地方政府投融資平臺公司資金集中管理系統構建與結算中心模式的問題及對策

文/徐兆偉，金華融盛投資發展集團有限公司

資金池是一些大型的集團性企業為了達到提升資金使用效率、加強資金管理、確保資金安全等目的而設立的資金集中管理的代名詞。而對于地方政府色彩較為濃厚的地方政府投融資平臺公司來說，如何搭建資金池，本文進行了探討。

1 實施資金集中管理的必要性

地方政府投融資平臺公司，一般多指地方政府為了發展其區域經濟，解決城市基礎設施需求不足的要求，而由地方財政撥款、注入股權及土地的方式成立的，承擔政府的投融資職能并且具有獨立法人資格的企業。投融資平臺公司由于其大多涉及城市基礎設施建設、新興產業的開發，其無論是投資還是融資，存量資金及增量資金都是較大的，如果不能對其實施有效的管理，不僅會損失資金本身的價值，還會造成國有資產流失問題，因而加強其資金的管理顯得尤為重要。具體表現在以下幾個方面：一是資金安全的需要。實施資金集中管理，有利于提升資金的安全性，為企業的健康發展提供資金上的保障。二是資金合理配置，降低融資成本的需要。資金集中管理，統一調劑，避免資金分散在各個子公司中，無法形成資金優勢。另外，資金集中后，總部增強了議價能力，可提高資金收益，降低融資成本。三是集團統一管理的需要。地方政府投融資平臺公司通常需要實施統一管理，集中資源辦大事，資金集中是核心和基礎。

2 地方政府投融資平臺公司資金集中管理總體解決思路

地方政府投融資平臺公司為了實現資金集中管理首先要根據自身情況成立資金結算中心，并組織財務部門對資金結算系統的總體解決方案進行深入的研究。通過購買或者是自行研發公司的資金結算軟件。軟件要集合現在市場上不同的資金管理軟件的精髓，能夠同時支持多種資金管理模式，使整個公司的資金管理流程更清晰流暢，并遵照數據集中、應用集成、管理集權的設計原則，實現資金預算、投融資管理、資金歸集、資金下撥、內部賬戶計價、內部借貸、預警信息、資金報表等一體化業務管理，并能與公司的其他系統如OA系統、ERP系統、財務系統等各類系統的數據交換等。

3 地方政府投融資平臺公司實現資金集中管理的步驟

為使地方政府投融資平臺公司對各級公司的資金集中管理能夠及時推進，集團公司根據各個公司的實際狀況，分步推進資金的集中管理。條件成熟的經營單位先實施，經過試行后，逐步擴大資金集中管理的范圍。

對下屬各級經營單位的資金集中管理，分二個步驟實施。

3.1 選取部分銀行賬戶集中

在這個階段，集中管理的主要對象和要求是選擇有一定現金流、主要業務發生的公司進行集中信貸、結算和現金管理，其業務要求集中在結算中心操作。資金管理的主要手段是加強資金預測和監控，利用多銀行資金管理平臺進行資金調配，通過內部借貸等提高資金使用效率、減少外部財務費用。閑置資金由集團公司統一理財等提高資金收益。

3.2 所有銀行賬戶的資金集中

在這個階段，集團公司統一管理各個下屬公司的銀行賬戶的開立、變更、撤銷。對所有企業的全部資金進行集中管理和統一調配，實行統一信貸，對日常資金活動進行實時監控。實現資金結算中心、資金信貸中心、資金監控中心、資金信息中心的功能。

4 地方政府投融資平臺公司資金集中管理系統的構建

4.1 結算中心的建立

在傳統的模式下，成立財務結算中心須配備大量的人員，且效率低下，無法迅速調配資金和應付日常核算，隨著信息技術的發展，通過多銀行資金管理平臺系統組建精簡高效的結算中心，利用各金融機構提供的銀企直聯服務，組建一個跨銀行的內部銀行平臺，通過該平臺可以實時收款、實時支付款項、實時調配資金和查詢銀行賬戶余額、銀行對賬單。

組建集團結算中心的投入依各平臺公司的需要而定，性能要求高，則資金需求多，投資大。反之則投資小。

1)人員配備。基本編制為4人，其中經理1人，制單1人，記賬1人，信息系統管理員1人。由于采用信息化的技術，會計憑證的生成，記賬，對賬均可通過計算機完成。

2)資金結算軟件。委托第三方軟件公司(比如杭州保融、浪潮等)開發資金結算軟件，此軟件通過各商業銀行銀企直聯接口實現資金歸集、資金劃撥、網上付款、網上收款、銀行對賬單的下載和管理、銀行賬戶余額及交易明細的實時查詢、資金內部計價等。

4.2 結算中心運行中存在的問題

盡管地方融資平臺結算中心有許多功能，但同時也暴露出不少不容忽視、亟待解決的問題。

1)地方政府行政干預較多，貸款管理較弱。結算中心不同于商業銀行，它作為集團公司的職能部門，同時公司作為地方政府的“錢袋子”，受制于地方政府的行政干預。銀行實行資產風險管理，對貸款的審查極為嚴格，而結算中心房貸多受政府的行政指令決定，極少考慮資產狀況，貸款用途和效益回報。

2)結算中心的內部計價利率確定困難。結算中心一方面要從各下屬公司歸集資金，對于歸集的資金，要按照一定的收益率跟下屬公司結算。下屬公司資金短缺時，又會從結算中心借款，歸集與下撥資金的利率確定比較困難，下屬子公司與集團公司該利率的確定存在較大的爭議。

3)資金上劃與下撥都涉及到資金在不同的法人實體之間的流動，按照相關稅收法律的規定，存在一定的涉稅風險。

4.3 完善集團結算中心運行的對策

為了進一步發揮結算中心的功能，可進一步完善結算中心的運行。

1)實行政企分開的管理體制，推動平臺公司市場化轉型，發揮結算中心在融資平臺公司市場化轉型過程中的資金、信息中介作用。

2)經過協商合理確定資金的上劃以及下撥利率。在堅持市場化原則的基礎上，合理兼顧結算中心與下屬各公司的利益。

3)根據國家稅務總局的公告，以統借統還的形式借給下屬各公司使用，可不征收增值稅，建議結算中心以統借統還的形式將資金調撥到各下屬公司使用，這樣可避免重復征稅問題。

4)提高結算中心的服務層次。結算中心不能僅僅滿足于完成結算、信貸、出納等工作，還應充分利用結算中心信息資源，及時向集團領導提供資金信息。結算中心人員應提高自身業務素質，深入各內部單位調查研究，了解其經營狀況，及時向領導匯報有關的資金信息等。