我國集團公司財務風險管理的現狀及未來發展趨勢

王慧

（西安華弘城市運營集團有限公司，陜西 西安 710068）

引言

在社會發展新時期，企業的規模和數量不斷增加，一些集團公司也應運而生，涉及各種行業經濟類型，充分發揮了集團優勢、協調效應及規模效益。這在一定程度上，實現了聯合發展、多元化發展和集約化發展，對于企業自身成長和經濟發展起到了積極的助推作用。在這一過程中，財務管理至關重要，而如何進行我國集團公司的財務風險管理也成為了社會關注的核心話題，并在解決這一問題過程中，符合集團公司自身的特點，這樣才能保證財務管理緊跟時代發展步伐，適應實際需求。

一、我國集團公司財務風險

經過實踐研究，集團公司財務風險，表現在以下幾個方面：其一，監督風險，集團公司規模較大，分、子公司較多，存在多級產權主體，無論哪一個層級出現問題，都會對整體財務產生影響，而且不同層級的管理模式、工作人員的管理水平等都會存在差異性，致使集團財務管理部門在監管過程中難度較大，從而產生風險[1]；許多財務管理人員也存在風險意識淡薄缺乏系統的風險防范意識；其二，在實際工作中，很多母公司為下屬分、子公司向金融機構借款，或者給分、子公司對外提供擔保，這樣往往會造成資金管理不力形成的資金風險；關聯交易導致資金鏈斷裂的風險；其三，管理風險，集團公司的分、子公司較多，存在關聯交易和內部業務，致使財務管理在這方面容易發生資金混亂的情況，產生風險。尤其是一些集團公司采用獨立核算的模式，一些分、子公司在財務管理方面的自主性較大，為了分、子公司內部利益，則會對整個集團公司的財務管理考慮不足，從而增加風險[2]。總體而言，集團公司存在財務風險，需要根據其實際特點，進行針對性解決，消除其發展瓶頸。

二、我國集團公司財務風險管理的問題

（一）對財務風險的認識不足

多級法人治理結構導致企業眾多，牽一發而動全身，這必然帶來財務管理的難度、增加復雜性。有些財務管理人員對財務風險沒有足夠的認識以及缺乏風險防范方面的知識。

（二）集團財務管理監督機制不健全

集團財務管理工作監督機制不健全，影響監督效果，從而導致風險加重和問題發生。經過研究，當前集團公司存在多級法人，規模較大，無法及時對分、子公司財務管理情況進行審核和指導，缺乏動態性，且過度干預分子公司財務管理，還會在一定程度上制約其發展，使其降低靈活性，因此，我國的一些集團公司財務管理方面權力下放較為明顯，如果一些分、子公司存在問題，將會影響整個集團財務管理。除此以外，單一地注重結果審核，缺乏過程管控，難以及時的發現問題并解決問題，這是一種遲延的監督模式。

（三）決策缺乏科學性指導

多級法人治理結構，導致集團公司難以掌握有效的管控各分、子公司的真實經營管理信息，使得決策存在盲目性，導致在籌資、投資、資金運用等財務決策中面臨決策失誤的風險。

（四）財務管理思想滯后

我國集團公司財務風險管理思想滯后主要表現在三方面：一方面，一些管理者認為沒有發生問題，便證明當前管理較好，并沒有意識到風險的存在，從而在財務管理風控方面意識不足，產生隱患。另一方面，一些分、子公司的管理人員缺乏全局意識，注重分、子公司發展，這就導致其在財務方面的決策存在片面性，致使集團財務管理受到影響，例如，一些分、子公司未能分析集團負債情況，單一從自身角度考慮借貸問題，就會給集團增加債務風險。還有一方面，一些集團發展并不均衡，分、子公司實力存在差距，財務管理水平也各不相同，每一個環節或者每一個分、子公司出現問題，都會產生財務風險，而一些集團管理人員則更加關注實力較強的分、子公司或者主營業務，產生思想傾斜，增加了其他公司問題出現的概率，風險加大。

（五）財務管理人員素質有待提升

集團各分、子公司涉及的領域較多，集團公司雖然設置總的財務管理部門，但由于管理人員缺乏對不同行業的企業財務管理經驗，會導致財務管理與實際業務開展之間不協調，財務管理人員要能夠從實際出發，協調好財務與業務、集團與分、子公司內部管理與外部管理等方面的關系，做到統籌兼顧。

三、未來發展中應對我國集團公司財務風險的策略

（一）建立健全預警機制

面對我國集團公司財務管理中的風險，構建集團財務風險管理系統。通過對信息的收集、分析，建立可靠的風險防范機制，早發現早處理。

（二）規范法人治理結構

建立清晰的產權制度，明確權責關系；成立財務風險小組，負責組織開展風險防范、預警、處理工作。由財務總監帶頭，各部門負責人及重要的分、子公司代表共同參與。

（三）建立集權的財務管理體系

集團公司對于分、子公司的財務情況需要及時了解。如果風險較大，需制定針對性的控制策略。在全過程性方面，集團公司可以適當進行財務管理權限回收，但不能影響分、子公司發展，做好分、子公司財務計劃審核工作，并對其使用過程嚴格監管，對其使用結果也要進行評價，并與類似情況進行比較，分析本次資金使用的合理性，如果發現問題，需要進行經驗總結，避免同類問題再次出現。

（四）改變財務管理思想

集團公司管理人員需轉變思想，首先，必須樹立風險意識，理清風險與問題的差異，風險是不可能消除的，風險集聚到一定程度之后，便會產生問題，應該加強風險防控，消除問題的爆發根源。與此同時，應該評估現有風險，并對風險進行分類，然后針對性的降低風險，這是一項長期工作。例如債務風險，需要結合企業當前的經營狀況、行業態勢、市場大環境等詳細分析，然后確定當前是否存在債務風險，程度如何，是否可控。有關分、子公司工作人員的思想問題，應該加強教育、監督，了解分、子公司財務與集團公司財務的關系，集團財務與集團發展的關系，集團發展與分、子公司發展的關系，這樣便會使其轉變原有的思想，學會站在集團角度考慮問題。但是，對于一些不能按照要求開展工作的人員，需要酌情給予處罰，提高其對此的重視程度。除此以外，作為集團的領導者，必須明確每個分、子公司都是集團的一部分，出現問題之后都會產生財務風險，應該嚴格管理，堅持“重點對象重點管理，常規對象規范管理，且必須都要嚴格”的原則。

（五）充分發揮審計的風險監督管理職能

許多集團公司都有內部審計部門。把內部審計與財務控制結合起來，是防范和化解財務風險的有效措施。審計部門對管理層負責，形成內部審計監督體系。主要工作有：1、增強集團控制，按照集團規定對下屬分、子公司實行審計。2、對分、子公司的一些金額較大的經濟合同、工程項目等進行單項審計。3、實行領導離任審計，審查分、子公司主要領導人任職期間的履職情況。4、完善分、子公司的內部控制制度。通過對分、子公司的審計，對公司經營管理中的可能出現的重大風險進行識別、評估、預警，及時發現和更正問題，確保集團整體利益，從而更好地防范和控制風險，促進集團蓬勃發展。

四、結束語

綜上所述，我國集團公司財務風險管理中的問題主要體現在人員素質較差、監督機制不健全、管理思想滯后等方面，這與集團公司的多級主體、多級法人和業務多樣性具有密切關系，應該針對上述情況進行改進，打造高水平的財務管理隊伍，注重細節，建立針對性的監管機制，提升集團財務管理水平。