不同。(12)海本祿、聶鳴 ：《國(guó)際化、創(chuàng)新與企業(yè)績(jī)效:基于湖北省的實(shí)證研究》，《科研管理》2012年第4期。Guarascio, D.(2014)等通過(guò)對(duì)6個(gè)歐洲國(guó)家的38個(gè)制造業(yè)和服務(wù)業(yè)進(jìn)行相關(guān)測(cè)試發(fā)現(xiàn)，高國(guó)際化水平的企業(yè)可以通過(guò)有效利用全球化資源來(lái)提升自身效益，進(jìn)而增強(qiáng)企業(yè)的創(chuàng)新活力。(13)Guarascio D , Pianta M , Bogliacino F . Export, R&D and new products. a model and a test on European industries. Journal of Evolutionary Economics, 2014, 26(4):1-37胡雅蓓(2015)等基于多變量Probit模型進(jìn)行實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)，企業(yè)國(guó)際化模式對(duì)創(chuàng)新方式的選擇產(chǎn)生了顯著影響，流程創(chuàng)新和組織創(chuàng)新可以減少生產(chǎn)成本以及研發(fā)成本。(14)胡雅蓓等 ：《企業(yè)創(chuàng)新方式選擇:市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與國(guó)際化——基于中國(guó)企業(yè)微觀數(shù)據(jù)的Probit模型研究》，《國(guó)際貿(mào)易問(wèn)題》2015年第6期。

然而，由于分散運(yùn)營(yíng)和外來(lái)者劣勢(shì)，國(guó)際化也會(huì)給企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效帶來(lái)消極影響。(15)王展碩、謝偉 ：《研發(fā)國(guó)際化對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的作用過(guò)程及結(jié)果分析》，《外國(guó)經(jīng)濟(jì)與管理》2018年第9期。首先，國(guó)際化會(huì)帶來(lái)知識(shí)泄露風(fēng)險(xiǎn)。Moris,F.(2016)等的研究認(rèn)為，技術(shù)泄密是國(guó)際化發(fā)展的一大弊端，尤其是對(duì)一些新成立并以技術(shù)為基礎(chǔ)的公司，國(guó)際化進(jìn)程會(huì)增加技術(shù)泄露風(fēng)險(xiǎn)，從而降低自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。(16)Moris, F. and Zeile, W. J.. Innovation-Related Services Trade by Multinational Enterprises Results from an Interagency Data Link Project. Survey of Current Business, 2016,96(5):1-6其次，企業(yè)聯(lián)盟是國(guó)際化的必然趨勢(shì)，但由于創(chuàng)新技術(shù)的復(fù)雜多變性，眾多聯(lián)盟都面臨失敗的風(fēng)險(xiǎn)。有研究表明，有70%的企業(yè)聯(lián)盟因未達(dá)到它們的經(jīng)營(yíng)預(yù)期目標(biāo)而解散。而且一旦聯(lián)盟解散就標(biāo)志著合作失敗，企業(yè)的許多專用性資產(chǎn)投資以及在此之前為合作而做的各項(xiàng)努力都將付之東流。再次，國(guó)際化也會(huì)帶來(lái)交易成本與管理成本的增加，尤其是難以協(xié)調(diào)好全球的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。何愛(2018)等的研究發(fā)現(xiàn)，地理多樣性對(duì)研發(fā)國(guó)際化和創(chuàng)新績(jī)效間的關(guān)系起到了顯著的負(fù)向作用，且新興經(jīng)濟(jì)體企業(yè)不宜在地理分布上實(shí)行快速擴(kuò)張，否則較高的溝通和協(xié)調(diào)成本將弱化逆向知識(shí)轉(zhuǎn)移的程度，從而不利于母公司創(chuàng)新績(jī)效的提升。(17)何愛、鐘景雯 ：《研發(fā)國(guó)際化與企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效——吸收能力和地理多樣性的調(diào)節(jié)作用》，《南方經(jīng)濟(jì)》2018年第10期。在國(guó)際化初期，企業(yè)面臨著制度、地理及文化等多方面的差異，這使得國(guó)際化對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的作用十分微小，而在國(guó)際化后期，隨著企業(yè)資源的局限和國(guó)際化成本的提高，國(guó)際化對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的促進(jìn)作用會(huì)逐漸減緩。由此可見，國(guó)際化對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的促進(jìn)會(huì)隨著時(shí)間的推移在初期作用明顯，而后趨于平緩，最終呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。(18)高照軍 ：《國(guó)際化視角下企業(yè)集團(tuán)對(duì)子公司創(chuàng)新績(jī)效的影響研究》，《科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理》2016年第8期。因此，本文提出研究假設(shè)1 ：

