工程投融資建設(shè)模式回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)與控制策略分析

于化金

摘要：進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)越來(lái)越多的工程項(xiàng)目都采用投融資建設(shè)模式，特別是一些基礎(chǔ)性的設(shè)施建設(shè)工程以及一些公共事業(yè)建設(shè)工程，基本上都開始采用投融資建設(shè)模式。不過由于近些年我國(guó)工程建設(shè)方面發(fā)展速度較快，加之很多方面的融資渠道以及回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)能力有限，導(dǎo)致投融資建設(shè)模式下的工程項(xiàng)目在一定時(shí)間內(nèi)都存在著回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。文章先對(duì)現(xiàn)階段工程投融資建設(shè)模式存在的問題進(jìn)行了簡(jiǎn)要分析，并就其回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)進(jìn)行了闡述，然后就如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別進(jìn)行了探究，最后針對(duì)如何采取控制策略進(jìn)行詳細(xì)的探究，以供參考。

關(guān)鍵詞：工程投融資;建設(shè);回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn);控制策略

隨著我國(guó)社會(huì)綜合實(shí)力的不斷提升，各項(xiàng)工程項(xiàng)目如雨后春筍一般開始建設(shè)施工，尤其是城市基礎(chǔ)性建設(shè)項(xiàng)目越來(lái)越多，且規(guī)模不斷擴(kuò)大。隨之一種新型的工程投融資建設(shè)模式應(yīng)運(yùn)而生，并在很多的工程建設(shè)中得到了應(yīng)用。該模式的運(yùn)用不僅在很大程度上緩解了財(cái)政方面的壓力，同時(shí)還提高了工程管理方面的活力與作用。文章對(duì)當(dāng)前工程投融資建設(shè)模式回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)與控制策略進(jìn)行了詳細(xì)的分析與探究。

一、工程投融資建設(shè)模式中存在的問題

（一）融資能力不足

工程投融資建設(shè)模式一般都需要投入大量的資金，這樣才能夠有效地保證工程項(xiàng)目建設(shè)實(shí)工的順利開展。不過就目前形式來(lái)看，我國(guó)絕大多數(shù)的工程項(xiàng)目承包商在融資以及資本運(yùn)營(yíng)方面并沒有較強(qiáng)的能力，甚至有一部分承包商并沒有足夠的實(shí)力承接工程項(xiàng)目的建設(shè)施工，導(dǎo)致其在工程項(xiàng)目建設(shè)過程之中無(wú)法籌集到充足的資金或者沒有足夠的資本，最終造成工程建設(shè)過程中，項(xiàng)目所需資金無(wú)法及時(shí)到位，出現(xiàn)工程擱淺甚至闌尾等情況。

（二）缺乏管理型人才

從國(guó)際上工程項(xiàng)目實(shí)施先進(jìn)的國(guó)家發(fā)展來(lái)看，承包商在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)其實(shí)質(zhì)就是對(duì)管理方面人才的競(jìng)爭(zhēng)。我國(guó)當(dāng)前嚴(yán)重缺乏具有較強(qiáng)管理能力、管理經(jīng)驗(yàn)且同時(shí)具備法律等方面知識(shí)的綜合性人才，這也是制約我國(guó)在工程投融資建設(shè)方面發(fā)展的主要原因?？梢哉f缺乏綜合性項(xiàng)目管理人才是我國(guó)承包商中的一個(gè)通病，急需解決。

二、工程投融資建設(shè)模式回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

（一）風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)性相對(duì)較大

當(dāng)工程投融資建設(shè)模式下的工程項(xiàng)目在建設(shè)施工完成且通過驗(yàn)收之后，回購(gòu)方則可以根據(jù)之前簽署的回購(gòu)協(xié)議對(duì)工程建設(shè)項(xiàng)目履行回購(gòu)義務(wù)。針對(duì)于發(fā)起方來(lái)說，回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)并不是獨(dú)立存在的，而是貫穿于工程項(xiàng)目建設(shè)實(shí)施的每一個(gè)環(huán)節(jié)之中，且這種風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)性非常大。同時(shí)影響回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的因素也與每一個(gè)環(huán)節(jié)都有關(guān)系，例如，工程項(xiàng)目在建設(shè)施工階段出現(xiàn)質(zhì)量問題，或者是由于種種原因延長(zhǎng)施工周期等等，這些因素都會(huì)影響到工程項(xiàng)目的后續(xù)驗(yàn)收工作，從而造成工程項(xiàng)目無(wú)法按期進(jìn)行回購(gòu)。

