售后租回業務的會計處理

胡心悅

與IFRS16保持趨同，財政部于2018年12月7日發布了修訂的《企業會計準則第21號——租賃》。新租賃準則的核心變化是，取消承租人融資租賃與經營租賃的分類，要求承租人對所有租賃確認使用權資產和租賃負債，并分別確認折舊和利息費用，此外還將售后租回業務與《收入》準則相對接。租賃準則的新變化對租賃業務頻繁發生的建筑、交通運輸等行業產生了較大影響。2018年12月27日，長航油運宣布于2019年1月8日掛牌上交所，成為“重新上市第一股”，本文以長航油運為例，回顧其退市相關的售后租回業務，并借助新租賃準則的出臺，對其會計處理進行探究。

一、長航油運企業概況

長航油運全稱中國長江航運集團南京油運股份有限公司，主營業務為長江、沿海石油及化學制品運輸，在南京以上長江沿線石油運輸業務中基本處于獨家經營狀態。2005年長航油運把主要業務轉型為遠洋運輸，在2005-2008年間簽訂了36艘油輪的建造合同。2008年開始，全球爆發金融危機，運價超跌，航運業陷入低迷，長航油運盈利水平下滑，資產負債率急劇上升，同時公司對售后租回會計處理不當，導致連續三年虧損，2014年6月從上交所退市。

二、長航油運售后租回業務情況回顧

2009 年 4 月長航油運第六屆董事會第二次會議決議將"長航希望"和"廣興洲"兩艘船舶出售給民生金融租賃股份有限公司，并以融資租賃方式回租，租期 10 年。“長航希望”出售價款為 3 億元人民幣，約定以人民幣 9，000 萬元由承租人贖回，租金總額為 327，021，246元。“廣興洲”出售價款為 4 億元人民幣，約定以人民幣 12，000 萬元由承租人贖回，租金總額為 436，028，328元。

對于售后回租產生的未實現損益，長航油運選擇按照租賃期進行攤銷，但此后信永中和會計師事務所要求長航對未實現融資收益進行追溯調整，認為該收益應該按照船舶剩余使用年限進行攤銷。這一改變使得售后回租期間長航由盈利變為虧損，也促成了長航連年虧損最終退市的結局。

長航油運被責令對售后租回業務進行的追溯調整主要焦點在于：出售兩艘船舶時未實現售后租回損益的分攤能夠導致租賃資產折舊總額的減少，于是對分攤年限的選擇就可以影響長航這一期間利潤的變化，長航油運利用此前IAS對未實現售后租回損益的分攤尚有未明確之處這一漏洞，將未實現售后租回損益按租賃期進行分攤而不是按照剩余使用年限分攤，操縱會計利潤。

三、舊準則下船舶售后租回業務會計處理

由于“廣興洲”和“長航希望”相關數據不全，我們假設2009年1月1日該船舶以3億元出售并于當日租回，該資產賬面價值2億元，市場價格2.5億元，船舶租賃期間為10年，每年年末支付租金0.3億元，折現率為6%（2009年銀行同期貸款利率），該資產剩余折舊年限為20年，按照直線法計提折舊期末無殘值，租賃期滿后船舶歸承租人所有。

該情形下，出售船舶時通過“固定資產清理”終止確認現有船舶的賬面價值2億元。收到對價3億元與賬面價值之差1億元計入“遞延收益——未實現售后租回損益”，按船舶剩余使用年限攤銷，沖減折舊費用。按租金總額的現值2.20803億元確認一項固定資產（后續每年按直線法計提折舊）;同時確認3億元“長期應付款”，二者之差計入“未確認融資費用”，在支付租金時隨“長期應付款”逐年攤銷。

四、新準則下船舶售后租回業務相關會計處理

在國內會計準則與國際趨同的環境下，我國新的租賃準則與《企業會計準則第14號—收入》進行對接，對承租人將資產轉移給出租人是否屬于銷售按照新的收入確認原則先進行判斷，屬于銷售的，承租人應當按原資產賬面價值中與租回獲得的使用權有關的部分，計量售后租回所形成的使用權資產，并僅就轉讓至出租人的權利確認相關利得或損失。如果銷售對價的公允價值與資產公允價值不等，或出租人未按市場價格收取租金，企業則應當將銷售對價低于市場價格的部分作為預付租金進行處理，將高于市場價格的部分作為額外融資進行處理;同時，承租人按公允價值調整相關銷售利得或損失，出租人按市場價格調整租金收入。

不屬于銷售的，承租人應當繼續確認被轉讓資產，同時確認一項與轉讓收入等額的金融負債，并按照《企業會計準則第 22 號—金融工具確認和計量》對該金融負債進行會計處理。

