企業風險管理在戰略規劃和投資決策中的應用研究

胡翔群

（深圳市福田投資控股有限公司，廣東 深圳 518031）

一、企業風險管理的重要性

隨著經濟的不斷發展、社會的進步以及科學技術持續的更新換代，各種信息紛涌而來，人們不得不面臨越來越嚴重的風險。尤其是公司作為一個個相對獨立的個體，如果對風險的處理能力欠缺，將危及公司的發展。目前，為了更好地面對風險，企業在管理中加強了對風險的管理，但是在現實情況中風險的發生性往往是隨機的，不一定在哪個時間就會突然發生。例如：中航油（新加坡）公司在宣告破產前的半年前，CEO還公開宣稱公司的發展態勢良好，在申請破產前的1個月，還被評為“最具透明度的企業”。這就需要公司在實現未來的發展戰略的過程中，盡可能地把不確定因素控制在公司可以承受的范圍之內用最少的資源去化解最大的危機，將風險對公司的影響降到最小，以確保公司在應對風險的過程中還能夠獲得最大的利益。

企業的風險管理是一個漫長的過程，它是由董事會、管理層、相關的風險管理控制人員以及整個企業的員工共同完成的，在企業戰略的制訂中占有重要地位，并伴隨企業戰略實施的全過程。所以進行企業的風險管理對企業的發展至關重要。

二、企業風險管理在戰略規劃和投資決策中遇到的問題

（一）企業中風險管理的執行能力弱

目前，不管是上市公司還是普通的私人企業的風險管理意識得到了加強，一般的員工也具有了基本的風險防范意識。但這種風險的防范意識并沒有落實到位，一般的員工對風險管理的具體內容了解并不透徹，在日常的工作中并未對工作進行風險考慮。而且，上市公司也沒有鼓勵員工主動參與企業的風險管理。有的時候風險問題大多數是從基層工作中出現的，這個時候基層職工因為沒有風險管理的落實意識，不能及時地將風險問題扼殺在搖籃中，風險的小火苗就會逐漸匯集成燎原大火，使得風險越來越大。例如2011年3月15日，據央視曝光，盡管雙匯宣稱“十八道檢驗、十八個放心”，但按照雙匯公司的規定，十八道檢驗并不包括“瘦肉精”檢測，尿檢等檢測程序也形同虛設。使得添加“瘦肉精”養殖的有毒生豬被應用于產品的制作，最終給公司帶來不好的影響。還有的上市企業從管理層就沒有很好地做到風險管理，認為只要公司上下一條心，管理者好好地對公司進行管理就不會出現風險。整體的風險的管理力度和風險管理文化的氛圍不夠，導致無法預測可能出現的風險，出現風險時也不能及時應對，造成更加惡劣的后果。影響企業的整體發展。

（二）企業管理結構不合理

如果企業管理結構不合理將會影響風險管理的實施。尤其是上市公司的結構如果不合理，影響到的范圍將會更大。一個公司好的管理結構能為企業實施風險管理機制提供優越的環境基礎，也能促進企業風險管理的高效運行。上市公司的管理層在企業戰略和企業風險管理中起到主導作用。如果缺乏有效的管理制度和良好的企業管理架構，那么上市公司制定戰略以及戰略的實施將沒有保障。但是，目前有不少的上市公司管理層結構混亂，管理人員的職責權限劃分不明確。這在一定程度上阻礙了上市企業風險管理的順利實施和開展，對上市企業的長久穩定發展將會產生很大的影響。例如上文提到的中航油事件，企業內部管理結構存在不合理現象。作為中航油總裁的陳久霖，手中權力過大，繞過交易員私自操盤。中航油(新加坡)的風險管理系統從表面上看確實非?？茖W，可事實并非如此，公司風險管理體系的虛設導致對陳久霖的權利缺乏有效的制約機制。

（三）公司對風險因素的監督與制衡能力較弱

企業內部的風險管理制度的實施是上下承接的，不同的管理層次是相互作用、相互影響的。要想企業獲得長遠穩定的發展就必須要建立強大的風險管控系統。還要建立強大的監督、制衡機制，防止出現企業內部的拉幫結派。內部的審計要做到獨立于公司其他的部門，有自己的話語權與監督權。杜絕高層親戚掌控企業內審部門，避免內部監督屈服于公司高層權力，成為高層的“傀儡”，使得企業發展受到阻礙，不能激烈的市場競爭中生存下來。例如，2006年3月28日，深圳發展銀行原黨委書記、董事長周林被拘留，涉嫌違法放貸。將15億元貸給首創網絡和中財國企及下屬五家企業。但事實上，這筆資金被挪用。主要原因是銀行業內內外能順暢勾結犯案，監督缺位。知情人稱“15億元貸款的運作，在幾乎所有程序上都涉嫌違規?！辟J款通過審查也是因為周林的一再堅持。