（二）過于依賴發(fā)起方

回購(gòu)工作基本上都是在工程項(xiàng)目驗(yàn)收合格之后由發(fā)起方完成的，并且回購(gòu)工作完成的質(zhì)量是評(píng)價(jià)一項(xiàng)工程融投資建設(shè)成功與否的重要標(biāo)準(zhǔn)。由此可見，發(fā)起方在回購(gòu)方面的責(zé)任非常大。工程投融資建設(shè)項(xiàng)目最后的回購(gòu)是由發(fā)起方來(lái)完成的，回購(gòu)是影響工程投融資建設(shè)項(xiàng)目成功與否的重要標(biāo)準(zhǔn)。不過作為回購(gòu)方，如果在回購(gòu)前沒有及時(shí)對(duì)可能存在的回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析并采取有效地措施，則很有可能導(dǎo)致在回購(gòu)階段無(wú)法完成預(yù)期回購(gòu)，從而帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）缺乏必要的可控性

工程融投資建設(shè)項(xiàng)目中，發(fā)起方一般只是參與前期的一些工作，而對(duì)于投資以及組建項(xiàng)目公司等等并沒有過多的參與，尤其是對(duì)于工程項(xiàng)目的設(shè)計(jì)以及施工等情況并沒有直接參與到其中，而都是依靠項(xiàng)目公司完成的。這樣一來(lái)，發(fā)起方對(duì)于整個(gè)工程項(xiàng)目的建設(shè)質(zhì)量以及進(jìn)度等很難做到具體的了解，換句話說，發(fā)起方很難對(duì)建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施監(jiān)管。這樣一來(lái)很有可能導(dǎo)致后續(xù)回購(gòu)工作出現(xiàn)一些問題，也就有更多可能性的風(fēng)險(xiǎn)存在。

三、工程投融資模式中的回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

（一）加強(qiáng)回購(gòu)相關(guān)資料的識(shí)別

在工程投融資建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施過程之中，會(huì)涉及到很多與回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的資料和數(shù)據(jù)，一般情況下包括一些財(cái)務(wù)狀況、回購(gòu)協(xié)議等等。還有一些設(shè)計(jì)文件、招投標(biāo)文書、可行性報(bào)告等等與回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別也有著密不可分的關(guān)系。此外，在進(jìn)行工程投融資建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別時(shí)，還應(yīng)該重點(diǎn)參考各類計(jì)劃性信息。

（二）加強(qiáng)環(huán)境信息的識(shí)別

所謂的環(huán)境信息包涵工程項(xiàng)目建設(shè)地區(qū)政府的一些政策、周圍的社會(huì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)狀況以及自然環(huán)境等等各方面的信息，這些信息的變化可能會(huì)對(duì)整個(gè)融投資建設(shè)工程項(xiàng)目的順利開展造成很大的影響，從而影響到回購(gòu)工作的開展，帶來(lái)回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。例如，工程建設(shè)周五的自然天氣等對(duì)于工程進(jìn)度有著非常大的影響，從而給后續(xù)的竣工驗(yàn)收以及回購(gòu)等工作帶來(lái)一定的影響。

