新型顯示：產(chǎn)業(yè)集群化進程加速

谷月

2020年，突如其來的新冠肺炎疫情并未擋住全球新型顯示行業(yè)格局重塑大幕的開啟。顯示產(chǎn)業(yè)寡頭競爭格局逐漸明晰，在這場比拼技術(shù)與規(guī)模、決心與耐力的角逐賽中，中國顯示企業(yè)正努力成為領(lǐng)跑者，為全球產(chǎn)業(yè)鏈注入持續(xù)動能。

與此同時，行業(yè)間的競爭進一步白熱化，競爭的焦點由原來的產(chǎn)能規(guī)模轉(zhuǎn)向產(chǎn)線效益，由原來的傳統(tǒng)市場轉(zhuǎn)向新興應(yīng)用，顯示企業(yè)正加速產(chǎn)業(yè)鏈的區(qū)域化和集群化進程。

中國企業(yè)正在成為領(lǐng)跑者

“對于全球新型顯示產(chǎn)業(yè)而言，中國是世界的大市場，同時世界也是中國的市場。”中國工程院院士彭壽指出，“中國新型顯示產(chǎn)業(yè)正在為壘球產(chǎn)業(yè)鏈注入持續(xù)動能。”

從區(qū)域布局來看，中國新型顯示產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成環(huán)渤海區(qū)域、長三角區(qū)域、珠三角區(qū)域、中西部地區(qū)四大產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)。其中，廣東、安徽、四川三個地區(qū)產(chǎn)能規(guī)模最大，總體規(guī)模占比逾六成。

從產(chǎn)業(yè)規(guī)模來看，一方面，在區(qū)域集群協(xié)同發(fā)展之下，中國新型顯示產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能規(guī)模已成為全球第一。中國科學(xué)院院士歐陽鐘燦透露，2017年，中國大陸平板顯示產(chǎn)能達到9440萬平方米，成功超越韓國，位列全球平板顯示出貨量之首，中國新型顯示產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模快速增長，從2012年的740億元增長至2019年的3725億元，年均增長率超過20%。目前，中國大陸平板顯示產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)能已經(jīng)占據(jù)了全球產(chǎn)能的一半以上。

從競爭格局來看，全球新型顯示行業(yè)格局正在重塑，2020年這一變現(xiàn)尤為明顯。由于中國企業(yè)競爭力明顯提升，加之液晶面板需求階段性下降導(dǎo)致供應(yīng)過剩，失去市場支配地位的韓國“雙雄”，相繼宣布退出液晶面板賽道。

在知名企業(yè)主動退出或被動淘汰的背景下，全球顯示產(chǎn)業(yè)的寡頭競爭格局開始逐漸明晰，中國企業(yè)正努力成為壘球顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中的領(lǐng)跑者。根據(jù)Omdia預(yù)測，2020年京東方（約0.65億平方米）、華星光電（約0.35億平方米）、惠科（約0.17億平方米）的面板產(chǎn)能面積將居世界前三位。值得一提的是，排在第四位的中電熊貓，目前的面板生產(chǎn)面積與惠科不相上下，隨著京東方完成對中電熊貓的整合，京東方全球第一的產(chǎn)業(yè)地位難以撼動。

從資本投入角度來看，2020年新型顯示資本市場進一步活躍，產(chǎn)業(yè)鏈上下游的企業(yè)兼并重組速度正在加快，龍頭企業(yè)的實力有望進一步增強。

今年，TCL科技先后完成多項資產(chǎn)重組動作，相繼以近百億元增資和收購華星光電股權(quán)、20億元投資日本JOLED、110億元收購中環(huán)集團100%股權(quán)，此外TCL科技還以22.3億元收購三星模塊廠100%股權(quán)、以48.4億元收購蘇州三星8.5代線60%的股權(quán)，并獲得三星對武漢華星48 4億元的增資。一系列的資金流轉(zhuǎn)使TCL科技的股價持續(xù)上升，市值更是突破1100億元。

京東方加速完成對中電熊貓的收購，以自有資金和外部融資收購南京中電熊貓平板顯示科技有限公司80.83%股權(quán)、成都中電熊貓顯示科技有限公司51%股權(quán)，收購價格預(yù)計不低于121億元。

