商業銀行財務報表分析評價

陳雨羲

【摘要】 ?作為資金融通的中介機構，商業銀行在優化企業資金配置、提升經濟運轉效率、促進社會經濟健康發展的過程中發揮著重要作用。但是，隨著我國經濟下行壓力逐漸凸顯，各行各業發展速度放緩，商業銀行的不良資產逐漸增多，加之民間資本利用率不斷上升，互聯網金融異軍突起，商業銀行所面臨的發展壓力不斷加大。全面分析自身優劣勢并充分發揮優勢作用，有效應對外部挑戰，已成為商業銀行當前工作的重要內容之一，文章以上海浦東發展銀行（以下簡稱“浦發銀行”）為例進行探討。

【關鍵詞】 ?商業銀行;財務報表;CAMEL體系

【中圖分類號】 ?F275 ?【文獻標識碼】 ?A ?【文章編號】 ?1002-5812（2019）21-0091-04

近年來，全球市場競爭愈發激烈，國際宏觀經濟形勢出現較大波動，穩中向好的發展狀況被打破，各種矛盾沖突逐漸增多。同時，國內社會總需求不斷下降，與產能的不斷增長產生了較大沖突，經濟下行趨勢開始凸顯。受國內外相關因素影響，商業銀行的不良資產逐漸增多。此外，互聯網金融的興起，民間資本投資的不斷增多，以及利率市場化的推行，都對商業銀行的發展產生了一定的壓力。商業銀行定期對財務報表進行核查，有助于確定具體經營情況，發現存在的各類問題并制定有效的整改措施。雖然目前財務報表的分析方式較多，但是大多無法全面契合商業銀行的經營特點及風險特性。基于此，本文以浦發銀行為例，利用CAMEL體系對其財務報表進行全面分析評價，發現其中存在的問題，并提出相應的對策建議，以期幫助我國商業銀行有效增強市場風險應對能力，實現健康長遠發展。

一、CAMEL分析體系簡述

當前，商業銀行及其利益相關者在對財務報表進行分析時采用的方法較多，本文采用了較為常用的CAMEL分析體系，以準確判斷商業銀行的具體運營情況。在按照CAMEL體系開展相關分析時，需要從資本充足性、資產質量、管理水平、盈利水平及流動性五個角度入手，具體分析內容如下頁表1所示。

現階段，我國監管部門較為常用的財務報表評價體系為CARPALS體系，然而CARPALS體系并未將盈利能力作為核查內容，難以判斷商業銀行的具體收益情況以及相應的盈利能力。本文開展商業銀行財務報表分析的目的是幫助商業銀行及利益相關者發現經營過程中存在的問題，因此利用CAMEL體系開展財務報表分析更符合本文的研究要求。

二、基于CAMEL體系的浦發銀行財務報表分析

浦發銀行是經中國人民銀行批準設立并于1993年正式營業的全國性股份制商業銀行，總行設在上海。近年來，浦發銀行持續加快國際化、綜合化經營發展步伐，各項世界排名不斷提升，是國內為數不多的同時獲得三大國際評級機構投資級以上評級的股份制商業銀行之一。浦發銀行于1999年在上海證券交易所掛牌上市，股票代碼600000。

（一）資金流動性分析

通過分析商業銀行的盈利模式可知，商業銀行主要通過吸收存款及發放貸款之間的利率差獲取收益。商業銀行所吸收的存款實際為負債，當需要向債權人支付相應款項時，若發生流動資金不足的情況，無法即時償還相應負債，繼而將引發資金流動性風險。當前，我國監管部門主要利用流動性比率對商業銀行的資金流動性進行監督，流動性比率=流動資產/流動負債。商業銀行上述指標與其他非金融類企業存在一定差異，流動負債主要包括月內到期負債及活期存款等，流動資產主要包括月內到期資產、存放中央銀行款項及現金等。

除上述指標外，本文選取單一客戶貸款占比及前十大客戶貸款占比作為監督指標，指標數值越小，表明商業銀行到期需要償還的債務越少，發生資金流動性風險的幾率越低。通過查詢年報，本文對浦發銀行2015—2017年的相關數據進行了匯總，具體如表2所示。

可見，浦發銀行三項資金流動性監督指標在2015—2017年均處于標準范圍內，并且流動性比率呈逐年增長趨勢。流動性比率在2017年大幅增長，漲幅超過56%，說明浦發銀行的流動資產增加較多，能夠及時償還到期債務，發生流動風險的幾率逐漸下降;另外兩項指標的增長則表明浦發銀行的貸款分散程度有所下降，債務到期需償還資金數額增加，當外部環境發生變化時，浦發銀行的資金流動性風險將會上升。