假設(shè)1 ：企業(yè)國(guó)際化與企業(yè)創(chuàng)新之間呈倒U型關(guān)系。

(二)供應(yīng)商集中度在國(guó)際化與企業(yè)創(chuàng)新之間的中介效應(yīng)

社會(huì)變革會(huì)給企業(yè)帶來(lái)更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，企業(yè)與供應(yīng)商建立穩(wěn)定的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系可以發(fā)揮自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)并成為國(guó)際化發(fā)展中的重要戰(zhàn)略選擇。(19)張驍、李欣、章咪 ：《創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向與企業(yè)國(guó)際化程度的關(guān)系研究——基于分維度的探討》，《南京大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)·人文科學(xué)·社會(huì)科學(xué))》2015年第2期。Jean R(2014)等的研究認(rèn)為，國(guó)際化能推動(dòng)企業(yè)通過(guò)全球供應(yīng)鏈發(fā)展產(chǎn)品創(chuàng)新，企業(yè)供應(yīng)商集中度越高，資源的利用效率也越好。(20)Jean, R. Bryan, Sinkovics, R. R., Hiebaum, T. P. The Effects of Supplier Involvement and Knowledge Protection on Product Innovation in Customer-Supplier Relationships: A Study of Global Automotive Suppliers in China. Journal of Product Innovation Management, 2014 31(1): 98-113在國(guó)際化初期，企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)并不豐富，市場(chǎng)的開拓更依賴于供應(yīng)商，因而高度的供應(yīng)商集中度有助于開拓新市場(chǎng)。隨著國(guó)際化戰(zhàn)略的階段性演進(jìn)，企業(yè)間的資源與知識(shí)技術(shù)也進(jìn)行了充分的融合，知識(shí)形態(tài)從單方向的學(xué)習(xí)發(fā)展為合作雙方的知識(shí)共享。(21)黃燁菁 ：《跨國(guó)服務(wù)外包中的知識(shí)轉(zhuǎn)移——以軟件外包為對(duì)象》，《科研管理》2012第6期。此時(shí)，供應(yīng)鏈關(guān)系依賴程度逐漸減小。不過(guò)，當(dāng)國(guó)際化程度進(jìn)一步增大，品牌意識(shí)逐漸增強(qiáng)，穩(wěn)定的客戶成為該階段的主流后，會(huì)促使供應(yīng)商集中度進(jìn)一步增強(qiáng)。基于上述分析，本文提出研究假設(shè)2 ：

