我國商業銀行開展投行業務的風險控制研究

王斐

（江蘇東臺農村商業銀行，江蘇 東臺 224200）

一、中國商業銀行投資銀行業務現狀

（一）單一的投資銀行業務，很難有大規模的發展空間

近年來，中國的商業銀行已開始關注中間業務的發展，這兩年的發展非常迅速，但目前規模較小，仍處于勞動密集型階段。與國外一些發達國家，如美國、日本還存在很大差距。在以美國為首的資本主義國家，商業銀行中間業務收入表明，商業銀行占銀行總收入的45%以上。一些超發達國家，甚至達到了75%以上，而美國的花旗銀行更是達到了恐怖的85%以上。中國銀行中間業務的收入僅占銀行總收入的6%-10%。目前，中國的商業銀行尚未獲得開展投資銀行業務的許可，這在一定程度上阻礙了投資銀行業務的發展。而其創新速度也較慢、市場流動性差、透明度不高等等問題，促使投資銀行業務種類極少，發展規模受限，對于市場高標準的要求，我國商業銀行難以滿足。

（二）沒有集中投資銀行業務布局，導致核心競爭力低下

由于近年來中國商業銀行的投資銀行業務處于起步階段，初期尚未建立投資銀行業務部門。在正常情況下，采用上傳和釋放模式來指導該地區的分支機構。每個地區都有很強的自主權來開展業務。但是，由于管理和管理能力有限，投資銀行金融服務的有效信息很少，導致品牌效應沒有發揮其應有的價值。

（三）投資銀行業務缺乏專業人才，整體素質較低。

在正常情況下，投資銀行必須擁有一支專業，高素質的團隊，要求團隊了解財務，財務，法律和其他知識。然而，目前，中國商業銀行的投資銀行業務剛剛起步，沒有完整的人員結構，專業人才稀缺。同時，現有人員具備綜合能力，因此人才的發展已不能滿足投資銀行的要求。

二、商業銀行投資銀行業務的主要風險

（一）關聯風險

通常情況下，中國的商業銀行與傳統業務一起開展投資銀行業務，旨在降低銷售成本。為了使兩者的存在具有一定的依賴性，這種方法確實提高了金融機構的效率，也造成了相關風險的產生。金融機構和金融機構也存在這種風險。在組織或部門內發生風險時，通過不同渠道和不同部門進行投資銀行業務的商業銀行，一般都會影響很多部門，使得風險在不同部門機構間傳播，造成嚴重影響，使整個金融系統受到干擾。

（二）投資風險

首先，大部分證券公司會朝銀行進行借款，這些公司利用銀行的款項，在市場中進行投資，在這個階段內，信用關系沒有受到擔保，導致風險不大擴大。一旦股票價格開始下滑，就會增強商業銀行的流動性風險。其次，證券公司將從銀行那里借來的錢，進行自營業務投資，一旦經營不慎，就會引發財務危機，最后令商業銀行的利益受到損害。最后，當商業銀行的資金步入市場后，監管部門不能全面了解資金的運用，久而久之，就會建立一個隱藏的金融監管盲區。

（三）財務風險

當商業銀行開展投資銀行業務時，總金額和分支機構之間將用一筆錢進行流通。這將導致分支機構的盈利能力發生變化，進而影響整個集團的財務狀況，并逐漸帶來金融風險。

（四）政策法律風險

作為整個商業銀行的焦點，個人理財業務非常關鍵。理財業務是否能夠順利開展，這主要看資本市場是否支持。當資本在市場上運作時，不可否認的是它會遇到違反政策和法規的情況。因此政策法律風險頻出也是可以理解的。

三、商業銀行開展投資銀行業務風險管理

（一）完善商業銀行內部風險控制體系

商業銀行開展投資銀行業務時，必須不斷加強內部控制。將各個部門協調起來，建立一個“防火墻”體系。各個部門負起責任，發揮自身的價值。二是不斷完善內部審計組織體系和工作制度，調整董事會成員結構，使之合理。由于董事會代表股東及相關人員的利益，因此重要的是要注意它。最后，有必要加強信息披露制度，使信息更加公開。

（二）完善投資銀行業務外部監管

市場準入監管指針對銀行進駐金融市場提供金融服務這一活動加以審核與批示，用于確保銀行運營的安全性。所以，我國商業銀行在開展投資業務時，一定要注意風險防控活動，應不斷強化對于準入機制的掌控。

（三）項目不能堆積

從目前全球5大投資金融機構的項目系統進行分析可知，雖然他們的側重不同，但大部分都有風險較大的項目，比如美國某公司，其將項目分為3類，分別是：第二種是開展占比最高的一個，為企業創造的收益達到80%以上。

（四）制定符合公平和風險的風險操作模型

決定金融機構是否能夠在行業內，不斷創新改革的因素是風險運營標準，因此務必認識一點，風險管理是探索風險-利潤的過程，因此從各個角度選擇和控制危機都很重要。

四、結束語

通過上文分析與研究可知，一旦銀行的傳統業務可以與投資銀行的業務結合在一起，就可以極大程度降低銀行運營成本，不斷提高銀行經營中的整體效益。但通常情況下，風險因素也會發揮一定的作用，因此就需要建立投資銀行業務風險管理制度，不斷消除風險，盡可能降低銀行受影響的程度。