去年至今，已有超過10家企業(yè)成功登陸A股市場，并且還有一批企業(yè)正在推進上市之中，這些資本投入也正在推動行業(yè)的快速發(fā)展。包括偏光片在內(nèi)的新型顯示產(chǎn)業(yè)配套體系逐漸成為資本市場的熱點。今年6月，從服裝公司起家的杉杉集團以約合人民幣54.4億元收購韓國LG化學(xué)旗下在中國大陸、中國臺灣和韓國的LCD偏光片業(yè)務(wù)及相關(guān)資產(chǎn)。不難發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)企業(yè)正努力補齊上游材料短板，提高市場占有率，通過與國內(nèi)高世代面板企業(yè)緊密合作，促進技術(shù)水平提升，加強產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同。

隨著顯示面板產(chǎn)業(yè)集中度的提升，過去由市場波動和價格競爭導(dǎo)致的周期性價格大起大落的情形將得到改善，行業(yè)競爭格局將變得更加有序，這也有利于我國整個面板供應(yīng)鏈持續(xù)提升競爭力。

各種顯示技術(shù)競相發(fā)展

在我國新型顯示產(chǎn)業(yè)規(guī)模保持穩(wěn)步增長的同時，各種顯示技術(shù)競相發(fā)展，主流顯示技術(shù)不斷完善和提升。

在LCD領(lǐng)域，中國平板顯示企業(yè)在生產(chǎn)線數(shù)量、產(chǎn)能規(guī)模、市場占有率等方面均占據(jù)了重要地位，已經(jīng)形成引領(lǐng)液晶面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢。

在當前熱門的OLED領(lǐng)域，盡管相較于國際企業(yè)起步稍晚，但國內(nèi)企業(yè)的OLED顯示技術(shù)與應(yīng)用不斷取得突破。一直以來，韓系面板廠“承包”了大部分AMOLED市場。Omdia數(shù)據(jù)顯示，2019年韓系A(chǔ)MOLED面板廠全球出貨量約4億片，出貨量占比高達87%，我國國產(chǎn)AMOLED出貨量占比為10%。而到2020年上半年，我國國產(chǎn)AMO-IID出貨量占比已達到18%。

歐陽鐘燦表示，雖然中國在AMOLED產(chǎn)業(yè)上與韓國仍有較大差距，但國內(nèi)企業(yè)正在奮力追趕。目前已開工建設(shè)的G6柔性AMOLED生產(chǎn)線共6條，總投資超過2000億元，如果全部達產(chǎn)，生產(chǎn)能力可達718萬平方米/年，將超過三星。

除了OLED，在被顯示企業(yè)視為“下一代顯示屏技術(shù)”的Mini LED和Micro LED領(lǐng)域，中國企業(yè)的創(chuàng)新與落地也在不斷推進。今年10月，TCL科技全球首發(fā)最窄邊框Mini IID顯示屏，并表示已具備“薄型化+窄邊框”的量產(chǎn)能力。11月18日，京東方在全球創(chuàng)新伙伴大會上發(fā)布了MiniLED背光液晶面板和Mjni LED直顯屏。5天后，LED封裝龍頭企業(yè)國星光電推出國星Mini LED IMD-M09標準版，預(yù)計在2021年做到0.015元/像素點，力促整屏成本再降低，助推LED顯示屏P1.0以下應(yīng)用加快布局。此前，另一家LED巨頭三安光電的Mini/Micro LED芯片產(chǎn)業(yè)化項目預(yù)計于明年3月投產(chǎn)，產(chǎn)品主要供應(yīng)三星、華為、蘋果等公司。

在多種顯示技術(shù)并行發(fā)展趨勢下，國內(nèi)已經(jīng)形成了龐大的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、系統(tǒng)的供應(yīng)鏈體系、持續(xù)優(yōu)化的性能。總體來看，LCD仍然在大尺寸面板中具有很強的競爭力，占有很大的市場份額。隨著巨量轉(zhuǎn)移等技術(shù)難題的突破和商業(yè)化進程加速，Mi一cro-LED的市場份額會持續(xù)增長。同期，AMOLED、激光顯示、電子紙等技術(shù)競相快速發(fā)展，將在各自細分市場占據(jù)一席之地。

在各項新技術(shù)的加持下，各行業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用需求呈現(xiàn)擴張態(tài)勢，高對比度、高分辨率、高刷新率、低功耗、柔性化和異形化、3D等需求的“崛起”，也將極大拉動對顯示面板的需求。