大數(shù)據(jù)時代在線供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險及防范措施

文/洪燦 紀哲夫 劉洋 唐建宇 練舒，深圳供電局有限公司

1 導(dǎo)言

供應(yīng)鏈金融是指在對供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)進行分析的基礎(chǔ)上，運用自償性貿(mào)易融資的信貸模型，并引入核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司、資金流導(dǎo)引工具等新的風(fēng)險控制變量，對供應(yīng)鏈的不同節(jié)點提供封閉的授信支持及其他結(jié)算、理財?shù)染C合金融服務(wù)。與傳統(tǒng)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)相比較，供應(yīng)鏈金融得最大特點就是在供應(yīng)鏈中尋找出一個大的核心企業(yè)，以核心企業(yè)為出發(fā)點，為供應(yīng)鏈提供金融支持。

2 我國當前供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀

首先，供應(yīng)鏈金融使得供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)獲得了銀行等金融機構(gòu)的支持，因此在一定程度上使得企業(yè)在市場中的可信度提高，從而獲得更多的商機。一些中小企業(yè)遲遲不能發(fā)展，在很大程度上就是收到融資問題的制約。雖然近年來已經(jīng)出臺了多個中小企業(yè)的扶持政策，但是具體實施起來因為中小企業(yè)經(jīng)營分散，存在較高的信貸風(fēng)險，就導(dǎo)致中小企業(yè)雖然有政策支持，但是輕易不敢借貸。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)實施之后，銀行在核心企業(yè)資信的基礎(chǔ)上決定是否要對整個產(chǎn)業(yè)鏈實施綜合授信。只要能夠保證核心企業(yè)的現(xiàn)金流量，就可以將其作為提供信貸的憑貸，這樣也能有效的減少為中小企業(yè)提供信貸的風(fēng)險。

其次，供應(yīng)鏈金融發(fā)展對促進物流企業(yè)的發(fā)展也有重要作用。物流企業(yè)通過加強與銀行等金融機構(gòu)法人合作，就可以加強供應(yīng)鏈的全程控制，能夠使供應(yīng)鏈更加穩(wěn)定，從而吸引更多的客戶。尤其在當前的社會經(jīng)濟發(fā)展中，物流企業(yè)的經(jīng)營利潤由傳統(tǒng)的倉儲、運輸向其他增值業(yè)務(wù)擴展，如物流方案設(shè)計、供應(yīng)鏈末端金融服務(wù)等都成為物流企業(yè)的心經(jīng)濟利潤來源。通過供應(yīng)鏈金融物流企業(yè)和其他企業(yè)之間的聯(lián)系、合作加深，還能幫助物流企業(yè)不斷提升自身的競爭優(yōu)勢。物流企業(yè)認識到自己在供應(yīng)鏈金融中的租用，能夠根據(jù)供應(yīng)鏈中客戶需求，將提升處理物品管理能力逐漸向為客戶提供增值服務(wù)轉(zhuǎn)變，這樣不僅能夠更好的滿足客戶需求，還能優(yōu)化物流企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，提升管理能力與管理水平。

3 在線供應(yīng)鏈金融風(fēng)險防范措施

3.1 以信息共享為核心進行風(fēng)險防控

在線供應(yīng)鏈金融服務(wù)業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的評估包含和貫穿于項目進行的起始到結(jié)束階段，具體包括企業(yè)的交易階段、供應(yīng)鏈資金的投融及運行階段、涉及商品的物流配送階段等；在線供應(yīng)鏈金融服務(wù)業(yè)務(wù)的整體風(fēng)險評估既包含宏觀政策和行業(yè)態(tài)勢，也包括企業(yè)自身的信用風(fēng)險、供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)穩(wěn)定狀況和具體業(yè)務(wù)操作風(fēng)險等方面。因此，以商業(yè)銀行為核心、以電商企業(yè)為核心或者是商業(yè)銀行和電商企業(yè)攜手開展的在線供應(yīng)鏈金融項目中，資金的貸出者應(yīng)該充分利用大數(shù)據(jù)資源，以信息共享為重點施行風(fēng)險防控舉措，并有意識地將在線供應(yīng)鏈金融項目參與方的相關(guān)利益進行捆綁，將風(fēng)險和收益關(guān)聯(lián)到項目的各個參與方。

