信息不對(duì)稱對(duì)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的制度分析
——以汽車保險(xiǎn)為例

■ 楊夢(mèng)涵 張柯（云南民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

一、引言

隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國的汽車行業(yè)市場也在逐漸擴(kuò)大，汽車數(shù)量與汽車駕駛員也在不斷增多，與此同時(shí)，交通事故也在不斷增加，保險(xiǎn)公司對(duì)此推出的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)也在不斷增長。但是由于市場的信息不完全，事故的增長也在使得汽車保險(xiǎn)賠款案件和賠付率均在不斷上升，因此，保險(xiǎn)公司在汽車保險(xiǎn)業(yè)務(wù)上也開始出現(xiàn)虧損。

在保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)免賠制度中，有絕對(duì)免賠與相對(duì)免賠，而針對(duì)汽車保險(xiǎn)行業(yè)來說，通常使用絕對(duì)免賠制度。絕對(duì)免賠制度是在事故發(fā)生時(shí)，如果投保汽車的損失未達(dá)到合同規(guī)定額，那么損失就由投保人自行承擔(dān)；如果投保汽車的損失超過合同規(guī)定額，那么保險(xiǎn)公司就承擔(dān)超出的部分損失額。根據(jù)信息不對(duì)稱理論，交易雙方之間均不可能獲得彼此的完全信息，所以在交易之前與交易之后就容易引發(fā)逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。就汽車保險(xiǎn)而言，逆向選擇產(chǎn)生于汽車保險(xiǎn)合同訂立之前，投保汽車的狀況由投保人準(zhǔn)確掌握，保險(xiǎn)公司屬于信息不對(duì)稱的一方。但是保險(xiǎn)公司在制定保險(xiǎn)費(fèi)用時(shí)，只能根據(jù)總?cè)丝诘钠骄L(fēng)險(xiǎn)來定價(jià)。當(dāng)平均風(fēng)險(xiǎn)比低風(fēng)險(xiǎn)投保人承擔(dān)的保費(fèi)高，比高風(fēng)險(xiǎn)投保人承擔(dān)的保費(fèi)低時(shí)，低風(fēng)險(xiǎn)投保人會(huì)退出保險(xiǎn)市場。這就會(huì)產(chǎn)生次品驅(qū)逐良品的現(xiàn)象，汽車保險(xiǎn)市場難以實(shí)現(xiàn)帕累托改進(jìn)，產(chǎn)生市場失靈。而道德風(fēng)險(xiǎn)是指在保險(xiǎn)合同訂立以后，投保人認(rèn)為如果發(fā)生交通事故會(huì)獲得高額的保費(fèi)，從而不再約束自己的行為，在駕駛過程中會(huì)放松警惕、安全意識(shí)淡薄，從而提高保險(xiǎn)公司的賠付率。法律意識(shí)淡薄的投保人，會(huì)違反《保險(xiǎn)法》和《刑法》，產(chǎn)生騙保行為。道德風(fēng)險(xiǎn)問題造成汽車保險(xiǎn)公司賠付率高、收入低，這會(huì)形成惡性循環(huán)，保險(xiǎn)公司會(huì)以相對(duì)惡劣的經(jīng)驗(yàn)反推出被保險(xiǎn)人投保后的行為，從而提高保費(fèi)，這又使得投保人隨意駕車，增加事故發(fā)生的概率。逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重降低了汽車保險(xiǎn)市場的運(yùn)行效率，通過對(duì)汽車保險(xiǎn)的信息不對(duì)稱在保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行分析，對(duì)汽車保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理有著極為重要的意義。

二、文獻(xiàn)綜述

在一般的保險(xiǎn)活動(dòng)中，保險(xiǎn)雙方對(duì)于同一事件掌握的信息并不完全對(duì)稱，也就是說二者信息擁有數(shù)量與質(zhì)量會(huì)出現(xiàn)偏差，于是便會(huì)導(dǎo)致由于信息不對(duì)稱而引起的市場失靈。