假設(shè)2 ：企業(yè)國(guó)際化與供應(yīng)商集中度之間呈現(xiàn)U型關(guān)系。

隨著供應(yīng)商集中度程度的提高，企業(yè)更容易進(jìn)行供應(yīng)鏈的整合，進(jìn)一步與上、下游企業(yè)之間結(jié)成長(zhǎng)期穩(wěn)定、互信共盈的合作關(guān)系，這有助于抑制雙方的機(jī)會(huì)主義傾向，減少在信息搜尋、談判簽約、事后監(jiān)督和強(qiáng)制執(zhí)行等方面的成本支出，從而降低供應(yīng)鏈上各企業(yè)所承擔(dān)的交易成本。同時(shí)，企業(yè)可以通過(guò)與供應(yīng)商之間的合作，進(jìn)行技術(shù)、資源和知識(shí)的共享，降低產(chǎn)品開發(fā)的時(shí)間和成本，提高創(chuàng)新產(chǎn)品的質(zhì)量。(22)馬文聰、朱桂龍 ：《供應(yīng)商和客戶參與技術(shù)創(chuàng)新對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的影響》，《科研管理》2013年第2期。因?yàn)椋^高的供應(yīng)商集中度能夠直接激發(fā)供應(yīng)商的創(chuàng)新性和響應(yīng)性，有助于企業(yè)運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略的順利實(shí)施。(23)李勃、李隨成 ：《制造企業(yè)供應(yīng)商整合對(duì)供應(yīng)商創(chuàng)新性影響研究》，《科技進(jìn)步與對(duì)策》2015年第4期。但是，供應(yīng)商集中度過(guò)大，也會(huì)使企業(yè)對(duì)供應(yīng)商產(chǎn)生過(guò)大的依賴，一旦失去主要供應(yīng)商，企業(yè)就可能出現(xiàn)業(yè)績(jī)急速下滑，甚至無(wú)法維持經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)象。鄭登攀(2016)等通過(guò)對(duì)上市公司面板數(shù)據(jù)進(jìn)行的回歸分析，發(fā)現(xiàn)供應(yīng)商集中度的提高會(huì)導(dǎo)致客戶議價(jià)能力的上升，對(duì)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生負(fù)向影響。而且，與小企業(yè)相比，供應(yīng)商集中度對(duì)大企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的負(fù)向影響更大。(24)鄭登攀、章丹 ：《外部關(guān)系集中度、內(nèi)部經(jīng)理人治理對(duì)技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效的影響研究》，《科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理》2016年第5期。何文章(2016)通過(guò)對(duì)稀土加工制造企業(yè)進(jìn)行的問(wèn)卷調(diào)查與實(shí)證檢驗(yàn)顯示，供應(yīng)商集中度與產(chǎn)品創(chuàng)新沒(méi)有直接顯著的影響。(25)何文章 ：《供應(yīng)商整合與產(chǎn)品創(chuàng)新關(guān)系實(shí)證分析——組織學(xué)習(xí)中介作用》，《價(jià)格理論與實(shí)踐》2016年第1期。吉利(2019)等基于供應(yīng)商(客戶)集中度展開的分析認(rèn)為，在較高區(qū)間內(nèi)客戶集中度越高，企業(yè)的創(chuàng)新業(yè)績(jī)?cè)胶茫?yīng)商集中度卻對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效存在負(fù)向影響效果。(26)吉利、陶存杰 ：《供應(yīng)鏈合作伙伴可以提高企業(yè)創(chuàng)新業(yè)績(jī)嗎?——基于供應(yīng)商、客戶集中度的分析》，《中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報(bào)》2019年第1期。李丹蒙(2017)等的研究發(fā)現(xiàn)，供應(yīng)商和客戶的集中程度對(duì)于企業(yè)的研發(fā)投入強(qiáng)度具有顯著為負(fù)的影響，這預(yù)示著企業(yè)對(duì)于“敲竹杠”等機(jī)會(huì)主義行為的擔(dān)憂抑制了其自身的資產(chǎn)專用性投資。(27)李丹蒙、王俊秋、張?jiān)：?：《關(guān)系網(wǎng)絡(luò)、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)與研發(fā)投入》，《科研管理》2017年第8期。基于上述分析，本文提出研究假設(shè)3 ：

假設(shè)3 ：供應(yīng)商集中度與企業(yè)創(chuàng)新之間呈負(fù)向關(guān)系。

二、研究設(shè)計(jì)

(一)樣本選擇及數(shù)據(jù)來(lái)源

本文重點(diǎn)研究國(guó)際化、供應(yīng)商集中度與企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效關(guān)系，因而選擇創(chuàng)新能力較強(qiáng)的企業(yè)是適合的樣本。本文以中國(guó)創(chuàng)新型試點(diǎn)企業(yè)與火炬計(jì)劃中的上市公司為研究樣本，選取其中476家上市公司2010-2017年的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。樣本企業(yè)的專利信息來(lái)自中國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)網(wǎng)的中外專利數(shù)據(jù)庫(kù)服務(wù)平臺(tái)，其他主要變量數(shù)據(jù)均來(lái)自WIND數(shù)據(jù)庫(kù)和國(guó)泰安CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)，部分缺失數(shù)據(jù)通過(guò)巨潮資訊網(wǎng)手工收集。

