我國農村商業銀行流動性風險管理研究

李歡歡

[摘? ? 要] 2018年4月，金融峰會的召開各行業領導人深入分析了當前國內外宏觀經濟新形勢，對我國未來經濟社會發展新趨勢進行了戰略性判斷。在全球金融創新的推動下，商業銀行增加了獲取資金渠道，開發了豐富的金融產品，使商業銀行對流動性風險管理日益艱難。農村商業銀行作為銀行體系中的中小銀行，受自身發展條件限制，流動性風險管控壓力更大，如何在新常態下保證銀行流動性安全，對維護金融業穩定有著重大的意義。針對以上問題，只有在完善專業化管理水平、完善流動性管理體系、加強不良貸款管理后才能得到解決。

[關鍵詞] 農村商業銀行;流動性風險;貨幣政策

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2019. 21. 059

[中圖分類號] F830? ? [文獻標識碼]? A? ? ? [文章編號]? 1673 - 0194（2019）21- 0151- 02

1? ? ? 商業銀行一般流動性風險形成原因

1.1? ?期限錯配的資產與負債

在日常經營中，商業銀行利用吸收存款、同業拆借等業務，從市場得到資金形成負債，利用發放貸款等形式進行投資，獲得收益，這也造成銀行借貸在負債和資產端期限的不匹配。通常存款和同業拆解獲取資金期限較短，尤其活期存款，對流動性要求高;在資產端，銀行發放貸款期限較長。兩者性質差異造成銀行在負債、資產的期限不匹配，可能由于資產無法及時變現，進而導致產生流動性風險。

1.2? ?其他內部風險轉化

銀行經營過程中，流動性風險非獨立存在，內部其他的風險也會通過各種方式和渠道轉化為流動性風險。如信用風險，銀行發放的部分貸款沒有抵押物和擔保人，這類信用貸款存在敞口。債務人違約時，商業銀行將面臨信用風險。此類壞賬累積達到一定程度時，銀行將引發流動性風險。利率風險方面，利率水平將明顯地印象銀行資產價格和負債成本。對利率風險管控失誤將吞噬銀行的利差空間，預期外的利率上升將使銀行資產縮水，融資成本上升，引發流動性風險。

1.3? ?央行的貨幣政策

央行會根據經濟運行形勢決定對應貨幣政策，進而干預經濟運行情況，使其更加合理運轉。擴張、收縮周期貨幣政策對銀行流動性有迥異影響。擴張周期，寬松貨幣政策使銀行流動性充裕，銀行更加關注對資產的合理配置，獲取更加可觀的盈利能力，此時銀行遭遇流動性風險的概率較小;收縮周期，緊縮貨幣政策抽走了市場流動性，銀行獲取資金難度和成本加大，如不能以合理成本及時獲取資金，銀行償付能力將出現問題，引發流動性風險。

1.4? ?金融市場的成熟程度

除從儲戶處攬儲獲得資金，銀行資金獲取渠道有出售金融資產、銀行間拆借，金融市場成熟度很大程度上影響后者融資能力。金融市場成熟時，參與買家和賣家更加廣泛和理性，出售金融產品時面臨的沖擊成本更小，即資產變現速度更快，成本更低，同時，拆借資金來源更廣，成本更合理。反之，面對不成熟金融市場，出售資產面臨著缺乏對手盤、對手盤不理性風險，變現難度大，成本較高，拆借資金方面也面臨著類似問題。金融市場發展不成熟時，銀行獲取資金難度和成本比較高，在市場表現不佳的情況，易引發流動性風險。

2? ? ? 農商行流動性存在的問題

2.1? ?農商行難以適應金融環境

在金融脫媒化、互聯網融資、“大資管”格局背景下，截至2018年末，農商行活期存款占各項存款比例依然大，說明農商行存款被多渠道分流，活期化趨勢明顯。從外部時長環境看：貨幣政策已釋放“保持合理充裕的流動性，注重防范經濟金融風險、抑制資產泡沫”信號;受財政稅收改革及地方債密集發行等影響，貨幣市場資金供求關系似乎在逐漸趨緊，利率波動有所加大，且逐步呈現攀升態勢。以上變化必將影響農商行融入資金難度和成本，對其流動性管理構成負面干擾。

2.2? ?流動性管理的方法不完善

日常監管發現，農商行現行的流動性管理方法存在一定的缺陷：農商行對流動性風險的管理，普遍通過風險管理部、計劃財務部進行，沒有建立多層次權責分工，相互制衡的管理機制。無法迎合金融環境日趨復雜、經營業務日益多元化的趨勢。同時，受制于農商行當前行業管理體制以及自身規模限制，單個農商行在流動性管理上缺乏先進的科技和信息系統支撐，僅依靠當前的日常資金頭寸測算和人工分析，難以滿足當前形勢。

2.3? ?資產結構變化

農商行非信貸資產主要來自同業拆借、自營投資等業務。農村商業銀行非信貸資產占總資產比重依然過半。其所投資的標的資產主要是債券、資管計劃等非標產品。眾所周知，非標投資業務的復雜性較大，會使銀行的流動性風險管理難度疊加放大。特別是部分農商行為獲得更大息差，將短期資金投資于中長期、流動性差的非標資產，無疑加大了流動性風險管理難度。