（一）國內(nèi)研究綜述

張林波認(rèn)為我國保險(xiǎn)市場想要健康有效地發(fā)展，則需要建立適合市場法則的競爭機(jī)制。王文舉分析了在單時(shí)期和多時(shí)期情況下中資保險(xiǎn)與外資保險(xiǎn)的問題，認(rèn)為保險(xiǎn)市場下的信息不對(duì)稱對(duì)任何保險(xiǎn)體制的市場均有沖擊。蔣艷清通過研究保險(xiǎn)中的道德風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的幾種不正當(dāng)競爭行為做出了明確的界定。苗娣在解決保險(xiǎn)行業(yè)的競爭與合作，如何促進(jìn)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)調(diào)穩(wěn)定發(fā)展提出了自己的意見。趙萍認(rèn)為在道德風(fēng)險(xiǎn)的存在，使得保險(xiǎn)公司想要增加效益，必須加大檢查成本，同時(shí)也要有相應(yīng)的機(jī)制來約束和規(guī)避不良風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。王祝煒認(rèn)為投保人騙保的手段一般會(huì)存在于出險(xiǎn)之后造假，并夸大自身損失，甚至還會(huì)故意出險(xiǎn)等。

（二）國外研究綜述

Akerlof提出“檸檬”模型，具有信息優(yōu)勢(shì)的一方會(huì)掩蓋產(chǎn)品的真相，出現(xiàn)以次充好的現(xiàn)象。Spence將個(gè)人的隱藏行為劃分為事前道德風(fēng)險(xiǎn)和事后道德風(fēng)險(xiǎn)。Arrow認(rèn)為保險(xiǎn)中道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，是因?yàn)楸ｋU(xiǎn)單沒有起到正向激勵(lì)作用。M.Rothschild認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)高的投保者，愿意支付更高的保費(fèi)，風(fēng)險(xiǎn)與保障存在正相關(guān)性。Stiglitz提出選擇高保障的投保人，更容易將自己置于風(fēng)險(xiǎn)中。Dahlby利用加拿大汽車保險(xiǎn)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)汽車保險(xiǎn)市場中存在信息不對(duì)稱問題。Puelz和 Snow通過對(duì)用一家位于美國保險(xiǎn)公司的數(shù)據(jù), 發(fā)現(xiàn)不同的風(fēng)險(xiǎn)類別應(yīng)該對(duì)應(yīng)不同的免賠額選擇制度，有較高事故概率的投保人傾向于較低的免賠額。

以上學(xué)者的研究從事前事后兩個(gè)方面分析信息不對(duì)稱現(xiàn)象，并與競爭戰(zhàn)略結(jié)合起來，進(jìn)行分析論證得到了大量的成果。但是，通過制度分析研究投保人如何在事前、事后從保險(xiǎn)公司中獲取利益最大化的研究仍然較少。本文嘗試運(yùn)用制度分析的方法，對(duì)逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)如何使得保險(xiǎn)公司出現(xiàn)損失，以及保險(xiǎn)公司可以使用哪些手段來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)損失且進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，進(jìn)行了深入研究。

三、理論分析

（一）委托代理理論

委托代理理論由伯利和米恩斯根據(jù)企業(yè)在經(jīng)營過程中，產(chǎn)生的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)問題所提出的。在交易過程中掌握私人信息的一方為“代理人”，信息不對(duì)稱的一方稱為“委托人”。汽車保險(xiǎn)行業(yè)中，保險(xiǎn)公司無法在簽訂合同前準(zhǔn)確判斷投保的風(fēng)險(xiǎn)類型，也無法在簽訂合同后識(shí)別投保人駕車的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和能力。委托代理理論的目的在于設(shè)計(jì)出能夠平衡委托人和代理人利益的最優(yōu)保險(xiǎn)合同，避免道德風(fēng)險(xiǎn)帶來的不良后果，降低保險(xiǎn)公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

（二）期望效用理論

期望效用理論由阿羅和德布魯在不確定條件下對(duì)理性人選擇進(jìn)行分析的框架基礎(chǔ)上，加入瓦爾拉斯均衡框架，得出處理不確定性決策問題的分析范式。期望效用理論反應(yīng)了人們?cè)诓淮_定條件下，會(huì)選擇使期望效用最大化的方案。當(dāng)投保人認(rèn)為購買車險(xiǎn)的期望效用大于不購買保險(xiǎn)的效用時(shí)，投保人會(huì)選擇購買汽車保險(xiǎn)，用固定保費(fèi)支出支出換取未來交通損失賠償。