(二)變量測(cè)度

1.被解釋變量。本文的被解釋變量為企業(yè)創(chuàng)新(Innovation)。專利是反映技術(shù)研發(fā)、創(chuàng)新能力的一個(gè)極為重要的方面，學(xué)者們普遍采用專利數(shù)量來(lái)衡量技術(shù)創(chuàng)新能力。因此，本文也選擇企業(yè)申請(qǐng)的專利數(shù)作為企業(yè)創(chuàng)新水平的表征。

2.解釋變量。解釋變量為國(guó)際化水平，本文采用國(guó)際客戶集中度(ICC)進(jìn)行測(cè)算，具體算法為海外業(yè)務(wù)收入與營(yíng)業(yè)總收入的比值。

3.中介變量。本文在研究國(guó)際化水平對(duì)企業(yè)創(chuàng)新影響時(shí)，引入中介變量供應(yīng)商集中度。借鑒相關(guān)研究，本文也采用供應(yīng)商集中度(Supcen)作為供應(yīng)商依賴程度的反映，具體計(jì)算是前五大供應(yīng)商采購(gòu)額占總采購(gòu)額的比例。

4.控制變量。本文對(duì)影響企業(yè)創(chuàng)新的公司特征(資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)收益率等)以及外部環(huán)境等因素進(jìn)行了控制。同時(shí)，選擇了部分影響技術(shù)創(chuàng)新的其他變量作為控制變量納入到模型中。Roa表示資產(chǎn)報(bào)酬率，體現(xiàn)盈利能力。企業(yè)盈利能力越強(qiáng)，越傾向于進(jìn)行創(chuàng)新的投資。Rd表示研發(fā)投入與銷售收入的比值，該值越大表明創(chuàng)新能力越強(qiáng)。Mb表示企業(yè)的市凈率，體現(xiàn)企業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)，市凈率越高表明企業(yè)增長(zhǎng)潛力越大，越有可能具有較強(qiáng)的創(chuàng)新性。Zf表示企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率，當(dāng)企業(yè)具有較高的資產(chǎn)負(fù)債率時(shí)，企業(yè)將在研發(fā)上減少投入，在研發(fā)新產(chǎn)品等方面受到財(cái)務(wù)約束。Oia是利用主營(yíng)業(yè)務(wù)收入除以總資產(chǎn)，企業(yè)運(yùn)作收入越高，就越能在研發(fā)上投入，也就越有創(chuàng)新性。然而，當(dāng)企業(yè)試圖留存其邊際利潤(rùn)，他們或許會(huì)減少研發(fā)投入，從而保持低成本運(yùn)作。Q表示托賓Q值，研究表明研發(fā)投入越大，創(chuàng)新能力越強(qiáng)則托賓Q值越大。Age表示企業(yè)年齡，研究表明年輕的公司創(chuàng)新性可能越強(qiáng)。Asset表示企業(yè)總資產(chǎn)，企業(yè)規(guī)模越大也就有更多的資源用以研發(fā)創(chuàng)新。當(dāng)然，也有研究表明，中小企業(yè)或許更有創(chuàng)新性。Sg表示銷售增長(zhǎng)率，一般認(rèn)為銷售增長(zhǎng)率越高，企業(yè)將更多的進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新，以滿足市場(chǎng)對(duì)于新產(chǎn)品的需求。Capital是指企業(yè)固定資產(chǎn)規(guī)模，有限的固定資產(chǎn)往往會(huì)限制企業(yè)借貸能力，從而導(dǎo)致企業(yè)在研發(fā)創(chuàng)新上缺乏有效的資金投入。

(三)模型構(gòu)建

本文構(gòu)建多元回歸分析模型來(lái)檢驗(yàn)國(guó)際化程度對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響以及供應(yīng)商集中度的中介效應(yīng)。企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新是以企業(yè)申請(qǐng)專利數(shù)進(jìn)行度量，考慮到專利數(shù)是非負(fù)整數(shù)，不再服從正態(tài)分布而是服從泊松分布，因而本文采用負(fù)二項(xiàng)模型進(jìn)行回歸分析。根據(jù)上述分析，構(gòu)建基本模型如下 ：

