關于中小企業財務戰略決策及發展方向的探究

趙鳳妮

（山東一然會計服務股份有限公司，山東 威海 264200）

一、財務戰略決策對中小企業發展的重要意義

（一）企業財務戰略決策的意義

隨著中國經濟的發展，國際國內經濟形勢越來越復雜，經營環境也發生了很大的變化，我國中小企業面臨著非常大的沖擊，這時候如果能夠適應市場的變化，并將可持續性的經營財務戰略管理理念借鑒到中小企業管理，才能更好地擺脫金融危機，才能有力的抵御市場帶來的風險，從而促進其健康的可持續的發展。但是，通過現在發展歷程來看，中小企業與國有企業、上市公司來比的話，暴露出來的問題，都值得重視，不管是規模、財務制度以及財務管理水平都有待提升，這些都制約著中小企業的發展，雖然國家對中小企業出臺了大量的鼓勵和扶持政策，但是中小企業的成長仍有很大的空間，所以如何通過企業財務戰略來對企業進行全局的規劃，并科學的管理和實施，提高企業的經營能力，成為中小企業必須面對的問題。

那么關于企業財務戰略的概念我們要有清晰的認知，首先企業要站在更高的高度去看待問題，視角、策劃、包括使用資本的方式，是要根據經營理念來確立的。那么財務戰略就是公司前進的重要組成部分，對企業整體經營觀念具有較大的支持作用。財務戰略理念則是企業通過資金的安排，有效的投資，包括合理的分配等方式不斷解決企業在資金周轉方面的問題。財務戰略對理念是需要企業根據市場環境不斷地變化而調整，不是一成不變的，才可以發揮其應有的效用。

（二）企業財務戰略的類型

1、穩健型財務戰略，此類型適合成熟期的企業此期間的企業已經在市場上有一定的市場占用率，有一定的規模，只需要有計劃、有目標的增長，更強調利潤的穩定性和持久性，是我國中小企業由發展期向成熟期轉變的主要戰略，是“成熟期”的企業戰略首要之選。

2、拓展型財務戰略，這種類型比較適合成長期的企業，因為這些成長中的企業不但利潤高、產品相對成熟，而且擁有良好的市場空間。采用擴展型財務戰略，在實施的過程中盡量地留存收益，加大對外部資金的籌集，充分利用自有的負債可以讓企業快速擴張，搶占市場，為企業的發展提供良好的保障。同時擴展型財務戰略要求企業的融資工具要多樣化，融資環境要更寬松。

3、收縮型財務戰略，此類型適合衰退期或是轉型期的企業，此期間，企業面臨經營困難、財務風險指數也很高，所以企業要預防財務危機的發生，要進行財務戰略的收縮政策，并以創業的心態重新進行自我革命和創新，謀求生存和轉機的一種財務戰略。

4、混合型財務戰略，實用性比較強，是以上三種類型的組合，一般是較大型的企業采用混合型戰略較多，具有靈活性和能動性。

二、中小企業財務戰略決策的現狀分析

（一）中小企業具有靈活調整及適應性強的優勢

我國中小企業與國有企業、上市公司來比的話，靈活性較強，主要是因為中小企業在管理層級方面較少，組織架構簡單，使上下級和各部門之間溝通順暢高效，相應的工作效率也會提高。尤其是在市場環境和資源配置方面更容易改變和調整，對內也會減少審批的瑣碎流程，決策效率大大提高。 另外由于中小企業由于規模較小，就可以根據市場情況及時調整應對策略，調整產業結構，根據市場需求快速調整產品類型，更高效的適應市場的需求。

（二）中小企業對財務戰略的重視程度有待加強

首先，中小企業領導缺乏戰略意識，普遍不重視財務管理，更沒有科學的管理理念，很多是“家族式企業”，人員素質參差不齊，財務控制弱，監管也缺乏力度，財務戰略不被重視，企業的抗風險能力較差，當面臨經濟危機和市場風險時，企業沒有戰略支撐所以就很容易陷入資金困境。其次，拿與集團公司來比，不但資產規模小，而且經濟效益低。負債比例也遠遠高于集團公司，在經濟危機出現的時候，沒有足夠的能力抵抗風險，再次，中小企業的財務制度不但不夠健全，還存在兩套賬，且沒有引入管理系統等問題，雖然決策較快，但是決策沒有科學的理論依據，僅憑領導者的意識決策，財務人員也不健全，專業水平也不高，這就造成中小企業的財務制度沒有完整健全的體系，給企業的發展帶來了一定的隱患。

