鋼鐵貿易企業供應鏈金融風險管理研究

趙博約

（北京凱通物資有限公司，北京 100000）

一、前言

供應鏈金融的本質是基于實物交易的自我補償貿易融資，它整合了業務流程，物流，信息流和資金流。供應鏈中的核心企業是關鍵。良好的信譽，充足的現金流和行業范圍的公司通常在金融機構中擁有較高的信用評級。中小企業可以通過貿易依托核心企業的行業地位，從而提高供應鏈金融的融資信用水平，緩解融資困難。

二、鋼鐵貿易企業的金融風險管理概述

傳統的銀行融資通常基于簡單的信用評級。貸款公司的風險和信貸措施沒有準確的量化風險計量方法，導致大量不良貸款。供應鏈金融的抵押品是融資企業和核心企業產生的預付款，應收賬款和庫存。因此，在提供貸款時，金融機構更加關注整個供應鏈中上下游企業之間的實際交易，以及核心企業的信用狀況和未來現金流。目前，能夠提供供應鏈金融服務的機構不僅限于銀行和其他金融機構。目前，國家還發布了相關的供應鏈公司。然而，隨著供應鏈金融的廣泛使用和金融機構違約項目的增加，供應鏈企業的業務發展已成為供應鏈企業關注的焦點。如何有效控制風險直接影響供應鏈金融服務的未來發展。由于鋼鐵工業是中國經濟的支柱產業，中國鋼鐵貿易供應鏈具有良好的基礎和完整的產業鏈。鋼鐵貿易企業具有資金需求大，資金周轉快，易受宏觀經濟影響的特點。它們通常具有強大的融資需求，是供應鏈融資發展最合適的行業。鋼鐵貿易公司不僅是大型上游鋼鐵公司的儲備，也是連接下游產業的橋梁。在前人研究的基礎上，結合鋼鐵貿易中的房地產問題，從定性與定量相結合的角度，通過因子分析和邏輯模型，構建了適合鋼鐵貿易企業的風險評估模型。通過模型計算，確定是否實施融資服務的決策結果，是否改變行業專家的主觀判斷方法，并進行實證分析。研究可以得出結論，供應鏈融資可以在獲得金融機構或供應鏈企業的財務支持時提高資本信用水平，降低資金門檻。針對供應鏈不完善的金融風險控制機制，引入區塊鏈理論，有效控制鋼鐵供應企業的金融風險。最后，本文對鋼鐵企業供應鏈金融風險管理提出了一些建議，并從宏觀環境，銀行金融機構和金融公司本身三個方面進行了分析。希望研究能為鋼鐵貿易企業的供應鏈金融風險管理提供一些實踐的理論依據。

三、風險分析

信用風險主要取決于融資公司的實力和外部宏觀環境。公司的實力主要體現在以下幾個方面：償付能力，企業盈利能力，業務能力和發展潛力。外部環境主要是宏觀經濟環境和產業發展前景。此外，根據中國人民銀行發布的信用評級管理指引，評級機構主要調查公司的經營能力，償付能力，盈利能力和發展前景。在信用評估中，四家國有和商業銀行還根據中國人民銀行的信用評級標準審查了公司的財務狀況，償付能力，經營能力和發展前景。總之，我們發現影響鋼鐵供應鏈金融信用風險的主要因素是客戶自身業務的優勢和行業的發展前景。本文建立的風險評估模型是基于以往的研究成果，結合鋼鐵供應鏈金融本身的業務特點和業務流程，選擇15個指標構建鋼鐵供應鏈金融風險評估指標體系。 Logistic回歸方法建立的模型可以準確判斷合作客戶鋼鐵供應鏈金融產品的質量，改變以前的模型，銀行等金融機構依靠傳統的定性判斷和主觀概念來簡單評估公司是否提供貸款。融資幫助銀行或供應鏈公司改進其評估系統和評估方法，以降低業務風險。Logistic回歸模型評估的指標具有一定的靈活性。在長期業務流程中，銀行或供應鏈管理公司用來判斷客戶信用風險的指標可以納入模型的指標體系，然后可以建立新模型以更好地服務于供應鏈金融服務。由于我們獲得的數據有時是不真實的，鋼鐵貿易公司披露的信息是有限的，有時他們故意修改數據以美化報告。這增加了評估的難度和結果的不確定性。此時，區塊鏈具有無篡改，加密和分散的特點，為風險評估提供了大量空間。區塊鏈技術具有很高的安全性和良好的應用前景，目前仍在探索和開發中。它可以提高業務效率，降低融資成本。因此，它受到各界的廣泛關注。其中，供應鏈金融和區塊鏈的有效結合是最受關注的。如果區塊鏈技術可以廣泛應用于供應鏈融資，快速記錄復雜的交易和龐大的數據流，永久存儲交易數據和確保數據安全，那將是金融業的顛覆性技術革命。

四、鋼鐵貿易企業應對風險的策略

鋼鐵貿易公司一般是中小型企業。內部管理機制不健全，不規范。要加強管理能力，贏得金融機構的信任。鋼鐵貿易企業營業額有所緩解，內部控制機制良好。它可以及時識別交易各方面的風險，提高企業的管理效率，并在一定程度上降低經營風險。中國的大多數中小企業都是私營企業，特別是財務數據混亂，欺詐很可能。為了自身和長遠的發展，企業需要規范運營，及時披露公司信息，并獲得金融機構的信任和支持。在供應鏈融資中，雙方都需要提供真實，準確和無差錯的信息。一方面，它可以降低融資成本。另一方面，銀行和其他金融機構愿意與公司合作，公開信息和管理，從而在一定程度上降低公司的潛在風險。如果鋼鐵貿易公司需要長期發展，他們必須加強與供應鏈的聯系，形成戰略聯盟。供應鏈中最具實力的企業是核心企業，銀行貸款更多，融資成本更低。鋼鐵貿易公司與大型上游鋼鐵公司結成聯盟。他們不僅擁有穩定的業務合作機會，還降低了運營成本。此外，依靠鋼鐵信貸水平和業務流程，很容易獲得銀行的財務支持。在庫存和倉單融資方面，第三方物流公司對銀行的監管和保護也很重要。鋼鐵貿易供應鏈是一個多合作供應鏈，包括核心企業，融資公司，第三方物流和金融機構。只有真誠的合作和相互溝通才能建立長期合作機制，共同開發和拓展供應鏈金融業務。本文在定性與定量相結合的基礎上，運用因子分析和邏輯模型，建立了鋼鐵供應鏈財務風險評估體系。通過實證分析和測試結果，可以得出結論，該模型可以幫助金融機構或供應商。連鎖公司是否為融資公司提供金融服務的判斷。為了改善供應鏈金融的不完善風險控制機制，區塊鏈中最受歡迎和最有前景的區塊鏈技術和技術優勢被用來解決供應鏈信息不對稱和交易數據真實性的困難。結果表明，區塊鏈可以有效控制供應鏈中鋼鐵供應商的財務風險。最后，本文對鋼鐵企業供應鏈金融風險管理提出了一些建議，并從宏觀環境，銀行金融機構和金融公司本身三個方面進行了分析。

五、結束語

現在供應鏈金融發展迅速，其在國內的未來發展前景不容小覷。特別是區塊鏈和供應鏈融資的結合可能會改變未來的財務模型。它不僅可以改善金融風險評估機制，保證交易的真實性，解決融資渠道有限，緩解資金壓力，擴大銀行或供應鏈企業，擴大金融服務等問題。