三、企業風險管理在戰略規劃和投資決策中問題的相應解決對策

（一）研究制定基于戰略目標的風險評價標準

不要生搬硬套其他公司的風險管理控制，應該在充分理解公司自身的實際情況的同時借鑒其他公司成功的經驗探索出以一套適合自身的基于戰略目標的風險管理評價標準。發揮內部審計在風險管理中的監督制衡作用，強化公司監督制衡機制，不斷提升審計部門在企業的地位，有充足的話語權、權威性以及獨立性。企業的監督部門對可能出現問題的地方進行重點監督。還要制定事前、事中、事后不同階段應對風險的對策，以確保公司可以順利地應對風險的到來。

（二）風險管理在投資決策中發揮公司高層的領導作用

公司的高層領導對企業有領導作用，在企業中扮演者至關重要的角色。公司的高層是促成企業風險管理和企業戰略進行的捆綁的主力軍。如果高管能夠齊心協力，致力于企業的風險管理，對團隊進行正確的領導，發揮團隊的作用，將會使得企業的發展減少很多的阻力，避免突發事件的發生。首先，需要管理層要進行權力的制衡，避免某個高層過分的集中全力，獨攬公司大權。其次，監督者自身要加強管控，避免因為自身職業素養不夠造成“監守自盜”的事件的發生。最后還要對公司的全體員工進行風險管理的培訓教育，使得人人養成憂患意識。公司整體的風險管理和內部控制得到質的提升。深圳市福田投資公司的高層在發展的過程堅持在解放思想中凝心聚力，大力構建投資融資的同時積極促成企業風險管理和企業戰略投資的捆綁，減少企業發展過程中的風險。而且還加大對全體員工風險意識的培訓，加強企業風險文化的建設，形成良好的防范企業風險的文化。并積極鼓勵全體員工參與企業風險的管理，不斷地提高風險的應對能力。

（三）對公司管理結構進行優化

在必要的情況下，企業的風險管理管要與公司的其他制度進行適當的融合。這就需要提前制定和完善治理結構。良好的企業管理體系，是進行風險管理的一個重要前提。只有管理結構體系足夠完善才能促進公司部門之間加強溝通，共同應對事情的發生。第一，對公司管理架構進行完善，將個別的高層管理者獨立出來，賦予他們權力和地位，發揮他們在風險管理中的監控作用。第二、公司還需要設立一個風險管理委員會或者具有很強獨立性的審計部門，部門成員需要從外界進行應聘具有專業知識的技能型人才，充分利用他們的專長對公司可能出現的風險進行研究并制定應對風險的對策。第三、公司需要加強對不同于風險管理相關部門的聯系，使各部門之間組成完整的應對風險的管理體系。

（四）利用風險管控軟件與系統程序進行風險管控

隨著科學技術的發展，出現了很多的風險管理控制軟件，通過軟件將公司的財務抽查信息、不同階層員工的反饋、財務抽查的信息以及財務的風險分析數據等利用計算機系統進行處理，能夠及時發現公司可能出現的風險以及生產控制風險的方法。風險管控軟件與系統程序能夠將生產的風險集中到企業的數據庫，進行風險預警，并且指導企業進行風險防控，將風險給企業帶來的危害降到最小。同時也要加快自主創新，研究出更加先進、精確的風險管控軟件與系統程序。

四、結束語

總體而言，風險管理是企業在發展過程中必須具備的管理，關乎企業的存亡，如果企業風險管理得當將會促進企業長期平穩發展，在嚴峻的經濟形勢下。尤其是各國為了自身的經濟利益，產生許多紛爭的情況下，企業必須建立自身的風險管理控制系統，主動規避風險，才不會使自己變成經濟紛爭中的炮灰。本文對企業風險管理在戰略規劃和投資決策中的應用研究還有很多的不足，日后一定會繼續進行研究。