Innovationit=exp(α+β1ICC1it+β2ICC12it+β3Roait+β4qit

+β5Sgit+β6Mbit+β7Oiait+β8Assetit+β9Capitalit

2.2 人才整體素質(zhì)偏低。人才整體學(xué)歷層次低，第一學(xué)歷大專以上的比例較少，大多數(shù)都是工作之后再進(jìn)修，專業(yè)素養(yǎng)相對(duì)較低。其所學(xué)專業(yè)多而亂，高、尖、專人才嚴(yán)重缺乏，尤其是文藝創(chuàng)作人才。

+β10ageit+β11rdit)+εit

(1)

為進(jìn)一步探索供應(yīng)商集中度的中介效應(yīng)，同時(shí)構(gòu)建下列模型 ：

Innovationit=exp(α+β1Supcenit+β3Roait+β4qit

+β5Sgit+β6Mbit+β7Oiait+β8Assetit+β9Capitalit

+β10ageit+β11rdit)+εit

(2)

(3)

三、實(shí)證結(jié)果與分析

(一)國(guó)際化程度對(duì)企業(yè)創(chuàng)新影響結(jié)果分析

國(guó)際化程度以及供應(yīng)商集中度對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新影響的負(fù)二項(xiàng)回歸分析結(jié)果見表1。考慮到因變量為企業(yè)專利申請(qǐng)數(shù)，為計(jì)數(shù)變量，采用負(fù)二項(xiàng)回歸模型。

表1 國(guó)際化程度以及供應(yīng)商集中度對(duì)企業(yè)創(chuàng)新影響回歸結(jié)果

Q-0.05844???-0.0566???-0.0570???(-4.57)(-4.46)(-4.41)Sg-0.020207??-0.0196??-0.0205??(-2.00)(-1.99)(-2.08)Oia0.000077???0.0000752???0.0000991???(3.67)(3.60)(4.54)Age0.359???0.339???0.195??(4.48)(4.23)(2.31)Mb-0.0000337?-0.000033-0.000037?(-1.67)(-1.64)(-1.78)常數(shù)-.448??-.455??0.170(-1.98)(-2.00)(0.69)Log likelihood-12404.453-12371.793-11516.909LR test3517.123505.483254.25N289428942683

注 ：表中所列為標(biāo)準(zhǔn)化回歸系數(shù)，括號(hào)內(nèi)為該系數(shù)的t值；***、**、*分別表示p<0.001、p<0.05、p<0.1

表1是國(guó)際化程度對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效影響的回歸結(jié)果。模型1是包含全部控制變量的模型，表明研發(fā)投入、銷售收入增長(zhǎng)率、年齡等均是影響創(chuàng)新績(jī)效的重要因素。模型2是將國(guó)際化程度和國(guó)際化程度的平方項(xiàng)納入模型1中，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，國(guó)際化程度的回歸系數(shù)為0.659，且在5%的顯著性水平下顯著相關(guān)，其平方項(xiàng)回歸系數(shù)為-0.926，且在5%的水平下顯著為負(fù)，表現(xiàn)為倒U形特征。這表明，在一定范圍內(nèi)，隨著國(guó)際化程度的提高，企業(yè)的創(chuàng)新水平得到顯著提高，超過(guò)一定水平后，國(guó)際化程度的提高反而會(huì)抑制企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平。研究假設(shè)1得到驗(yàn)證。

(二)供應(yīng)商集中度在國(guó)際化程度與企業(yè)創(chuàng)新間的中介效應(yīng)分析

在表1中，將供應(yīng)商集中度納入模型1中，構(gòu)建了模型3，驗(yàn)證供應(yīng)商集中度對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的影響。根據(jù)結(jié)果可知，供應(yīng)商集中度的回歸系數(shù)為-0.627且在1%的統(tǒng)計(jì)水平下顯著，這表明供應(yīng)商集中度顯著負(fù)向影響企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效水平的提升，研究假設(shè)3得到驗(yàn)證。