（二）盈利水平分析

當前，學術界和理論界在對商業銀行的盈利水平進行分析時，大多從投資回報情況以及利潤空間等維度選取指標，本文也從這兩個維度選取指標，對浦發銀行的盈利水平進行分析。通過查詢浦發銀行2015—2017年年報獲取指標數據，具體如表3所示。

從整體來看，浦發銀行盈利水平四項指標均呈逐年下降趨勢，外部風險抵御能力較弱，對外部資金的依賴程度上升。其中，總資產收益率及凈資產收益率不斷下降，說明浦發銀行的投資回報率呈下降趨勢，資本內生增長能力不足;凈利息收益率能夠對商業銀行的資金運用結果進行反映，其數值的不斷下降說明浦發銀行的資金運用效率有所降低;凈利差能夠對商業銀行在資金交易過程中的價格行為進行反映，體現商業銀行的效率，其數值的不斷下降說明浦發銀行的資金交易成本增加，系統效率不斷下降。

（三）管理水平分析

管理活動貫穿于企業生產經營的全過程，管理水平的高低決定了投入產出效率的大小。管理水平涉及的范圍較廣且具有一定的抽象性，量化難度較大。在對商業銀行進行解析時，所需資料大多通過年報獲取，無法有效保障數據信息的全面性，因而無法從銀行內源角度進行全面解析。若商業銀行在具體經營時支出的成本較少，職工具有較高的貢獻率，則可以判定其具有較好的管理水平。因此，本文選取成本收入比以及人均凈利潤作為具體評價指標，對浦發銀行的管理水平進行分析。通過查詢浦發銀行2015—2017年年報，對兩項指標的相應數據進行整理匯總，具體如下頁表4所示。

可見，兩項分析指標在2015—2017年均呈增長趨勢。通過查詢浦發銀行的年報注釋可知，受人工成本增長等客觀因素影響，浦發銀行在職工薪酬方面的支出大幅增加，導致成本收入比上升，對浦發銀行管理水平的影響并不大;人均凈利潤不斷增長，表明浦發銀行職工具有較高的貢獻率，管理水平相對較高，能夠保障浦發銀行的健康長遠發展。

（四）資產質量分析

按照CAMEL體系相關內容，在對商業銀行資產質量進行分析時需要從賬面資產及信貸資產質量兩個角度入手，因此，本文在對浦發銀行資產質量進行分析時，也從這兩方面展開。浦發銀行的賬面資產主要包括存放央行款項、現金、貸款及固定資產等，本文通過查詢浦發銀行2015—2017年年報，對其賬面資產占比情況進行匯總，具體如表5所示。

可見，浦發銀行固定資產占比不斷上升，說明浦發銀行的業務網點在不斷增加，所購置的固定資產總額逐年增長。固定資產的增加，能夠幫助浦發銀行降低店鋪租用費用，合理控制網點經營費用，實現資產的保值增值。應收款項類投資占比逐漸下降，說明浦發銀行所持有的收益權轉讓項目逐漸減少，雖然投資收益也有所減少，但是浦發銀行能夠及時收回應收賬款，提升資金使用效率。發放貸款及墊款比例不斷增加，并在2017年達到資產總額的一半以上，表明浦發銀行的貸款業務得到了較大程度的發展，這與其積極探索金融創新存在較大關系，有效助推了自身業務的發展。浦發銀行存放中央銀行款項及現金的比重逐漸下降。存放中央銀行款項是商業銀行為保證兌付交割能力而在中央銀行存儲的存款準備金，其數值的減少表明浦發銀行的兌付交割能力相對較好，能夠保證其在遇到大額取款時有充足的資金進行支付。現金比例在2015—2017年逐漸下降，出現這種情況的主要原因在于這部分資金是為具體結算行為而準備的，無法產生相應的利潤，同時還需支付一定的運營費用。因此，浦發銀行在保證結算能力的同時減少了現金存量，進一步證明了浦發銀行的兌付交割能力相對較強。

在對浦發銀行的信貸資產質量進行分析時，本文選取不良貸款率及貸款遷徙率作為具體分析指標。商業銀行及其利益相關者在對信貸資產情況進行核查時，會重點關注不良貸款率，以準確判斷壞賬發生的情況。不良貸款率數值越大，說明商業銀行發生壞賬的幾率越大。按照中國人民銀行的要求，商業銀行需要將貸款劃分為損失類、可疑類、次級類、關注類及正常類五種，前三種屬于商業銀行的不良貸款。一般情況下，實力較強的商業銀行受到的監督力度較大，因此會嚴格按照上述標準進行貸款分類，通過計算不良貸款率能夠準確了解商業銀行的信貸資產質量。不良貸款率=不良貸款（損失、可疑、次級）余額/發放貸款和墊款余額。為強化對商業銀行貸款的監管，監管部門進一步制定了貸款遷徙率四項指標，以明確不同類別貸款的變動情況。本文通過查詢浦發銀行年報整理匯總了不良貸款率及貸款遷徙率相關指標數據，具體如表6所示。