四、工程投融資建設(shè)模式下的控制策略

（一）完善地方性管理制度

為了更好地規(guī)避工程融投資建設(shè)存在的回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，地方政府政府應(yīng)該根據(jù)本地區(qū)的時(shí)間情況，對(duì)工程融投資建設(shè)相關(guān)的管理制度進(jìn)行健全與完善。一方面，應(yīng)對(duì)工程融投資建設(shè)要制定相應(yīng)的計(jì)劃，對(duì)投資人的投資方式進(jìn)行確定;另一方面，應(yīng)對(duì)投資回報(bào)的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行統(tǒng)一限額，完善相應(yīng)的融投資合同與協(xié)議。除此之外，還應(yīng)該對(duì)融投資各方的權(quán)利與責(zé)任進(jìn)行明確，完善工程融投資建設(shè)的審批流行，避免隨意開展工程融投資建設(shè)，確保其工作開展的規(guī)范性。

（二）夯實(shí)工程投融資前期工作

在確定一項(xiàng)工程項(xiàng)目需要進(jìn)行工程融投資建設(shè)時(shí)，應(yīng)對(duì)該項(xiàng)目建設(shè)的可行性、建設(shè)周期以及投資預(yù)算、成本回報(bào)率等工作進(jìn)行詳細(xì)的分析和論證。在政府有關(guān)部門批準(zhǔn)立項(xiàng)之后，投資方應(yīng)及時(shí)將工程建設(shè)的設(shè)計(jì)方案、招標(biāo)控制以及工程量清單等工作完成，并由財(cái)務(wù)部門對(duì)其所需的成本進(jìn)行評(píng)審，然后再根據(jù)市場(chǎng)資金成本的關(guān)系科學(xué)合理的設(shè)定投資回報(bào)限額，只有將投資成本控制合理之后方可進(jìn)行對(duì)外招商工作。在工程融投資建設(shè)中，應(yīng)根據(jù)所要建設(shè)的工程特點(diǎn)、前期工作的準(zhǔn)備情況以及投資方的能力等進(jìn)行深度分析，以更好地選擇實(shí)施方案。這樣一來(lái)可以有效地降低回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)率。

（三）加強(qiáng)對(duì)管理人員的素質(zhì)培訓(xùn)

現(xiàn)階段，對(duì)于工程投融資建設(shè)模式方面的研究還不是很多，與之相關(guān)的理論并不是很完善。這就需要工程融投資建設(shè)方面的管理工作人員加強(qiáng)專業(yè)知識(shí)以及新知識(shí)的學(xué)習(xí)。更充分的了解政府對(duì)于工程融投資建設(shè)方面的政策，及時(shí)掌握與工程融投資建設(shè)相關(guān)的法律法規(guī)。同時(shí)，還應(yīng)該進(jìn)一步掌握工程融投資建設(shè)方面的理論知識(shí)，并通過將所掌握的知識(shí)運(yùn)用到實(shí)際工程建設(shè)之中。除此之外，工程融投資建設(shè)管理工作方面的人員還應(yīng)該不斷進(jìn)行學(xué)習(xí)，參加相關(guān)專業(yè)性的培訓(xùn)以及專題討論等，提升自身綜合能力。

（四）健全和規(guī)范監(jiān)管體系

為了更好地對(duì)工程融投資建設(shè)中回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，應(yīng)對(duì)其監(jiān)督體系進(jìn)行健全與規(guī)范，進(jìn)一步明確監(jiān)督主體的義務(wù)與責(zé)任，通過監(jiān)督體系的構(gòu)建，加強(qiáng)對(duì)工程融投資建設(shè)日常的監(jiān)督與管理，配合投資方進(jìn)行工程協(xié)調(diào)，對(duì)出現(xiàn)的問題進(jìn)行及時(shí)的處理，降低工程融投資建設(shè)中存在的回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。

五、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，在工程融投資建設(shè)完成之后，基本都靠發(fā)起方進(jìn)行發(fā)起回購(gòu)工作，這種情況下，對(duì)于發(fā)起方的依賴程度相對(duì)較高。為了更好地降低工程融投資建設(shè)中回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)工程投資的前期工作，提高相關(guān)管理工作人員的綜合能力，完善相關(guān)的法律法規(guī)，只有這樣才能夠更好地推動(dòng)工程融投資建設(shè)項(xiàng)目的發(fā)展。

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