2.4? ?信貸資產質量下滑

在未來長時間內，資產質量劣變、信貸空間瘦小將是所有銀行面臨共同問題。農商行受地緣、股權、發展階段等影響，在信貸資產配置結構面臨的資產質量管控問題也各不相同，如部分支行信貸資產涉及比較多的是產能過剩行業，初步顯現出來供過于求的狀況，加之行業內部的相互競爭，將導致產品價格降低，利潤縮水，情況嚴重的很有可能會喪失競爭優勢。銀行放出貸款就無法如期收回，形成流動性風險。房地產行業貸款將會面臨房地產價格大幅調整、市場預期變化或是抵押物變現等諸多風險，稍不慎會形成系統性風險。

2.5? ?收入結構調整滯后

隨利率市場化加速推進，凈息差縮窄在不斷擠壓銀行業盈利空間，為提高市場競爭力，農商行多次下調貸款利率。但為獲取利潤，農商行犧牲流動性為代價來配置收益較高資產，近三年農商行提高中長期貸款比例。但中長期貸款增多，將導致銀行內部流動資產空虛，期間一旦發生大批儲戶擠兌情況，銀行將無足夠準備金用于支付，市場資金供給不能滿足需求，有可能使銀行陷入流動性危機，大幅度降低其信用度。

3? ? ? 針對農商行流動性存在問題的對策

3.1? ?提升流動性管理的專業化水平

加強銀行內部管理是完善商業銀行流動性管理必要手段。要合理科學地配置銀行人員，對其進行培訓，加強從業人員對流動性風險意識。同時需要采取特殊風險管理組織架構。具體是需要業務部門、尤其是一線業務部門充分發揮作用，時刻關注市場敏感度和強化對流動性風險預測。深入研究市場、行業、科技、政策等宏觀因素趨勢走向，統籌考量產品和服務創新對于銀行體系流動性的消耗性影響，建立迅速判斷流動性需求的科學預測方法。建議農商行上級行業管理部門，使用實時的流動性參數、經濟狀態、經濟政策和國內外形勢進行量化管理，利用互聯網、物聯網、超級計算集群計算和云計算等高科技技術，完善當前農商行風險管理系統和業務系統，實現能夠實時對流動性進行預測的功能，從而更好地對流動性進行管理，做到有的放矢、心中有數。

3.2? ?完善流動性管理體系

農村商業銀行應強化流動性風險相關指標監測，調整管理框架，制定合理管理方案和限制金額，將同業、理財等業務加入監測范圍，確保負債總量適度、來源穩定、結構多元、期限匹配。認真落實流動性監測點制度和“壓力測試”制度，按月做好流動性風險管理、資產負債、金融市場業務、流動性指標、獲取流動性支持五大方面的分析、報告、研判，按季度開展壓力測試，審慎評估債市、匯市、股市波動的影響，合理計量和評估未來特殊時點的現金流需求，并以此為指導及時調整經營策略使之與本機構流動性狀況相匹配。

3.3? ?增強非標投資的風險管控能力

盡管債券、信托等領域出現一些違約風險，配置非標資產仍是中小銀行重要選擇。對農商行而言，由于信貸規模限制的原因，要快速發展，非標投資所帶來的利潤是其不可或缺的部分，然而如何防范非標投資所產生的風險，成為中小型農商行應考慮重要問題。只有盡快彌補制度空白，縮短交易鏈條，健全風險處置機制，才能有效改變在跨市場、跨行業產品的開發設計、投資運作、風險評估及控制等方面的被動狀態。

3.4? ?加強存款和同業拆借管理，增加其他資金來源

農商行應加強現有資金來源風險管理。存款作為銀行主要資金來源，須加強存款管理，監督日常存量，針對短期存款、長期存款要做好相應統計、分析，為應對突發性存款支付，銀行做好相應資金準備，可通過客戶提前預約方式做好相應風險管理。同業拆借也是資金來源重要組成，農商行要嚴格控制拆入、拆出資金，做好相關風險準備，對拆入及拆出對象做好調查，不可貿然向同業拆入、拆出資金;做好風險防范，不可過度依賴同業拆借，對拆借資金量設上限，防止過度拆借。同時尋找其他資金來源渠道，防止陷入存款供應不足、其他資金來源渠道較少造成的困境，可通過資產證券化獲得一定資金，也可通過產品創新增加主動負債方式增加資金來源。

3.5? ?加強不良貸款管理，拓寬資產配置

為保證銀行安全，須把不良貸款控制在一定范圍。對地方政府貸款、融資，農商行要據經濟形勢嚴格科學審核，避免為提高地方經濟發展而進行大規模投資和進入產能過剩行業。農商行應豐富授信業務，有計劃擴展票據貼現、票據融資、短期質押貸款，及開出信用證、保函等表內外業務，擴大優質流動性資產配置比重;更多開展創新性、綜合性中間業務，大力發展信用卡業務和結算業務、承銷國債、信息咨詢等，提高非利息收入占比，扎實推進向差別化綜合服務模式轉型。

4? ? ? 結? ? 論

流動性風險是商業銀行固有的、根本性風險，是商業銀行生存基礎，追逐利潤同時，降低流動性風險是銀行對自身流動性管理所追求目標。本文通過介紹商業銀行流動性風險主要形成原因，重點分析了我國農商行流動性存在的普遍問題，對于這些問題，提出完善流動性管理體系;增強非標投資的風險管控能力;加強存款和同業拆借管理，增加其他資金來源;加強不良貸款管理等對策，對農商行流動性風險管理有一定實際意義。

主要參考文獻

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