3.2 圍繞核心企業(yè)構(gòu)建科學(xué)的信貸體系

在供應(yīng)鏈金融項目中，一般上下游企業(yè)多是中小企業(yè)，按照常規(guī)的抵押貸款模式，由于中小企業(yè)的規(guī)模較小，實力一般，它們比較難獲得金額較大的貸款。在線供應(yīng)鏈金融項目中，由于作為授信資金提供方的商業(yè)銀行對核心企業(yè)及其供應(yīng)鏈有較為充分的了解，且能夠獲得相關(guān)交易數(shù)據(jù)的支持，于是也能夠?qū)?yīng)鏈中的中小企業(yè)進行授信資金支持，并且基于在線供應(yīng)鏈金融項目的整體性評估，可能會為中小企業(yè)提供相比于其他項目更為優(yōu)惠的信貸資金支持。如此，商業(yè)銀行也完成了通過核心企業(yè)來挖掘資金需要方的經(jīng)營訴求，這也是基于商業(yè)銀行對核心企業(yè)的信任，而向其上下游提供的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。上下游中小企業(yè)則不僅是依賴核心企業(yè)展開商業(yè)貿(mào)易活動，并且也通過核心企業(yè)來尋求資金支持。鑒于核心企業(yè)在在線供應(yīng)鏈金融項目中的重要作用，在以商業(yè)銀行為核心、以電商企業(yè)為核心或者是商業(yè)銀行和電商企業(yè)攜手開展的在線供應(yīng)鏈金融項目中，都應(yīng)當圍繞核心企業(yè)構(gòu)建科學(xué)的信貸授信體系，從而降低在供應(yīng)鏈金融項目的風(fēng)險。

3.3 建立全方位一體化的在線供應(yīng)鏈金融監(jiān)管體系

相比較于傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)業(yè)務(wù)，在線供應(yīng)鏈金融的最大特點是整個借貸項目的進程均是在線上平臺開展的。資金貸出者對貸入者的評估依據(jù)主要是信貸申請者所提交的線上資料和借助在線平臺所掌握的申請企業(yè)的歷史交易數(shù)據(jù)，貸后跟蹤是借助電子商務(wù)平臺對貸款企業(yè)與核心企業(yè)的交易狀態(tài)進行監(jiān)控。因此，政府應(yīng)當鼓勵商業(yè)銀行、電商平臺和物流追蹤企業(yè)等在線供應(yīng)鏈金融的利益相關(guān)方，建立覆蓋在線供應(yīng)鏈金融項目從初始階段到結(jié)束階段的全方位一體化在線供應(yīng)鏈金融監(jiān)管體系，從而借助先進的科學(xué)技術(shù)，實現(xiàn)對在線供應(yīng)鏈金融項目的整個運行過程施行有效的實時進程監(jiān)控措施。

4 結(jié)論

若核心企業(yè)的經(jīng)營狀況出現(xiàn)困難，以商業(yè)銀行、電商企業(yè)或者商業(yè)銀行與電商企業(yè)攜手為授信主體所借出的供應(yīng)鏈金融資金也將面臨難以回收的風(fēng)險。在線供應(yīng)鏈金融的授信資金提供方應(yīng)當在項目的開始階段即介入其中，收集信息并做適當?shù)牧私猓辉陧椖康挠媱濍A段，則應(yīng)著手全面了解企業(yè)該項目的各方情況，并提供非授信類的其他可配套的金融服務(wù)；在項目執(zhí)行、控制階段，應(yīng)執(zhí)行配套的供應(yīng)鏈金融項目，做好項目中各具體業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理；在項目結(jié)束階段，應(yīng)評估項目的整體質(zhì)量，并重視質(zhì)量評估結(jié)果，提供更為多樣化的在線供應(yīng)鏈金融服務(wù)，將整個在線供應(yīng)鏈金融項目做細做優(yōu)。