關于小微企業擔保措施的思考
——以東部某政策性銀行省分行為例

(中國農業發展銀行江蘇省分行 江蘇 南京 210000)

一、新增小微企業擔保貸款現狀

2019年5—10月份，省分行本級累計新審批小微企業授信60筆，涉及授信金額25 730萬元。其中省農業信貨擔保有限責任公司保證擔保19筆，涉及金額5 180萬元，占總金額的20.13%；一般公司保證擔保13筆，涉及金額6 690萬元，占總金額的26%；抵押擔保25筆，涉及金額12 500萬元，占總金額的48.58%；質押擔保3筆，涉及金額1 360萬元，占總金額的5.29%。擔保方式涵蓋保證、抵押、質押三種模式，以抵押、保證擔保為主，以質押擔保為輔?？傮w來說，第二還款來源較為充足，風險總體可控。

二、新增小微企業創新性的擔保模式

(一)省農業信貨擔保有限責任公司增信模式

針對部分小微企業自身有效資產和擔保能力明顯不足的情況，省分行積極引入省農業信貸擔保有限責任公司，省分行與省農業信貨擔保有限責任公司簽訂合作協議，由其為小微企業提供保證擔保，一旦出現貸款損失，省農業信貸擔保有限責任公司擔承擔80%，省分行承擔20%。

(二)供應鏈金融模式

依托海瀾集團等大型民營企業探索供應鏈融資業務，以應收賬款質押或存貨質押等方式，支持上下游小微企業。無錫市分行江陰和順褲業有限公司是海瀾集團的上游貨物供應商，以對海瀾集團的應收賬款提供質押擔保融資1 000萬元，是近年來省內第一筆民營企業供應鏈項下應收賬款質押。

三、新增小微企業擔保方式的突出問題

(一)擔保方式較為單一

受傳統擔保思維的束縛和對風險管控能力的擔憂，銀行在擔保的選擇上比較偏好抵押擔保，靈活運用政策性保險、銀行保函等創新方式不足，很大程度上制約自身服務小微企業。就本次調研來看，小微企業擔保主要是傳統的抵押擔保，且全部是房地產抵押，融資性擔保公司及供應鏈金融模式下的擔保占比較小，其他如商業銀行保函等模式只在部分市分行零星采用。

(二)擔保方式的選擇缺乏精準性

銀行對擔保方式的選擇和判斷較為粗糙，缺乏根據小微企業的綜合風險度分層次選擇擔保方式的能力。哪些企業必須全額抵押，哪些企業可以選擇民營保證擔保，缺乏科學的判斷依據。其本質原因在于信息不對稱及對信息的處理能力不足。一方面，尚不能全面、準確地掌握小微企業的生產經營、法人代表信譽及經營管理能力等核心信息；另一方面，缺乏與擔保方式掛鉤的風險評價系統。

(三)抵押擔保能力可能不足

根據總行押品管理辦法，房地產抵押折率上限是70%，但根據司法慣例，小微企業抵押的房地產處置變現一般在五六折成交。從本次調研來看，抵押擔保折率高于56%的有12筆，涉及授信金額5 300萬元，占抵押擔保金額12 500萬元的42.4%，占授信總金額25 730萬元的20.59%。可以看出，有相當比例的抵押物折率偏高，實際處置價值可能不能覆蓋對應貸款本息，存在擔保能力不足風險。此外還有個別抵押物存在價值偏高問題。

(四)民營企業擔保代償難度較大

根據市場經驗，民營企業對外擔保代償意愿不強，銀行處置難度較大，往往需要走法律訴訟流程，耗費較大人力物力。就本次調研來看，由一般擔保公司提供全額保證擔保的13筆，涉及授信金額6 690萬元。剔除匯通達擔保的7家小微企業(供應鏈模式企業擔保)，保證人是民營企業的有5家，涉及金額3 300萬元，占授信總金額25 730萬元的12.82%。由此可見，有一定比例的保證擔保貸款存在代償難度較大問題。

四、應對措施

本次調研發現小微企業擔保存在的問題，不是旦夕就能解決的，需要上下聯動，協同推進，堅持不懈，久久為功。筆者認為可以從以下三個方面著力。

(一)創新擔保方式，探索構建以總體風險可控為導向的多元擔保模式

創新小微企業擔保方式，要順應小微企業融資特點，挖掘培育優質客戶群，緊緊依靠地方政府服務支持小微企業，依靠擔保公司共擔風險，不求完全規避風險，但求保障總體風險可控。一是推動銀政合作。參照糧食收購貸款信用保證基金的方式探索建立小微企業融資信用保證基金，相關各方共同出力建立健全風險分擔機制?；鹂捎烧?、企業等共同出資，地方政府通過適當出資體現對小微企業的政策支持，占比約10%～20%；符合銀行貸款條件的小微企業共同出資，占比約80%～90%；風險敞口部分由銀行承擔。二是強化銀但合作。一方面，繼續加強與省農業信貨擔保有限責任公司合作，可以與其進一步溝通協商，說服省農擔適度降低擔保費率，進一步減低小微企業融資成本；另一方面，引入省信但等大型省市級政府融資性擔保公司，為小微企業提供更多擔保選擇。三是推廣供應鏈金融模式。我國信貸市場存在大量動產資金閑置與中小企業融資困難、不動產資源枯竭趨勢與信貸擔保過分依賴不動產的矛盾。

因此，要破解小微企業擔保難問題，創新推廣供應鏈金融模式是大勢所趨。可以先優選一批類似海瀾集團的優質大中型民營企業，依托其供應鏈營銷上下游企業，以“應收賬款質押”或“存貨質押”等方式，加大對上下游企業的支持力度。

(二)強化科技支撐，建立健全以變現價值為核心的評估機制

為解決抵押物折率不公允、評估值偏高、民營企業保證擔保代償難度大的問題，省分行將進一步完善擔保能力評估機制。一是完善押品重評、復評機制。對存量抵押物按期重評，重評采用回避制度，重評擔保公司與首評公司不得為同一家企業。對新準入抵押物由省行指定第三方專業評估公司進行復評驗證，在前期對商業性貸款復評驗證的基礎上，擴大復評驗證范圍。二是完善押品管理系統。配合總行進一步完善押品管理系統，依托系統大數據，更高效、更專業地掌握抵押物狀況、公允的折率及實際價值。三是探索建設擔保能力測算系統。利用信息化系統，從企業財務狀況、人行征信記錄、對外擔保、企業所在地區經濟情況等多維度綜合判斷保證人實際擔保能力，評估代償意愿，把住企業擔保準入關。此外，結合現有信用等級評定機制，探索研發小微企業綜合風險評價系統，測算風險度，以風險度為依據靈活選用擔保方式。

(三)強化人才保障，逐步建立以專業化為核心的服務小微企業隊伍

解決小微企業擔保中存在的問題關鍵在人，在于懂小微、懂擔保、懂風控的專業性人才。一是加強培訓指導。重點加強對小微企業客戶營銷、風險審查、貸后管理等業務知識和專業技能的培訓，提高信貸隊伍支持小微企業、防控風險的本領素質。二是注重實踐鍛煉。鼓勵信貸人員主動參與小微企業的營銷、評估及貸后管理，在服務小微企業的實踐中掌握相關專業知識。三是探索小微企業持證上崗資格考試。通過考試，遴選出一批從事小微企業服務的專業人員。