四、信息不對(duì)稱對(duì)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的制度分析

（一）逆向選擇對(duì)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的制度分析

逆向選擇是指在事前的信息不對(duì)稱中，低檔品驅(qū)逐高檔品退出市場的一種市場失靈現(xiàn)象，在保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理中就是高風(fēng)險(xiǎn)人，也可以說是隱瞞風(fēng)險(xiǎn)人驅(qū)逐低風(fēng)險(xiǎn)人，也就是不隱瞞風(fēng)險(xiǎn)的人退出保險(xiǎn)市場，從而使得保險(xiǎn)公司面臨高額損失的現(xiàn)象。

本文對(duì)逆向選擇在保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)中運(yùn)用制度理論進(jìn)行分析，如圖一所示，我們假設(shè)：

CS——為投保人隱瞞風(fēng)險(xiǎn)自身存在的成本；L——為保險(xiǎn)公司做信號(hào)甄別之后對(duì)隱瞞風(fēng)險(xiǎn)的投保人多增加的保費(fèi)；J——為投保人隱瞞風(fēng)險(xiǎn)所獲得的收益；M——為保險(xiǎn)公司做信號(hào)甄別所付出的成本；PS——為投保人隱瞞風(fēng)險(xiǎn)的概率；PI——為保險(xiǎn)公司做信號(hào)甄別的概率。

圖1 逆向選擇與保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的博弈分析

1.投保人實(shí)現(xiàn)自身利益最大化

對(duì)投保人來說，不隱瞞風(fēng)險(xiǎn)的期望收益為：P1=0；隱瞞風(fēng)險(xiǎn)的期望收益為：P2=PI(-CS-L)+(1-PI)(J-CS)，均衡收益為P1=P2，可得于是，當(dāng)P?PI*時(shí)，投保人會(huì)進(jìn)行欺騙活動(dòng)；當(dāng)P?PI*時(shí)，投保人不會(huì)進(jìn)行欺騙活動(dòng)。

2.保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)自身利益最大化

對(duì)保險(xiǎn)公司來說，不做信號(hào)甄別的期望收益為：P1=PS(-J)；做信號(hào)甄別的期望收益為：P2=PS(-M+L)+(1-PS)(-M)，均衡收益為P1=P2，于是于是，當(dāng)P?P*時(shí)，保險(xiǎn)公司會(huì)進(jìn)行信號(hào)甄

s別活動(dòng)，當(dāng)P?Ps*時(shí)，保險(xiǎn)公司不會(huì)進(jìn)行信號(hào)甄別活動(dòng)。

（二）道德風(fēng)險(xiǎn)對(duì)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的制度分析

道德風(fēng)險(xiǎn)是指在事后的信息不對(duì)稱中，也就是在委托—代理模型中，代理人為例實(shí)現(xiàn)自身利益最大化，而不去遵守委托人的一系列規(guī)定，損害委托人利益的一種市場失靈的現(xiàn)象，在保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理中，就是存在投保人在進(jìn)行投保合同簽訂之后，因?yàn)槿绻l(fā)生事故會(huì)獲得高額的保費(fèi)，從而不再約束自己，而使得保險(xiǎn)公司蒙受更多損失的一種行為。

圖2 逆向選擇與保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的制度分析

本文對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)在保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的中運(yùn)用制度論進(jìn)行分析，如圖二所示，我們假設(shè)：

M0——為合同賠付額；C——為投保人約束自身行為的成本；D——為保險(xiǎn)公司進(jìn)行道德風(fēng)險(xiǎn)檢查的成本；Q——為對(duì)有道德風(fēng)險(xiǎn)的投保人進(jìn)行處罰額；M——為實(shí)際賠付額；S——為保費(fèi)；α——為投保人約束自己的概率；β——為保險(xiǎn)公司進(jìn)行道德風(fēng)險(xiǎn)檢查的概率。