可見，浦發銀行2015—2017年的不良貸款率呈逐年上升趨勢，表明浦發銀行的信貸資產質量出現下降趨勢，發生損失的幾率增大，不良貸款風險上升。由貸款遷徙率相關數據可知，除次級類貸款遷徙率外，浦發銀行其他各類貸款遷徙率均呈先增后減趨勢。其中，正常類貸款遷徙率及可疑類貸款遷徙率在2016年明顯增長，但在2017年卻大幅下降，說明正常類貸款在2017年期末轉為其他類型貸款的數額大幅減少，可疑類貸款在2017年期末轉為損失類貸款的數額大幅減少;關注類貸款遷徙率在2016年明顯增長，在2017年小幅下降，說明關注類貸款在2017年期末轉為其他類型貸款的數額較少;次級類貸款遷徙率呈逐年上升趨勢，在2015—2016年的增長幅度較大，表明浦發銀行2016年存在大量次級類貸款轉為可疑類貸款或損失類貸款的情況，不良貸款損失發生的幾率較大。

（五）資本充足性分析

為加強對商業銀行資本金的管理，我國監管部門利用資本充足率、一級資本充足率及核心一級資本充足率三項具體評價指標對商業銀行的資本充足性進行有效監管。通過查詢年報，本文將2015—2017年浦發銀行三項指標的相應數據進行了整理匯總，具體如下頁表7所示。

可見，三項分析指標均在2016年小幅下降，其中，核心一級資本充足率及一級資本充足率在2017年的增長幅度相對較大，高于2015年水平;資本充足率在2017年小幅上漲，但低于2015年水平。資本充足率指標在2017年呈上漲趨勢，說明浦發銀行抵御外部風險的能力得到有效提升，能夠合理增加貸款業務，加快發展步伐。

三、對策建議

隨著貿易爭端的不斷增多，市場競爭不斷加劇，國內經濟下行趨勢愈發凸顯，各行業企業的發展壓力不斷增加，商業銀行的存貸業務將受到巨大影響。商業銀行應積極采取措施加強內部成本控制，加快內部結構調整，降低經營風險發生的幾率，實現突破發展。

（一）合理調整業務結構，大力發展創新型金融業務

當前，商業銀行普遍存在資產荒問題，信貸需求不足的情況愈加嚴重，對行業發展產生了極大影響。在激烈的市場競爭環境下，我國逐步開始實施制造業產業化調整，兼并重組成為制造業企業未來的發展趨勢。兼并重組需要大量資金，這就為商業銀行擴大信貸業務提供了機會。因此，商業銀行應準確把握此次發展機遇，及時推出專項金融理財產品，以聚集民間資本;設立專項信貸通道，簡化企業兼并重組資金借貸業務流程，及時向企業提供資金，以保障兼并重組活動的順利開展;充分利用管理層的社會資本，增強自身吸儲能力，轉變現有運行模式，有效實施輕資產運行模式，積極拓展投行業務。此外，商業銀行還需加強對當前消費熱點的關注程度，設計推出諸如信用貸、消費貸等數額較小但面向廣大普通消費者的信貸業務，拓展業務范圍，提升盈利能力。

（二）加強成本管控，構建價格優勢

商業銀行應積極推行內部精細化管理，進一步完善內部管控體系，建立績效考核制度，加強對經營收益的考核，引導職工有效管控吸儲成本，以降低放貸利率，提升放貸業務量。在具體操作過程中，商業銀行需對貸款對象進行審核，并從中選取違約風險較低的貸款方，以保證能夠及時收回貸款。為降低存款利率下調對吸儲的影響，商業銀行應根據當前的營業網點設置情況合理增加網點數量，積極開展差異化及定制化服務，提升客戶滿意度。此外，商業銀行還需加強對資本成本的管控，有效提升自身的投資收益率。

（三）積極打造經濟生態圈，增強市場競爭力

隨著互聯網信息技術的不斷發展，信息交流受時間、地域的影響逐漸下降，交流成本得到有效控制，商業銀行應及時利用現有技術打造經濟生態圈，建立網上存貸平臺，明確存貸款利率、流程及相應要求，全面展示存款理財產品及貸款產品。同時，將存款客戶與貸款客戶相連接，及時向存款客戶推薦優質貸款客戶，在提升民間資本利用效率的同時簡化貸款流程，方便貸款用戶及時獲取資金。此外，商業銀行可以利用大數據技術對客戶消費情況進行分析，合理判斷消費熱點，從而向其推薦對應的貸款分期業務，擴大商業銀行業務范圍，增強自身市場競爭力。S

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