2019年我國鋰行業市場情況

羅寧川，莫子璇

（有色金屬技術經濟研究院，北京 100080）

1 世界鋰資源

據美國地質調查所2019年的最新數據，世界已查明的鋰資源量約為6200萬噸，儲量約1400萬噸。隨著鋰產業的發展，發現的鋰資源越來越多，2019年已查明的鋰資源量比2015年增加了57%。中國鹵水型和硬巖型鋰資源儲量較大。

表1 全球鋰資源儲量（以鋰計）

2 我國鋰行業市場情況

2.1 鋰資源和鋰鹽

中國鋰資源豐富，主要分布在青海、西藏、新疆、四川、江西、湖南等省區。西藏和青海為鹽湖鹵水型，新疆、四川、江西、湖南等為花崗偉晶巖或花崗巖礦物型。其中四川甘孜州和阿壩州鋰輝石資源儲量大，江西宜春地區是鋰云母的主要生產基地。

據不完全統計2019年中國鋰鹽產業有近30萬噸新建產能（碳酸鋰和氫氧化鋰），雖然離全部釋放還有些時日，但部分18年新建鋰鹽項目已然開始生產，且由于政策及下游補貼仍不明朗導致下游廠商減少原料購買，價格也逐漸有所壓低。2019年1-9月，中國國內碳酸鋰總產量約11.94萬噸，氫氧化鋰7.39萬噸，同比均大幅提升。電池級碳酸鋰產量約60,210噸，同比增長36.4%，工業級碳酸鋰產量約19,120噸，同比增長29.5%。

表2 中國鋰資源儲量

2.2 價格走勢和進出口情況

截至9月底，工業級碳酸鋰報價4.8-5.1萬元/噸，較年初同比下降27%；電池級碳酸鋰報價5.75-6.05萬元/噸，同比下降24.5%；氫氧化鋰報價5.8-6.2萬元/噸，同比下降33.7%。

表3 進出口情況

表4 2019年中國鋰電池行業正極材料企業產能及銷售情況

3 正極材料

3.1 市場情況

2019年1-8月我國三元材料總產量為129205噸，同比增長43.7%；磷酸鐵鋰的總產量為45210噸；鈷酸鋰總產量為44655噸，同比增長8.08%。

3.2 價格走勢

受非洲地區限制“手抓礦”疊加中國環保政策趨嚴，以及嘉能可暫停關閉其在剛果的全球第一大鈷礦場的影響，鈷鎳原材料的價格出現觸底反彈，進而導致一些含鈷正極材料出現不同程度的上漲。受鋰鹽價格的下跌，國內部分碳酸鋰及氫氧化鋰生產商已經減產或停產。然而，國內鋰鹽庫存較為充足，且下游正極材料需求增長量不達預期，碳酸鋰及氫氧化鋰價格持續走低，進而導致磷酸鐵鋰、錳酸鋰等不含鈷正極材料的價格也持續出現低迷。

2019年1-10月主要正極材料價格(單位：萬元/噸)

目前，正極材料行業已經呈現出結構性過剩的狀態，企業應該運用規模優勢，在保障擴張的同時享受低價原材料采購帶來的優勢，進而采取精細化管理和細分領域來實現降成本。同時，企業也可以采取采購訂單和銷售訂單背靠背簽訂的模式，從而規避短期價格波動對公司的影響。未來正極材料價格的變化，受市場供求關系變化、產品工藝復雜程度等方面因素的影響，并直接受鋰鹽、正極材料前驅體等上游原材料市場價格的影響。

3.3 產量情況

2019年1-8月我國三元材料總產量為129205噸，同比增長43.7%。隨著市場對高續航里程的需求，三元材料高鎳化逐漸成為市場的應用主流。無論是從降成本還是提升能量密度等角度出發，高鎳正極材料都成為了當前動力電池行業的熱點。磷酸鐵鋰的總產量為45210噸；盡管新能源汽車補貼退坡后純電動汽車市場需求走弱，三元材料產銷量都出現不同程度下滑。但是，磷酸鐵鋰下游儲能基站、電動船舶等市場逐漸鋪開，且商務車等市場需求依然平穩，因此磷酸鐵鋰后續會逐漸走強。鈷酸鋰總產量為44655噸，同比增長8.08%。隨著智能穿戴、柔性電子、無人機市場的逐漸成熟以及未來新的應用場景的出現，鈷酸鋰的需求量將會保持穩步增長。

2019年1-8月主要正極材料產量(單位：噸)

4 動力電池和新能源汽車

4.1 動力電池

隨著新能源汽車需求量飛速增長，動力電池產銷量及裝機量大幅增長，隨之而來的是動力電池需求量也出現大幅上升。產量方面，1-9月，我國動力電池產量累計63.5GWh，同比累計增長37.9%。其中三元電池產量累計41.0GWh，占總產量64.6%，同比累計增長64.7%；磷酸鐵鋰電池產量累計20.2GWh，占總產量31.9%，同比累計下降1.0%，降幅有所收窄。銷量方面，1-9月，我國動力電池累計銷量達55.6GWh，其中三元電池累計銷售37.8GWh，占總銷量68.0%；磷酸鐵鋰電池累計銷售16.9GWh，占總銷量比30.5%。1-9月國內動力電池裝機量約42GWh，同比增長45.8%。