1.投保人實(shí)現(xiàn)自身利益最大化

對(duì)投保人來說，約束自己的期望收益：P1=α（M-S-C）+(1-α)(M-S-C),進(jìn)行道德風(fēng)險(xiǎn)的期望收益為P2=α（M0-S-Q）+(1-α)(M0-S),均衡收益為P1=P2，可得于是當(dāng)時(shí)，投保人會(huì)進(jìn)行自我約束；當(dāng)時(shí)，投保人會(huì)進(jìn)行道德風(fēng)險(xiǎn)。

2.保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)自身利益最大化

對(duì)保險(xiǎn)公司來說，進(jìn)行檢查時(shí)的期望收益為：P1=；不進(jìn)行檢查時(shí)的期望收益為：P1=β（S-M-D）+(1-β)(S-M0+Q-D)，可得于是有，當(dāng)時(shí)，保險(xiǎn)公司不會(huì)檢查投保人是否有道德風(fēng)險(xiǎn)存在，當(dāng)時(shí)，保險(xiǎn)公司會(huì)檢查投保人是否有道德風(fēng)險(xiǎn)存在。

五、信息不對(duì)稱對(duì)絕對(duì)免賠制度與彈性免賠制度的分析

（一）絕對(duì)免賠制度與彈性免賠制度的分析

在絕對(duì)免賠額制度下，保險(xiǎn)公司對(duì)任何風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)的車輛都只有唯一的合同賠付額，投保人不能自由選擇，如果投保人是低風(fēng)險(xiǎn)事故者，且合同賠付額高于自身預(yù)期，這將使得低風(fēng)險(xiǎn)投保人不會(huì)投保。如果投保人是高風(fēng)險(xiǎn)事故者，且合同賠付額低于自身預(yù)期，那么會(huì)有更多的高風(fēng)險(xiǎn)者選擇進(jìn)行投保，與此同時(shí)，保險(xiǎn)公司并不能從唯一的合同賠付額去判斷投保人風(fēng)險(xiǎn)信息，于是，由于事前的信息不對(duì)稱導(dǎo)致的逆向選擇的存在會(huì)直接導(dǎo)致低風(fēng)險(xiǎn)投保者退出市場，從事后分析，絕對(duì)的免賠制度，也將會(huì)使得投保人在進(jìn)行投保之后，不再注意自己的安全風(fēng)險(xiǎn)，并且加大自身的風(fēng)險(xiǎn)概率，于是逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)都將使得保險(xiǎn)公司面臨高概率的高風(fēng)險(xiǎn)賠付。

而在彈性免賠制度下，保險(xiǎn)公司公司會(huì)設(shè)計(jì)差別保險(xiǎn)合約去甄別投保人作出透露自己風(fēng)險(xiǎn)信息的選擇。而投保人在有多種的自主選擇合同下，會(huì)根據(jù)自己風(fēng)險(xiǎn)信息去追逐自身效用最大化，所以投保人會(huì)將選擇適合自身?xiàng)l件的合同免賠額。一般情況下，高風(fēng)險(xiǎn)的投保人會(huì)了解自身的高風(fēng)險(xiǎn)概率而去選擇低合同賠付額，期望得到更多的保險(xiǎn)保障，而低風(fēng)險(xiǎn)的投保人會(huì)了解自身的低風(fēng)險(xiǎn)概率而去選擇低合同賠付額，期望得到更少的保險(xiǎn)保費(fèi)。而投保人在進(jìn)行投保之后，由于前期已經(jīng)根據(jù)自身的利益最大化做出了最優(yōu)的選擇，所以，他們會(huì)因此去維系自己的最大期望效用，由此也會(huì)減少道德風(fēng)險(xiǎn)的存在，于是在彈性免賠制度下，投保人會(huì)因?yàn)椴煌耐侗：贤鬟f自身的風(fēng)險(xiǎn)信息，保險(xiǎn)公司也由此可以通過投保人的不同選擇進(jìn)行信號(hào)甄別，繼而對(duì)車輛的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行識(shí)別并實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)管理，于是彈性免賠額便成為了傳遞隱藏信息以及甄別投保人的工具，由此便可實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分類、實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)控制。

