互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新與風(fēng)險探討

劉瑞鈺

（中國農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，北京 100083）

引言

想要運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融提升經(jīng)濟(jì)效益，就必須要了解互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)作原理。簡而言之互聯(lián)網(wǎng)金融，其所運(yùn)用的是虛擬貨幣的概念。相較于傳統(tǒng)金融的支付方式，互聯(lián)網(wǎng)金融獨(dú)具特色。因其更加便捷、快速，使互聯(lián)網(wǎng)金融不斷的在全國，甚至全球范圍內(nèi)擴(kuò)大。但是毋庸置疑的是，互聯(lián)網(wǎng)金融也具有，極大的投資風(fēng)險，有效的規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，才能實(shí)現(xiàn)更大的經(jīng)濟(jì)收益。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵和創(chuàng)新

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵

相較于傳統(tǒng)的金融交易方式，互聯(lián)網(wǎng)金融，是一種利用網(wǎng)絡(luò)計(jì)算機(jī)平臺，實(shí)現(xiàn)的全新商業(yè)金融交易模式。很多經(jīng)學(xué)家對于互聯(lián)網(wǎng)金融的觀點(diǎn)，并不一致，但是，殊途同歸的是，幾乎所有經(jīng)濟(jì)學(xué)家都認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融將會顛覆傳統(tǒng)金融的支付模式和交易模式。它會影響全球金融市場，如果運(yùn)用得當(dāng)，將會是世界范圍內(nèi)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的巨大機(jī)遇，反之，也有可能會顛覆整個金融貿(mào)易市場。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新

第一點(diǎn)，金融市場網(wǎng)絡(luò)化。隨著計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)的不斷普及，金融機(jī)構(gòu)不斷地與互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行聯(lián)合，將交易和服務(wù)通過網(wǎng)絡(luò)平臺進(jìn)行。借助互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢，將各類機(jī)構(gòu)和行業(yè)進(jìn)行整合，提升交易效率，展開更多金融服務(wù)項(xiàng)目。

第二點(diǎn)，眾籌機(jī)制的創(chuàng)建。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的到來，很多企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行眾籌資金，完成或設(shè)計(jì)一個項(xiàng)目。一方面，互聯(lián)網(wǎng)眾籌可以將企業(yè)信息更快速更有效的傳播。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)眾籌也可以有效的測試，該項(xiàng)目是否存在廣泛市場。很多企業(yè)通過眾籌，得到一部分的投資支持，使一些項(xiàng)目可以順利進(jìn)行。

第三點(diǎn)，創(chuàng)建第三方支付平臺。相信這方面幾乎所有人都有所體會，例如，各大電商平臺，消費(fèi)者幾乎均可運(yùn)用第三方支付平臺，進(jìn)行商品購買。其中運(yùn)行的機(jī)制是，銀行方面可以將部分資金轉(zhuǎn)移至第三方支付平臺，用戶可以運(yùn)用第三方支付平臺內(nèi)的資金，進(jìn)行商業(yè)活動和消費(fèi)活動。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的四種風(fēng)險

（一）市場風(fēng)險

金融行業(yè)本身就很容易受到市場的影響，以目前互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行模式來看，互聯(lián)網(wǎng)金融受到市場影響的風(fēng)險更大。以阿里巴巴余額寶為例，余額寶，屬于當(dāng)下最流行和風(fēng)靡的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺之一。其優(yōu)勢是可以進(jìn)行短期，快速贖回資金，這也導(dǎo)致了余額寶沒有固定的資本投入，一旦金融市場發(fā)生波動，余額寶用戶可能會短期大量的對資金進(jìn)行贖回。這可能會導(dǎo)致余額寶運(yùn)營出現(xiàn)風(fēng)險，難以維持平穩(wěn)的運(yùn)行機(jī)制。最嚴(yán)重的后果是，市場流動資金中斷，只能利用低價拋售資產(chǎn)來補(bǔ)償投資者。

（二）信用風(fēng)險

信用風(fēng)險是，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險中最重要的一環(huán)。投資者在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融投資和交易時，最擔(dān)心的就是被投資方攜款逃跑。因?yàn)椴糠只ヂ?lián)網(wǎng)金融，其企業(yè)規(guī)模較小，資產(chǎn)抵押擔(dān)保方面，也不夠完善，這種情況下，投資者最擔(dān)心的就是投資風(fēng)險問題，沒有值得信賴的擔(dān)保和中介，會導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融無法讓人取信。一般情況下，傳統(tǒng)金融通過銀行進(jìn)行擔(dān)保。因銀行是國有企業(yè)，其具有極大的公信力，可以讓投資者進(jìn)行增資投入。另外，一旦投資者所投資的企業(yè)出現(xiàn)問題，銀行可以通過投資者的抵押，償還投資者的資金，降低投資者所承擔(dān)的信用風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在這方面存在問題，一旦投資者，對于互聯(lián)網(wǎng)金融失去信心，就會導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生信用風(fēng)險。

（三）法律風(fēng)險

我國目前對于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)管理相對欠缺，缺乏一個完整健全的互聯(lián)網(wǎng)金融管理制度。在面臨互聯(lián)網(wǎng)金融違法現(xiàn)象時，很難依據(jù)法律法規(guī)，對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行約束和管理。在互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行至今，其法律風(fēng)險主要表現(xiàn)為，交易主體違法，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)違法，互聯(lián)網(wǎng)金融信用借貸違法等等。以上各種違規(guī)操作，一般都是通過仲裁，平衡客戶與金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系，解決金融問題。以眾籌為例，投資者將資金投入某企業(yè)的某項(xiàng)目中，在該項(xiàng)目未獲得收益前，投資者無法更改投資意愿，不能將資金收回。這就導(dǎo)致了，違法分子可能會利用這個漏洞，進(jìn)行非法集資，套取投資者的資金。

三、針對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的對策

（一）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管

目前我國針對于互聯(lián)網(wǎng)金融，并非毫無作為，一系列的規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)的出臺，都證明了我國對于互聯(lián)網(wǎng)金融的重視，和對互聯(lián)網(wǎng)金融今后發(fā)展趨勢的看好。為了使互聯(lián)網(wǎng)金融更加規(guī)范，我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門，不斷地進(jìn)行制度的完善和創(chuàng)新，希望可以更好地對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行管理，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢和健康運(yùn)行，消除互聯(lián)網(wǎng)金融的負(fù)面影響，規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，提升整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的公信力。

（二）完善社會征信體系

互聯(lián)網(wǎng)金融想要發(fā)展、創(chuàng)新，必須完善社會征信體系，降低互聯(lián)網(wǎng)信用風(fēng)險。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部，應(yīng)具有完善的管理制度和管理方案。第一點(diǎn)，建立健全的互聯(lián)網(wǎng)安全管理措施，規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)風(fēng)險，提升互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的安全性。第二點(diǎn)，建立健全的風(fēng)險處理辦法。主要是針對于互聯(lián)網(wǎng)金融面臨技術(shù)風(fēng)險時，所進(jìn)行的一系列解決措施和方法。另外，想要健全社會征信體系，就必須與國家銀行部門進(jìn)行健康聯(lián)合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，要提供準(zhǔn)確詳盡的企業(yè)信息真實(shí)的資產(chǎn)狀況，進(jìn)行身份和資產(chǎn)狀況的驗(yàn)證。讓客戶可以更信賴互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，并進(jìn)行投資。