信用證結算風險及其防范

(廈門海洋職業技術學院 福建 廈門 361100)

一、信用證支付方式的本質

信用證(L/C)結算方式通常被認為是比較安全的一種結算方式，因為開證行一旦開出L/C，即是以自身的名義向受益人做出了一份有條件的書面支付承諾。只要受益人交單符合“單證相符、單單相符”原則，開證行需履行付款義務。L/C方式的安全之處就在于將進口商的付款責任轉移到開證行，即開證行承擔第一付款責任。

二、信用證支付方式的風險

(一)常見的信用證軟條款

信用證軟條款是指開證行在信用證中列出的一些要求，但是受益人在實際操作中卻無法做到的條款，或者是一些陷阱或免責條款。軟條款會對出口商安全收匯造成很大的風險。目前發現的軟條款種類非常多。比較常見的有以下四種。

一是開證行付款承諾不是有效的或是存在缺陷。比如，應該保兌的信用證未按要求由有關銀行進行保兌、有生效條件的信用證，如“貨物由進口主管部門審批進口后才生效”“貨物在目的港檢驗后才能付款”“直到我們通過修改信用證，通知有關價格、船名、目的港和最后的單據的要求后，本信用證方能生效”等。

二是裝運期和交單期太緊。有些信用證規定的裝運期非常緊，導致出口商無法按時裝運，或只能取得與之規定不符的提單。還有一些國外來證對于交單期規定非常緊，如“裝運期后7天內交單”，看似合理，往往因為各種意外，甚至進口商指定貨代遲遲不出單等原因造成延遲交單。

三是要求提交出口商無法獲取的單據。常見的有“要求出口商提交的檢驗證書上須有進口商或其代理的簽署”“信用證中指定船齡、船籍、船公司或不準在某港口轉船等條款，并要求提供相應船公司證明”。

四是明顯的陷阱條款。如“1/3 正本提單直接寄送開證申請人”，如果接受此條款，將隨時面臨貨、款兩空的危險，“FOB下要求提單須注明運費預付”“明知裝運港與目的港無直達班輪，卻規定不得轉運”等。

(二)信用證結算的其他風險

信用證結算的風險除了常見的軟條款風險，還有一些其他可能存在的風險。

1.開證行自身資信狀況帶來的風險

我國某外貿公司一直對日出口，在某筆信用證結算交易中被開證行拒付，理由是發現單據修改處只蓋校對章，未經辦人簽字。我方依據《UCP600》未明確要求一定要簽字為由，據理力爭。然而開證行仍然拒付。在貿易實踐中，部分國外銀行并不一定守信，特別是開證申請人喪失償付能力的情況下，通常這樣的開證行會“雞蛋里挑骨頭”，故意挑不符點，以此拒付。

2.審核信用證不細致帶來的風險

我國A公司與國外B公司簽訂一份即期信用證付款出口合同。不久國外開來信用證，信用證中匯票付款期限為 At 30 days sight，我方立即去電要求進口商B公司改證。B公司不久通過開證行發來修改通知書。“本信用證項下遠期匯票可即期議付，由開證行辦理貼現，其他條款不變”。A公司于是發貨交單議付，不久A公司發行結匯的賬款被扣掉了幾千美金的貼現手續費及利息。本案中，出口商未仔細審核信用證修改條款，以為有開證行即期貼現的承諾，就相當于假遠期信用證。其實不然，假遠期信用證還應在信用證中明確貼現手續及利息由開證申請人承擔。

3.信用證修改帶來的收匯安全隱患

在信用證風險防范中，很多企業注意防范軟條款風險，卻忽視了信用證修改帶來的風險隱患。2010年廈門A貿易公司同荷蘭B公司簽訂了出口皮革100000SF的合同。不久國外來證“2010年5月裝運，禁止分批，目的港鹿特丹”。A公司積極備貨期間，又收到了B公司信用證修改通知，“改為50000SF運至鹿特丹、50000SF運至阿姆斯特丹，其余條款不變”。A公司于是分別于不同時期將50000SF裝船，并取得兩套目的地不同的提單，并交單。不久收到開證行拒付電文，稱A公司違反裝運條款，并詳細指出原證中并未要求分兩批交單，并明確禁止分批裝運。A公司被迫改為跟單托收，并降價處理，承擔巨大損失。在本案例中，信用證禁止分批，而改證通知書中卻又要求發往不同目的地，明顯矛盾。而我方業務員憑自己理解，認為可以分裝至不同目的地。因此，出口商審核信用證不僅要仔細審核原證，還應該特別注意修改后是否與原證自相矛盾。

4.開證行錯誤導致的收匯風險

在貿易實踐中，常常會發現開證行來證中會有拼寫錯誤。這些錯誤也可能造成潛在的收匯風險。例如，某國外來證有一個明顯錯誤Description of Goods and/or Services:wooden table,drawer cabenets。審單后，出口方向進口商提出該問題，進口商回電單詞拼寫錯誤無大礙，由于裝運期將近，我方未堅持要求改證。出口業務員制單時，很自然的將drawer cabenets 改成了drawer cabinets。然而，交單不久即收到開證行拒付通知。

三、信用證結算風險的防范

信用證支付方式的結算風險，很大程度上表現為“單證相符”的付款原則。該原則即是對開證行的約束，同時也是對受益人的約束。一些開證行為了免責，故意或無意地對信用證支付設置高門檻，特別是在開證申請人無力付款時，更是對受益人交來的單據進行嚴苛的審查。有人會說我只要完全按照信用證要求制單，開證行就沒有理由拒付。然而，在實踐中，開證行往往能夠找出不符點(find discrepancy)，或者是刻意制造不符點(make discrepancy)，筆者一位在某外資銀行國際結算部的朋友明確表示：“信用證是開證行開立的，其中一些條款往往有多種解釋，當開證行面臨自身利益受到損失的威脅時，往往能夠挑出單據中的細微不符點”。故要防范信用證結算的風險，建議做好以下四個環節。

(一)選擇可靠的貿易伙伴

可靠的貿易伙伴是我們順利收匯的前提。選擇貿易伙伴要審查其資信狀況，特別是金額龐大的合同，更應該嚴格審核，必要時可派員至進口商處實地考察。同時，要特別注意嚴格甄別來自詐騙高發國家和地區的進口商，以及有嚴格外匯管制或政局不穩定國家和地區的進口商。

(二)選擇可靠的開證行

信用證雖是銀行信用，然而并不是世界上所有的銀行都實力強大，經營規范。有些國家的銀行經常拖延支付，有些國家的銀行一味地照顧開證申請人利益，甚至私自放單給進口商。因此，選擇可靠守信的開證行是非常必要的。當對開證行不夠信任或合同金額龐大時，最好有出口商本地銀行作為保兌行。

(三)仔細審證

出口商在收到來證后，必須仔細審證，發現與合同不符，或者設有軟條款時，應堅決要求改證或者取消交易。必要時，應邀請我方銀行協助審查。

(四)事后彌補

如果交單后發現單證不符，應采取積極措施防止損失。包括：及時聯系改證后交單；如果時間緊迫情況下，可先憑保議付，同時電請開證申請人接受不符點，并授權開證行付款；在開證行堅持拒付情況下，積極改為跟證托收。