（二）逆向選擇對(duì)彈性免賠制度的分析

事前信息不對(duì)稱導(dǎo)致的逆向選擇會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司造成較大的損失，且投保人為了自身利益最大化時(shí)所做出的均衡為

所以，保險(xiǎn)公司為了減少逆向選擇，實(shí)施彈性免賠制度，可以使得增大CS與L，也就是增加投保人隱瞞風(fēng)險(xiǎn)自身存在的成本與保險(xiǎn)公司進(jìn)行信號(hào)甄別之后對(duì)隱瞞風(fēng)險(xiǎn)的投保人多增加的保費(fèi)，來使得投保人的PI*減少，來實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理。

（三）道德風(fēng)險(xiǎn)對(duì)彈性免賠制度的分析

事后信息不對(duì)稱導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)同樣會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司造成較大的損失，且投保人為了自身利益最大化時(shí)所做出的均衡為所以，保險(xiǎn)公司為了減少道德風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施彈性免賠制度，可以使得減少Q(mào)與M，增加M0與C，也就是減少對(duì)有道德風(fēng)險(xiǎn)的投保人進(jìn)行處罰額與實(shí)際賠付額，增加合同賠付額和投保人約束自身行為的成本，來使得投保人的α增加，來實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理。

六、解決建議

（一）完善相關(guān)法律

汽車保險(xiǎn)行業(yè)作為我國的新興行業(yè)，其發(fā)展還存在很多不足，所以要完善相關(guān)的政策制度，利用法律手段實(shí)現(xiàn)公司健康有序發(fā)展。我國現(xiàn)有的保險(xiǎn)相關(guān)法律包括《保險(xiǎn)公司管理規(guī)定》《保險(xiǎn)資金委托投資管理暫行辦法》等，但是在汽車保險(xiǎn)事務(wù)中還存在大量的法律空白地帶，需要加強(qiáng)立法。加重保險(xiǎn)合同中對(duì)保險(xiǎn)欺詐行為的處罰，減少投保人的投機(jī)心理。

（二）創(chuàng)新保險(xiǎn)種類

以往保險(xiǎn)公司的保費(fèi)呈現(xiàn)單一化，所以低風(fēng)險(xiǎn)的投保人被驅(qū)逐出單一的保險(xiǎn)市場，只留下高風(fēng)險(xiǎn)投保人，無形之中給保險(xiǎn)公司增加較大的賠款負(fù)擔(dān)。所以，針對(duì)這一現(xiàn)象，保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)消費(fèi)者市場去創(chuàng)新更多的保險(xiǎn)種類，實(shí)現(xiàn)車險(xiǎn)的產(chǎn)品的多樣化，滿足不同類型投保人的需求。

（三）實(shí)行差別定價(jià)

實(shí)行彈性免賠制度，投保人的下一年保費(fèi)根據(jù)上一年的索賠記錄進(jìn)行核算，如果事故發(fā)生較少、較小，甚至無事故，繼而下一年的保費(fèi)就將進(jìn)行優(yōu)惠，以及獎(jiǎng)勵(lì)；反之，如果事故發(fā)生較多、較大，繼而下一年的保費(fèi)就將增加。這種分級(jí)定價(jià)的方法，會(huì)促進(jìn)保險(xiǎn)市場的運(yùn)行。

（四）建立信息共享平臺(tái)

保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)、公安、交通、司法等部門建立車險(xiǎn)信息共享機(jī)制，實(shí)現(xiàn)信用信息聯(lián)網(wǎng)、信用評(píng)級(jí)，使保險(xiǎn)公司共享投保人的信用信息，便于保險(xiǎn)行業(yè)的交流與溝通，有效防范投保人的重復(fù)投保、騙保行為。

（五）加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)督

在對(duì)汽車保險(xiǎn)的監(jiān)管中，對(duì)核查有問題的投保人要嚴(yán)懲，定期向社會(huì)公布具有違規(guī)行為的投保人名單，并且給予經(jīng)濟(jì)、法律上的處罰，將不良記錄記錄在其個(gè)人信用賬戶里。