我國上市公司盈余管理手段及對策研究

(南京信息工程大學 江蘇 南京 210044)

一、引言

盈余管理可以被定義為管理人員在公認的會計準則下對財務報告中有意地進行干預，以產生一些私人收益。管理者可以通過修改他們對財務會計準則和會計數據的解釋，或者通過組織交易來進行干預。因為許多這樣的干預措施很難與公認的會計準則相區別。盈余管理的定義從根本上依賴于管理者的意圖，很難用事后會計來估計。本文通過對上市公司盈余管理手段和對策的研究，分析我國上市公司盈余管理的實施情況。近些年來,由于盈余管理的存在，證券市場上爆發許多會計利潤操控事件，有些甚至影響廣泛。因此盈余管理手段及對策研究是一個值得探討的課題。

二、盈余管理的識別方法

(一)公司內部控制體系不完善

我國上市企業內部控制的情況還是比較樂觀的，但董事會還是不夠健全，大約一半的上市公司僅僅建立了四大委員會中的一個或者幾個，90%以上的上市公司并沒有設立完善的高級經理人的激勵政策，還有相當大的一些上市公司沒有內控機構；雖然有些公司是存在的，但是獨立性很差，公司本身不注重內部控制的發展，內控機構受到經理人員的控制，這些狀況的存在為公司經理人進行盈余管理提供了很大的空間，并且存在只考慮自己的利益去調節企業的利潤，對經營狀況進行粉飾，有可能還越過董事會等做出舞弊的行為的問題。

(二)處于虧損邊緣

假設一個企業是處于虧損狀態的，收益非常少，那么它會相應地減少或者沒有給投資者分配的股利，這樣便會打壓了潛在投資者的信心，從而會使公司股價下降。若是這個公司連續3年都是處于虧損的狀態，那么會被有關部門強制要求中止上市。若一直都是處于虧損的并且問題得不到解決，那就意味著公司要面臨破產倒閉。所以在這樣一些處于虧損邊緣的企業，管理者的盈余管理的行為是隨處可見的。

(三)有融資要求的公司

必要的融資是維持企業正常的生產活動所必需的。投資者投入資本和債務資本是公司資金的兩大主要來源。而債務資本不會稀釋股東的權益，不會分散公司經營者的控制權，還可以抵免稅款，這樣的融資方式被廣大企業采用和推薦。但是對債權人來說，如果一個公司經營狀況良好，前景好，實力雄厚，他們會更加愿意選擇這樣的公司。財務報表是對企業經營狀況的直接反映，因此，具有融資需求的企業，管理者會對企業的財務狀況的各個方面進行強有力的盈余管理，以此來粉飾企業的經營狀況，以便順利拿到所需的資金。

三、盈余管理主要手段

(一)適合自身需求的固定資產折舊方法

最新的會計準則對公司的固定資產的計提折舊的方法、固定資產的壽命以及預計凈殘值的會計處理比起以往改變許多，它們都用會計估計來進行會計處理，還要求做到每一年要復合一次，這其中就存在較多的會計選擇和許多需要會計人員職業判斷的地方。因此就存在許多企業會利用新準則的空隙尋求適合企業自身發展需求的會計方法，如固定資產折舊方法、固定資產使用壽命等。況且影響固定資產折舊的因素多種多樣，錯綜復雜，并且固定資產一般使用壽命都較長，所以公司管理人員通過選擇適合自身發展需求的固定資產折舊方法來進行盈余管理具有相對較好的隱蔽性。

(二)選擇適合自身的存貨計價方法

存貨計價方法在如今的會計準則下具有很多，月末一次加權平均法、先進先出法、個別計價法、加權平均法都是企業可以選擇核算存貨的方法。如果物價持續走高，企業可以由原來的加權平均法的存貨計價方法改變為先進先出法的存貨計價法，可以達到提高企業本期利潤的效果。

(三)利用債務重組來進行盈余管理

在當今社會，利用債務重組的手段來進行盈余管理的方法非常常見，逐漸成為企業盈余管理手段的重要一部分。債權人憑借法院出具的裁定或者按照協議在債務人發生財務危機的情況下對債務人進行一些讓步。這種有效解決債務糾紛的手段如今被越來越多的企業采納，也有利于產業結構的優化。債務重組也是一種幫助許多上市公司扭虧為盈的有用手段。上市公司通過股份轉讓、資產置換等債務重組的手段，把虧損和劣質資產從公司輸出，把外部的利潤和外部的優質資產注入公司內部，來促使企業利潤的快速增加，從而達到盈余管理的目的。

(四)利用資產評估手段來進行盈余管理

一般來說，資產評估的最終結果會對企業的財務情況和經營結果起到一些程度的影響。相關部門要求公司的日常業務需要資產評估，如國有企業開展股份制改革或者增加注冊資本等。因為這樣許多企業就會抓住機會，在資產評估中進行盈余管理。如將壞賬、長投損失、滯銷這些虧項目直接確認為減值損失，從而充減公司的資本公積，來起到掩蓋公司財務狀況的效果。

四、實踐過程中對不當盈余管理開展治理的主要對策

市場上已經出現了許許多多的盈余管理方法，目前來看想把市場上的盈余管理徹底消除是不可能的，但是不能對市場上企業的盈余管理不管，因為盈余管理多多少少會對企業財務報表起到粉飾作用。我們要吸取國內外的經驗，并且與我國的盈余管理實際情況相結合，提出一系列預防手段和解決措施，爭取把盈余管理的不良影響降到最低。

(一)最大限度降低上市公司開展盈余管理的機會

我們需要對現有的會計準則進行完善，從經濟學上來講，公司條例與法規的制定和實行在一定程度上影響利益分配者的權益。我們要對現有的會計準則高度重視，在實踐過程中不斷進行完善，爭取把更加科學合理的會計制度運用到企業的日常活動中。并且法律也要對會計準則的盲區，尤其是企業合并、企業資產負債表、利潤表等問題較多的方面，最大可能地減少鉆法律空子的機會。

(二)減少上市企業進行盈余管理的念頭

對上市企業的發行制度進行持續不斷的改革。在當今的證券市場上，具有上市資格的公司還是相對較少的，上市具有許多好處，所以“上市”是許多企業的發展目標，也是動力。股票市場的受益者是股票市場的參與者，所以讓股票市場的參與者在實踐過程中對上市企業進行監督是比較有效的方法。

(三)對會計人員職業道德的獎勵制度進行完善

會計是一門非常注重實踐的學科。企業自己的盈余管理以及管理當局、企業會計從業人員的業務水準有著很大的相關性。在工作過程中，會計人員的職業道德在從事會計工作的獨立性和合法性中是最為重要的體現。在對企業會計人員道德精神方面的要求中，我們免不了要對會計人員進行鼓勵和鞭策，也可以樹立良好的道德榜樣來使會計人員產生提高財務質量的積極性與主動性。

(四)通過財務報表審計對盈余管理進行監督

往往財務報表會反映盈余管理的最終結果。這些結果會對注冊會計師的審計結果直接產生影響。因此對審計師的職業道德和專業技能的培養能對企業的盈余管理起到良好的監督作用，因為注冊會計師出具的審計報告能夠在一定程度上制約企業的盈余管理。