4.2 新能源汽車

2019年1-9月，新能源汽車產銷分別完成88.8萬輛和87.2萬輛，比上年同期分別增長20.9%和20.8%，增速比1-8月明顯回落。其中純電動汽車產銷分別完成71.7萬輛和69.2萬輛，比上年同期分別增長29.2%和27.8%；插電式混合動力汽車產銷分別完成17.0萬輛和17.9萬輛，比上年同期分別下降5.4%和0.8%。純電動汽車產銷同比保持增長，插電式混合動力汽車小幅下降。燃料電池汽車產銷分別完成1315輛和1251輛，比上年同期分別增長7.7倍和7.6倍。

2015-2019年新能源汽車月度銷量趨勢圖(單位：萬輛)

未來，在汽車電動化、智能化、網聯化、共享化的變革下，國內汽車產業結構面臨巨大挑戰，傳統供應鏈體系已經無法滿足新時代汽車需求。而零部件作為汽車產業的基礎，電動化智能化轉型升級變得尤為迫切，產業供應鏈格局正在重構，新的產業鏈生態即將醞釀而成。隨著2020年的國內新能源車競爭進一步充分，新能源認可度會進一步提升，新能源汽車的谷底回升的潛力仍較大。高端車型領域有諸多車型開始進入實際交付階段，自主、合資、外資同臺競技，將共同推動中國新能源車獨立走強于世界。

5 2019年我國鋰行業企業情況

5.1 贛鋒鋰業通過子公司入股Bacanora

贛鋒鋰業或公司全資子公司贛鋒國際貿易（上海）有限公司以自有資金約1440萬英鎊認購Bacanora非公開配售的新增股份，Bacanora旗下主要資產為墨西哥的鋰黏土Sonora項目，其鋰黏土提鋰項目是目前全球最大的鋰資源項目之一。

5.2 川能鋰能基金擬7.79億元獲取能投鋰業62.75%股權

川能鋰能基金已與四川能投、能投鋰業和雅化集團(002497)簽署相關協議，川能鋰能基金將采取股權收購和增資擴股相結合的方式，完成對四川能投鋰業有限公司（以下簡稱能投鋰業）股權投資，最終實現川能鋰能基金直接持有能投鋰業62.75%股權。川能鋰能基金總規模為達25.2億元，將集中優勢資源發展鋰電產業鏈上游的優質鋰礦和中下游鋰鹽產業。目前，該基金的投資項目鎖定了川能鼎盛、能投鋰業及雅江縣斯諾威三個鋰資源和鋰產業鏈儲備項目。

5.3 天齊鋰業與LG化學簽訂《長期供貨協議》

此次簽訂的《長期供貨協議》約定天齊鋰業向LG化學銷售氫氧化鋰，該協議約定的單一年度氫氧化鋰產品銷售數量不低于天齊鋰業氫氧化鋰項目達產后年產能的15%，進一步表明該公司與行業主要國際客戶簽訂長期合同的目標已經按計劃展開。2018年度，天齊鋰業與境外正極材料及電池廠商發生類似業務的交易金額為63,566.40萬元，占公司當年營業收入的比重為10.18%。

5.4 寧德時代36億元再投正極材料

寧德時代與控股子公司廣東邦普循環科技有限公司共同出資人民幣36億元設立寧波邦普時代新能源有限公司（以下簡稱“邦普時代”），從事正極材料及相關資源的投資和經營。經營范圍主要為對新能源、新材料行業投資，電池材料、鎳、鈷等相關材料的銷售等。其中，寧德時代出資17.64億元，占49%股份；廣東邦普出資18.36億元，占51%股份。

5.5 海盈控股4GWH鋰電池項目落戶江蘇大豐，總投資40億元

深圳海盈控股集團4GWh鋰電池項目正式落戶江蘇大豐經濟開發區，該項目總投資40億元，規劃總占地面積300畝和現有已建成廠房改造，按照“先期總體規劃，分二期實施”的原則進行開發建設，一期投資10億元、二期投資15億元、三期投資15億元。全部建成投產后，預計可實現年銷售40億元，利潤達4億元。

5.6 中航鋰電廈門項目一期A6項目正式開工

位于廈門火炬高新區的中航鋰電廈門項目一期A6項目正式開工，這是繼洛陽、常州后，中航鋰電的第三個鋰電生產基地。據了解，中航鋰電廈門項目總用地規模850畝，將建設高度智能、綠色環保的先進電池和電源系統標桿產業基地，達產后可形成年產20GWh的產能。項目分兩期實施，此次投建的一期A6項目，計劃明年第四季度投產。未來，中航鋰電規劃年產能將超過100GWh，將成為全球領先的動力電池制造商和全球優秀汽車公司戰略供應商。