1.屬于銷售的情況。延續上述舉例，當售價高于市場價格時，形成額外融資0.5億元，租賃負債1.70803億元，使用權資產1.366424億元。出售船舶時通過“固定資產清理”終止確認現有船舶的賬面價值2億元。收到“銀行存款”3億元，確認“使用權資產”1.266424億元，“租賃負債”1.70803億元，長期應付款0.5億元，就轉讓至出租人的權利確認相關收益計入“資產處置損益”0. 158394億元。“長期應付款”與“租賃負債”每年按期計提財務費用共0. 1324818億元（其中“長期應付款”0.03億元，“租賃負債”0. 1024818億元）。每年支付租金0.3億元時，分別減少“長期應付款”和“租賃負債”0.06793386億元和0. 23206614億元。同時，“使用權資產”每年計提折舊。

2.不屬于銷售的情況。售后租回不屬于銷售的，承租人應將收到的款項確認為長期應付款，承租人每年年末支付租金相當于長期應付款本息和的償付，計入長期應付款和財務費用。

長航油運稱公司擬將兩艘船舶按7億元人民幣融資出售給獨立第三方民生金融租賃股份有限公司，同時租回上述船舶，承租期10年，融資成本較同期銀行貸款利率低5%。融資額的70%及融資的利息在回租期內等額按季以支付租金的方式來償還，余款30%到期一次還清，余款付清后上述船舶即歸公司所有，船舶控制權并未發生轉移。且長航油運售后租回的真實目的是籌集7億元資金，該資產租賃到期后歸長航油運所有。該項交易很大程度上不屬于“銷售”，不應終止確認該船舶，而應該單獨確認一項金融負債。

五、新舊準則下船舶售后租回業務會計處理的變化

1.對報表影響的變化。新舊準則下船舶售后租回會計處理的變化主要影響的是資產負債表和利潤表的列示。

（1）資產負債表。舊準則下，當年終止確認售出資產，租回資產減當年累計折舊的余額列報為一項新固定資產;長期應付款減未確認融資費用的差額，分別長期負債和一年內到期的長期負債列示;“遞延收益—未實現售后租回損益”年末余額分別在資產負債表中非流動負債和一年內到期的非流動負債科目列示。新準則下屬于銷售的，終止確認售出資產，租入資產形成“租賃負債”（非流動負債和一年內到期的非流動負債）和“使用權資產”;額外融資形成“長期應付款”。不屬于銷售的，繼續確認該資產，收到款項確認為“長期應付款”。

（2）利潤表。舊準則下，租入資產的折舊費用影響“營業成本”;未確認融資費用攤銷影響“財務費用”。新準則下屬于銷售的，資產出售時已出售權利影響“資產處置收益”，使用權資產的折舊費用影響“營業成本”，額外融資部分和租賃負債產生的利息計入“財務費用”。不屬于銷售的，因借款產生的利息計入“財務費用”。

2.新舊準則對未實現售后租回損益核算的變化。舊準則中，售價高于賬面價值的部分全額在“遞延收益——未實現售后租回損益”這一負債類科目確認，并采取遞延法將未實現售后租回損益作為折舊費用的調整。新準則中售價高于賬面價值的部分被分為售價與公允價值的差額和公允價值與賬面價值的差額兩部分，前者作為額外融資，后者作為銷售利得，其中歸屬于已出售權利的部分應該直接計入當期資產處置損益。在新準則下，長航油運此前利用未實現售后租回損益進行利潤操縱的方式已經無法進行。

六、新準則下售后租回業務會計核算的優點和仍存在的問題

1.新準則的優點。新準則更符合會計實質重于形式原則，有利于財務報表使用者對企業經營活動的理解。售后租回業務增加“銷售”這一前置判斷條件，在屬于銷售的情況下，售價高于公允價值的部分被確認為額外融資;不屬于銷售則直接確認為金融負債。同時，新準則杜絕了像長航油運之前利用未實現售后租回損益來操縱利潤的行為。

2.新準則下售后租回業務會計處理仍存在的問題。第一，新準則下判斷是否屬于“銷售”成為一大重點，這一判斷存在很強的主觀性。且售后租回屬于“銷售”情況下的后續賬務處理需要大量計算和分攤，以便對租賃負債、使用權資產等項目進行合理的確認和計量。新準則的實施對會計人員的專業勝任能力和職業道德提出了更高要求。第二，在進行會計處理時，售后租回的銷售環節和回租環節若拆分為兩筆單獨的交易，則出售時售價高于賬面的部分應計入“資產處置損益”科目，全額影響當期損益，為企業操縱利潤提供了可乘之機。第三，由于售后租回的“售”和“租”存在千絲萬縷的關聯，大部分售后租回可能都不適用新準則收入“控制”的標準，若因此不符合“銷售”判定，則承租人不能終止確認標的資產，而應將銷售款項作為一項金融負債。

交通運輸業屬于商務部報告的融資租賃規模前三的行業，船舶的融資租賃在交通運輸業頻繁發生，售后租回這一方式能夠給企業帶來大量的現金流，為很多企業所青睞。當下，相關部門應不斷規范政策和準則，明確相關準則中尚存爭議之處，推動售后租回業務相關會計核算良性發展。

（作者單位：上海海事大學經濟管理學院）