（三）中小企業的發展機遇

在當今經濟下行壓力下，中小企業的發展雖然面臨著困境，但也面臨難得的機遇，不但各地政府出臺各種政策支持其發展，而且各大商業銀行也伸出橄欖枝，政府的支持政策主要在金融政策和市場環境等方面，銀行則側重在減低門檻，提供貸款利率、多樣化貸款業務以及貸款期限等多方面的便利條件，促進中小企業開展多樣化的融資渠道。另外，大眾創業、萬眾創新，我國中小企業的發展有著廣闊的市場空間，區塊鏈、人工智能以及大數據等科技帶給了中小企業巨大的潛力。中小企業通過自主創新及多元化發展一定能開拓屬于自己的市場空間。

（四）外部環境帶來的挑戰

我國的中小企業在市場競爭中，由于對國家政策的不了解，錯失了很多的發展機遇，國家對中小企業的發展政策也跟不上市場經濟的發展速度，所以會存在阻礙發展的問題發生。中小企業融資難依然是最現實的問題，雖然銀行降低了門檻，但是出于對還款能力的考慮，對貸款抵押物的要求還是很高，約束的條件相對大型企業仍然較多，擔保的機構也較少，擔保的品種也不多，加大了融資的難度，而民間借貸利率高，風險大，給企業的經營帶來了更大的運營風險。隨著國際國內市場的競爭加大，中小企業的生存空間越來越小，中小企業缺少研發的實力以及自主創新的能力，加之缺少核心競爭力，準入門檻低等因素，使其在競爭中處于被動的一方。

三、中小企業財務戰略決策的發展方向

首先，要了解市場，了解企業自身所處的發展階段，才能在市場經濟下運行，要想在產品同質化的競爭中站穩腳跟，必須根據科學的生命周期理論。周期包括四個階段，分別為初創期、成長期以及成熟期和衰退期。企業要想在財務管理方面更加科學，必須要根據自身發展的實際周期來制定策略。首先初創期階段的企業主要精力在于市場的拓展及業務的開發，沒有核心競爭力，產品的生產成本也較高。利潤空間就很小，有較大的風險。這個階段的財務戰略主要側重于提高企業自己內部資金的使用率，開源節流，提高企業的利潤。成長期的企業雖然發展已經走下了正軌，但是競爭激烈，利潤空間還是很低，這就需要不斷地加大市場占有率，以形成規模經濟。這個階段的財務戰略就應該采取對外融資，加大對負債的管理，同時提高產品核心競爭力，加大對產品的研發，提升服務質量。其次，要及時地關注國家政策、把握國家發展的趨勢，避免財務戰略過于死板，根據環境及時調整戰略。再次，建立全面有效的預算管理機制，以確保財務戰略的高效落地執行。企業在財務戰略的實施中，務必嚴格執行預算管理部門編制的財務管理預算，并實時監控和考核，并對預算進行及時的調整，同進也要適應企業整體的戰略環境。樹立危機意識，建立預警系統，以便隨時采取措施避免財務危機的產生。

中小企業的財務戰略管理是一系列的流程，首先要將企業的持續健康發展作為首要目標，不僅需要中小企業建立長期戰略規劃，但更要細分及量化，有利于企業短期目標的實現。第二，對企業的短期計劃要細化到部門和各人，以利于計劃的落地實施。第三，理化和具體化財務戰略目標，編制財務預算。第四，充分利用企業資源，合理安排各部門，按標準化流程來實現企業的目標。第五，定期檢查企業財務戰略實施的過程和結果，并與目標進行對比，及時的發現問題，解決問題。

四、結束語

中小企業是我國經濟領域不可忽視的重要組成部分，隨著智能制造、新材料等新興產業蓬勃發展，中小企業也開始逐步轉型升級，在這樣的時代背景下，中小企業應抓住機會，以實現企業健康發展為前提，以提高中小企業財務管理水平為依托，高度重視企業財務戰略，實現企業規范化、專業化的發展。