表1顯示國(guó)際化程度對(duì)企業(yè)創(chuàng)新存在倒U型關(guān)系，且供應(yīng)商集中度是負(fù)向影響企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效。而要驗(yàn)證供應(yīng)商集中度在國(guó)際化與企業(yè)創(chuàng)新之間的中介效應(yīng)，還需要進(jìn)一步探討國(guó)際化程度對(duì)供應(yīng)商集中度的影響。表2反映了國(guó)際化程度對(duì)供應(yīng)商集中度的影響。在表2中，采用三種不同的模型分別進(jìn)行驗(yàn)證，模型4采用面板數(shù)據(jù)固定效應(yīng)模型、面板5采用面板數(shù)據(jù)隨機(jī)效應(yīng)模型。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，國(guó)際化程度與供應(yīng)商集中度間存在U型關(guān)系，假設(shè)2得到驗(yàn)證。考慮到可能存在的內(nèi)生性問(wèn)題，本文進(jìn)一步采用動(dòng)態(tài)面板模型進(jìn)行分析，分析結(jié)果和面板數(shù)據(jù)模型一致，表明國(guó)際化程度與供應(yīng)商集中度之間存在U型關(guān)系。結(jié)合表1的結(jié)果可知，供應(yīng)商集中度在國(guó)際化和企業(yè)創(chuàng)新之間具有中介效應(yīng)。

表2 國(guó)際化程度對(duì)供應(yīng)商集中度的影響回歸結(jié)果

常數(shù)0.623???0.627???0.228???(19.57)(21.21)(7.01)AR(1)0.000Sargan0.121N276227622256

注 ：表中所列為標(biāo)準(zhǔn)化回歸系數(shù)，括號(hào)內(nèi)為該系數(shù)的t值；***、**、*分別表示p<0.001、p<0.05、p<0.1

四、研究結(jié)論及政策建議

近年來(lái)，外部供應(yīng)商和客戶逐漸成為企業(yè)創(chuàng)新的來(lái)源地，國(guó)內(nèi)外企業(yè)多利用供應(yīng)商或者客戶資源提升創(chuàng)新能力。國(guó)際化是促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新的重要渠道，因而在國(guó)際化進(jìn)程中，企業(yè)如何利用供應(yīng)商關(guān)系，提升自主創(chuàng)新能力來(lái)更好的滿足客戶需求就顯得尤為關(guān)鍵。本文基于中國(guó)476家上市公司研究樣本，利用2010-2017年的面板數(shù)據(jù)，對(duì)國(guó)際化、供應(yīng)商集中度與企業(yè)創(chuàng)新之間的關(guān)系進(jìn)行了研究分析。結(jié)果表明，國(guó)際化程度與企業(yè)創(chuàng)新之間呈倒U型關(guān)系；供應(yīng)商集中度在國(guó)際化與企業(yè)創(chuàng)新之間具有中介效應(yīng)。

上述研究結(jié)論蘊(yùn)含著相應(yīng)的政策涵義及管理啟示。

首先，企業(yè)采用國(guó)際化渠道來(lái)學(xué)習(xí)新知識(shí)和新技能有助于創(chuàng)新能力的提升，但是，需要注意過(guò)度的依賴于國(guó)際化也可能會(huì)阻礙創(chuàng)新能力的實(shí)現(xiàn)。在“走出去”的戰(zhàn)略的指引下，中國(guó)大量的企業(yè)采用國(guó)際化戰(zhàn)略，OFDI增長(zhǎng)迅速。對(duì)此，“走出去”的企業(yè)需要格外注意國(guó)際化發(fā)展中的負(fù)向影響，如協(xié)調(diào)成本等，政府可以給予“走出去”的企業(yè)以指導(dǎo)和支持，防止投資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。其次，在國(guó)際化發(fā)展進(jìn)程中，如何合理整合供應(yīng)商資源值得相關(guān)企業(yè)關(guān)注。由于供應(yīng)商合作過(guò)程中存在慣性，特別是在國(guó)際化發(fā)展過(guò)程中最終容易演變?yōu)檫^(guò)高的供應(yīng)商集中度，從而損害企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效。因此，充分利用公司治理機(jī)制、供應(yīng)商評(píng)價(jià)與調(diào)整制度等及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，控制供應(yīng)商集中度，有助于企業(yè)提升創(chuàng)新績(jī)效。最后，國(guó)際化有助于供應(yīng)商集中度的優(yōu)化，因而國(guó)內(nèi)企業(yè)可以通過(guò)國(guó)際化發(fā)展推動(dòng)企業(yè)變革，提升企業(yè)創(chuàng)新能力，提高企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。